Разработка финансового плана предприятия

Основа операционного анализа – деление затрат на постоянные и переменные. Это позволяет рассчитать показатели: критическая программа (точка безубыточности), порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.

Критическая программа представляет собой минимально допустимый объем производства и продажи продукции, при котором выручка полностью покрывает  текущие затраты:

,             (22)

где Зпост  – постоянные расходы, руб;

Ц – цена единицы продукции, руб;

 – переменные расходы на  единицу продукции, руб.

Расчет критической программы представлен в таблице 18.

Таблица 18 - Расчет критической программы

Показатель	Вид продукции
	А	Б	В
1 Постоянные расходы, тыс.руб.	55266,84	59010,18	63931,20
2 Переменные расходы на единицу  продукции, руб.	223,30	193,68	286,51
3 Цена единицы продукции, руб.	365,00	305,00	480,00
4 Критическая программа, тыс.ед.	390,02	530,10	330,41
5 Ожидаемый объем продаж, тыс.ед.	1080,00	1380,00	950,00

 

Постоянные расходы, переменные расходы на единицу продукции, а также цена единицы продукции и ожидаемый объем продаж берутся из таблиц 12, 13 и 1 соответственно.

Графики безубыточности по каждому виду продукции представлены на рисунках 4, 5, 6.

Рисунок 4 - График безубыточности по продукции А.

Рисунок 5 - График безубыточности по продукции Б.

Рисунок 6 - График безубыточности по продукции В.

Сравнивая величины  критической программы и ожидаемого объёма продаж, можно сделать вывод о том, что по всем направлениям планируемый объем производства превосходит критическую программу, что обеспечивает получение прибыли по всем наименованиям производимых товаров.

При расчете показателей операционного анализа принимается, что объем производства продукции равен объему продаж. В расчетах будет использоваться ожидаемый объем продаж.

Порог рентабельности  – это такая выручка от продажи продукции, при которой финансовый результат равен нулю. Порог рентабельности определяется:

,                                                               (23)

где Дсп – доля суммы покрытия в выручке.

,              (24)

где СП –  сумма покрытия, тыс.руб.

В – выручка от продажи продукции, тыс.руб.

  СП = В - Зпер.              (25)

где Зпер– общая величина переменных затрат, тыс.руб.

Запас финансовой прочности – это разница между фактически достигнутой выручкой и порогом рентабельности:

ЗФП = В – ПР.             (26)

Он может быть выражен в % к фактической выручке:

.            (27)

Действие операционного  левериджа проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще большее изменение прибыли от реализации.

Величина операционного левериджа рассчитывается:

ОЛ= .                     (28)

Расчет показателей операционного анализа представлен в таблице 19.

Таблица 19 - Расчет показателей операционного анализа

Показатель	Вид продукции			Итого
	А	Б	В
1 Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	394200,00	420900,00	456000,00	1271100,00
2 Переменные затраты, тыс.руб.	240489,79	266542,42	271427,15	778459,36
3 Сумма покрытия, тыс.руб.	153710,21	154357,58	184572,85	492640,64
4 Доля суммы покрытия, коэф.	0,38993	0,36673	0,40477	0,38757
5 Постоянные затраты, тыс.руб.	55266,84	59010,18	63931,20	178208,22
6 Прибыль от продаж, тыс.руб.	98443,37	95347,40	120641,65	314432,42
7 Порог рентабельности, тыс.руб.	141 735,47	160 908,09	157 946,45	459 808,72
8 Запас финансовой прочности, тыс.руб.	252464,53	259 991,91	298 053,55	811 291,28
9 Запас финансовой прочности, %	64,04	61,77	65,36	63,83
10 Операционный леверидж, коэф.	1,56	1,62	1,53	1,57

 

В данной таблице очень важную роль играет сумма покрытия. Во всех 3 случаях эта сумма больше нуля, что означает возможность покрытия части постоянных расходов. Исходя из этого можно сделать вывод, что показатель продукции В может покрыть наибольшее количество постоянных затрат, т.к. среди 3 видов продукции он является наибольшим.

Запас финансовой прочности в среднем 63,83 %, прибыль от продаж 314432,42 тыс. руб.  Максимальный запас финансовой прочности имеет продукт В.

В целом по совокупным показателям производство всех видов продукции по экономическому обоснованию примерно одинаково. Но можно отметить, что производство продукции Б наименее эффективно для предприятия, т.к. прибыль от продаж и сумма покрытия меньше, а порог рентабельности больше, чем у продукции А и В.

Также стоит отметить, что наибольшие постоянные затраты будут при производстве продукции Б и В, а именно 59010,18 тыс. руб. и 63931,20 тыс. руб. соответственно. Следовательно, если отказаться от производства какого-либо вида продукции, постоянные затраты данного вида будут перераспределяться между остальными продуктами.

Операционный леверидж показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли превышают темпы изменения выручки. Чем выше операционный леверидж, тем больше риск предприятия, потому что если будет наблюдаться даже небольшое снижение выручки, то это может привести к потерям большой части прибыли. В нашем случае значение данного показателя для вида продукции Б является наибольшим, а именно 1,62.  

