Пути совершенствования структуры капитала и методов финансирования предприятия

Современная система кредитования базируется на возможности реализации залогового права, наличии различных  типов гарантий и поручительств  третьих сторон. Эти и другие формы  обеспечивают надежность кредитной  сделки, возможность возврата кредита  в случае нарушения принципов  кредитования. Как мы увидим это  в дальнейшем, реализация залогового права требует от банка всестороннего  анализа дееспособности клиента, оценки его имущества, позволяющего банку  при необходимости обеспечить свою по крайней мере безубыточную деятельность. Практика показывает, что ссуда может  не иметь конкретного обеспечения, но наличие залога должно быть непременным  условием совершения кредитной сделки.

Кредитование осуществляется при условии, что будут соблюдены  и коммерческие интересы банка. Кредитование производится на платной основе. Платность во многом определяется кредитным риском, уровнем учетной ставки центрального банка, общим состоянием спроса и предложения кредита на рынке.

Условием кредитования является заключение кредитного соглашения между  банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей  определенные обязательства и права  каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность  сторон.

Можно, наконец, заметить, что  условием кредитования является планирование взаимоотношений сторон. Объектом планирования в банке является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям. Кредитный процесс обязывает  и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы  в полной мере предусмотреть своевременное  и полное погашение кредита и  уплату ссудного процента.

Условия кредитования:

• Соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования
• Совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки
• Наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства
• Соблюдение принципов кредитования
• Возможность реализации залога и наличие гарантий
• Обеспечение коммерческих интересов банка
• Планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки

Непосредственно кредитный  процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента  и вслед за ним проходит целая  полоса значительной работы, выполняемой  как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком.

Переговоры о кредите  начинаются задолго до принятия конкретного  решения. Здесь, однако, все может  быть по-разному. Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от клиента. Для развитых рыночных отношений более типичной является ситуация, когда банк ищет клиента, предлагает ему свой продукт, в том числе кредиты под  те или иные цели и условия. Изучение рынка банковских услуг, потенциальных  клиентов, обращение к ним с  предложениями о сотрудничестве, визиты, необходимые знаки внимания — все это происходит прежде, чем рассматривается конкретное предложение о кредите.

Иное дело — современная  отечественная практика, когда кредиты  нужны всем, начиная от предпринимателя  и заканчивая правительством, не говоря уже о предприятиях и организациях, испытывающих острый кризис платежеспособности и нуждающихся в кредитной  поддержке. Искать клиента, которому надо дать кредит, российскому коммерческому  банку не приходится, клиент ищет банк, в котором можно было бы получить спасительную ссуду.

Таковы реальности современной  экономики России, испытывающей острый кризис производства и финансов. Коммерческие банки не освобождаются, однако, в дальнейшем от другого более сложного этапа — этапа рассмотрения конкретного проекта. Неустойчивость экономической ситуации, инфляция требуют от российских банков особой осторожности и опыта оценки кредитоспособности клиента, объекта кредитования и надежности обеспечения, качества залога и гарантий. Аналитическая часть этого этапа представляет собой чрезвычайно ответственную задачу.

В российских коммерческих банках решение этой задачи, как  правило, возлагается на кредитный  отдел (управление). В отдельных банках выделяются специальные аналитические  подразделения, функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности кредитования дается работнику, курирующему обслуживание данного клиента. В этом случае вся  подготовительная работа возлагается  на экономиста банка — он ведет  предварительные переговоры, рассматривает  представленную в банк документацию, готовит письменное заключение о  возможности и условиях кредитования данного проекта, выписывает специальное  распоряжение о выдаче кредита, собирает необходимые разрешительные подписи  на кредитных документах и т.д., в  общем, выполняет всю аналитическую, техническую и организационную  работу по соответствующему кредитному проекту. В небольших банках вся  эта работа, как правило, концентрируется  в одном кредитном отделе.

Международный опыт зачастую иной. Если это маленький банк, то аналитическая и техническая  работа в нем по выдаче кредита  разделена между работниками: один анализирует, готовит решение, другой работник этого или специального другого подразделения выполняет  техническую работу по техническому оформлению ссуды. Специализация может  быть и иной: кто-то из банковского  персонала только приводит клиента  в банк, остальное делают другие. Бывает и так: работники специально созданных отделов по продаже  банковских услуг не только приводят клиентов в банк (добывают бизнес), но и осуществляют предварительный  анализ кредитного проекта, согласовывают  юридическую сторону, делают предварительную  преселекцию риска, составляют свое письменное заключение. Другое заключение (возможно не совпадающее с подразделением по продаже услуг) составляется в  экономическом управлении банка (в  специальных отделах анализа  кредитного риска). В этом случае реализуется  так называемое правило "четырех  глаз", когда кредитный проект проходит через фильтр двух людей, не находящихся во взаимном подчинении.

Довольно распространенной формой работы на данной предварительной  стадии является принятие решений о  кредитовании клиентов в пределах определенной компетенции работников банка. В  этом случае кредитный проект на соответствующую  сумму рассматривает, а также  мешает вопрос о возможности его  кредитования только тот работник, которому предоставлено такое право  соответствующими распоряжениями руководства  банка. Данный опыт работы начинают использовать и российские коммерческие банки.

Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на кредитном комитете. К его заседанию прорабатываются  все экономические и юридические  вопросы, принимается окончательное  решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия кредитования.