Таким образом, можно сделать вывод, что производство продукции А и В наиболее выгодно предприятию, т.к. почти по всем показателям они дают лучшие результаты. Но если выбирать из этих двух вариантов, то лучшие результаты бесспорно показывает производство продукции В.

 

 

 

 

 

4 ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ  В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ И ИСТОЧНИКАХ  ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ

 

4.1 Расчет потребности  оборотных средств в запасах  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей

 

Минимальная потребность в i-том элементе оборотных средств определяется:

,                       (29)

где  – расход i-того элемента оборотных средств за период, тыс. руб. Определяется по смете (таблица 10). В расчет принимается квартал с наименьшим объемом производства;

Д   –  длительность периода, дней. Длительность квартала принимается 90 дней;

 –  норма запаса i-того элемента оборотных средств, дней.

Нормы запаса в курсовой работе: по сырью – 20–30 дней; по материалам – 30–40 дней; по топливу – 25–35 дней.

Расчёт потребности оборотных средств в запасах сырья, материалов и топлива представлен в таблице 20.

Таблица 20 - Расчет потребности оборотных средств в запасах сырья, материалов и топлива

Показатель	Вид оборотных средств
	сырье	материалы	топливо
1 Расход за период, тыс.руб.	28494,70	10361,71	12952,14
2 Норма запаса, дней	25,00	35,00	30,00
3 Потребность в оборотных средствах, тыс.руб.	7915,20	4029,55	4317,38

 

Потребность оборотных средств на запасные части для ремонта определяется:

,            (30)

где  – среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.;

 – норма запаса, руб./ тыс. руб.

Норма запаса принимается в размере 25 руб./ тыс. руб.

Таким образом, потребность оборотных средств на запасные части для ремонта составит:

= 18435,25* 25 / 1000 = 460,88 тыс. руб.

Потребность оборотных средств в запасах сырья, материалов и др. определяется суммированием потребностей в сырье, материалах, топливе, запасных частях.

Итак, потребность равна:

Н = 7915,20 + 4029,55 + 4317,38 + 460,88 = 16723,01 тыс. руб.

 

4.2. Расчет потребности оборотных  средств в незавершенном производстве, расходах будущих периодов  и  запасах готовой продукции

 

Минимальная потребность оборотных средств в незавершенном производстве определяется:

,            (31)

где – выпуск продукции по производственной себестоимости в квартале с наименьшим объемом производства, тыс. руб.;

– коэффициент нарастания затрат в производстве, коэф. В данной работе он принят в размере 0,65;

 – норма запаса незавершенного  производства, равная длительности производственного цикла, дней. В данной работе она принята в размере 7 дней;

Д = 90 дней.

Расчеты сведены  в таблицу 21.

 

 

 

Таблица 21 - Расчет потребности оборотных средств в незавершенном производстве

Показатель	Значение
1 Выпуск продукции по производственной себестоимости за период, тыс.руб.	212099,77
2 Коэффициент нарастания затрат	0,65
3 Норма незавершенного производства, дней	7
4 Потребность оборотных средств  в незавершенном производстве, тыс.руб.	10722,82

 

Потребность оборотных средств в расходах будущих периодов (РБП) определяется:

,              (32)

где –  переходящая сумма РБП на начало планируемого года, тыс. руб.

= 400 тыс. руб.;

– РБП, предусмотренные в планируемом году, тыс. руб. = 125 тыс. руб.;

 – РБП, подлежащие списанию  на себестоимость в планируемом  году в соответствии со сметой затрат (Таблица 10), тыс. руб. = 150 тыс. руб.

Расчеты произведены в таблице 22.

Таблица 22 - Расчет потребности оборотных средств в расходах будущих периодов, тыс.руб.

Показатель	Значение, тыс.руб
1 Переходящая сумма РБП	400,00
2 РБП в предстоящем году	125,00
3 РБП, подлежащие списанию на  себестоимость	150,00
4 Потребность  оборотных средств  в РБП	375,00

 

Потребность оборотных средств в запасах готовой продукции определяется:

 ,             (33)

где  – норма запаса готовой продукции на складе, дней. Принята в размере 9 дней.

Выпуск продукции по производственной себестоимости за период взят из таблицы 21.

Расчеты производятся в таблице 23.

Таблица 23 - Расчет потребности оборотных средств в запасах готовой продукции

Показатель	Значение
1 Выпуск продукции по производственной  себестоимости за период, тыс.руб.	212099,77
2 Норма оборотных средств по  готовой продукции, дней	9
3 Потребность оборотных средств в запасах готовой продукции, тыс.руб.	21209,98

 

4.3.  Расчет  потребности в  оборотных средствах по кварталам  года и в источниках их финансирования

 

         После расчетов минимальной потребности отдельных элементов оборотных средств определяется совокупный норматив оборотных средств (таблица 24):

              (34)