Такова процедура данного  подготовительного этапа. Вслед  за ним наступает этап оформления кредитной документации. Работники  банка оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о  выдаче кредита, заводят специальное  досье на клиента-заемщика (кредитное  дело).

На третьем этапе —  этапе использования кредита  — осуществляется контроль за кредитными операциями: соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На данном этапе не прекращается работа по оперативному и традиционному  анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента, при  необходимости проводятся встречи, переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования.

При всем многообразии объектов и субъектов кредитования, различных  видов ссуд, предоставляемых юридическим  и физическим лицам, система кредитования представляет собой некую единую схему, включающую:

1. Методы кредитования  и формы ссудных счетов.

2. Кредитную документацию, представляемую банку.

3. Процедуру по выдаче  кредита.

4. Порядок погашения ссуды.

5. Контроль в процессе  кредитования.

Если этапы кредитования показывают последовательность выполнения определенных обязательных процедур, то представленные элементы организационно-экономической  схемы по существу выражают технологию кредитного процесса. Рассмотрим этот технологический процесс более  подробно.

Метод кредитования можно  определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. Таких  методов три:

1) метод кредитования  по обороту; 

2) метод кредитования  по остатку; 

3) оборотно-сальдовый метод.

При кредитовании по обороту  кредит следует за движением, оборотом объекта кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения  его ресурсов. Размер ссуды возрастает по мере увеличения объективной потребности  в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности. Данный метод обеспечивает непрерывное, по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение кредита, является непрерывно возобновляющимся процессом.

При кредитовании по остатку  кредит взаимосвязан с остатком товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших  потребность в ссуде. К примеру, предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих финансовых источников и лишь затем обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, тем самым  компенсируя произведенные затраты. Кредит в этом случае выдается под  остаток товарно-материальных ценностей  в порядке компенсации, а не авансирования  затрат (уже произведенных в данном случае) на приобретение необходимых  материалов. Чаще всего кредитование по остатку, как правило, уже, охватывает меньший круг объектов кредитования, опосредует один из объектов, в то время  как кредитование по обороту связано  с движением не отдельного, частного, а совокупного объекта кредитования.

На практике кредитование по обороту и по остатку могут  сочетаться, образуется оборотно-сальдовый  метод, когда кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в  нем потребности, а на второй стадии погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпадать с  объемом высвобождающихся ресурсов. На первой стадии кредит выдается на начальной  стадии оборота товарно-материальных ценностей и затрат; на второй стадии погашается на базе остатков срочных  обязательств клиента перед банком.

Организационно движение кредита (его выдача и погашение) отражается на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный  счет — это такой счет, на котором  отражается долг (задолженность) клиента  банку по полученным кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных  счетов характерна их общая конструкция: выдача кредита проходит по их дебету, погашение – по кредиту, задолженность  клиента банку всегда по левой, дебетовой  стороне ссудного счета.

При общем единстве схемы  отражения задолженности, выдачи и  погашения кредита ссудные счета  могут различаться между собой:

1) по цели открытия;

2) по взаимосвязи с  оборотом.

По цели открытия ссудные  счета могут быть депозитно-ссудными, когда клиент получает право при  исчерпании собственных средств, положенных в банке на депозит, на получение  кредита в определенных размерах. Наиболее часто такими ссудными счетами  может пользоваться население, накапливающее  свои сбережения на счетах и получающее возможность в случае необходимости  воспользоваться кредитом банка. Из депозитного в ссудный счет он превращается в том случае, если сальдо на нем становится дебетовым.

Ссудные счета могут открываться  исключительно для целей расходования валюты кредита. Это своего рода счета  с кредитовым оборотом, со снижающимся  дебетовым сальдо, в разовом порядке  полученным кредитом на цели его последующего использования и с постепенным  погашением ссуды.

В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные  счета, сочетающие как движение средств  по кредиту, так и по дебету счета. К примеру, депозит клиента может  систематически пополняться за счет новых накоплений, но их расходование всегда будет превышать поступления, в связи с чем сальдо на счете  продолжает быть дебетовым.

По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов:

1) оборотно-платежными;

2) сальдово-компенсационными 

3) оборотно-сальдовыми.

Три данных типа ссудных  счетов по существу соответствуют трем методам кредитования: по обороту; по остатку; оборотно-сальдовому методу.

При открытии оборотно-платежного ссудного счета клиент получает возможность  оплачивать платежные документы  по самым разнообразным потребностям: счета за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения  на погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей. Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежный или  оборотно-сальдовый счет, на который  будут поступать определенные платежи  в погашение образующейся ссудной  задолженности.

Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и  сальдово-компепсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать  их столько, сколько возникает у  него таких потребностей. У клиента  может быть столько сальдово-компенсационных  счетов, сколько он имеет частных  объектов кредитования. Данный ссудный  счет по сравнению с двумя предшествующими  счетами менее гибок, требует  большего технического оформления, вместе с тем на нем более четко  прослеживается целевое назначение кредита.

На практике оборотно-платежные  и оборотно-сальдовые счета применяются  при интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности, торговле, сельском хозяйстве, заготовительных  организациях, непрерывных, практически  каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах. Сфера применения сальдово-компенсационных счетов несколько  уже, они применяются при разовых, эпизодических потребностях клиентов в дополнительных финансовых ресурсах.