Экономический анализ: понятие, виды, задачи, предмет и методы, объект

          Безубыточный объем продаж и  зона  безопасности предприятия  являются основополагающими показателями  при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

          Расчет данных показателей основывается  на взаимодействии: затраты -объем продаж - прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический  и аналитический способы.

           Графический метод – это построение  графиков -  первый из них отражает  зависимость  между прибылью, объемом  реализации продукции и её  себестоимостью, второй – определяет точку безубыточности.

Аналитический способ – более удобен, так как исключает необходимость чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитывать показатели безубыточности объема продаж и зоны безопасности предприятия.

Для того, чтобы рассчитать необходимые показатели, необходимо знать значение таких показателей, как маржинальный доход (МД) и доля маржинального дохода в выручке (Дмд):

 

                                                        МД = В – Зпер,                              (1.26)

 

где В – выручка предприятия;

      Зпер – затраты переменные.

 

                                                         Дмд = МД / В                                                 (1.27)

 

Для определения безубыточного объема продаж (Вкр) в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке: 

 

                                                         Вкр = А / Дмд,                                               (1.28)

 

где А – постоянные затраты.

Для определения зоны безопасности (ЗБ) аналитическим методом по стоимостным показателям используют следующую формулу:

 

                                                      ЗБ = (В – Вкр) / В                                            (1.29)

 

Таким образом, можно рассчитать показатели безубыточности объема продаж и зону безопасности по ОАО «Невьянский цементник».

Таблица 2.18

Расчет показателей безубыточности объема продаж и зоны безопасности

ОАО «Невьянский цементник» за 2001 – 2002 г.г., тыс.руб.

 

Показатели	2001 г.	2002 г.	Изменения    тыс. руб.              %
Выручка	349631,0	462394,0	112763,0	132,3
Затраты постоянные	45283,0	78571,0	33288,0	173,5
Затраты переменные	226215,0	299124,0	72909,0	132,2
Прибыль от реализации	78133,0	84699,0	6566,0	108,4
Маржинальный доход	123416,0	163270,0	39854,0	132,3
Доля маржинального дохода в выручке	0,4	0,4	-	-
Безубыточный объем продаж	113207,5	196427,5	83220,0	173,5
Зона безопасности, %	67,6	57,5	-10,1	85,1

 

Как видно из таблицы 2.18 безубыточный объем продаж предприятия увеличился со 113207,5 тыс.руб. в 2001 году до 196427,5 тыс.руб. в 2002 году, темп роста составил 173,5%. Однако, зона безопасности ОАО «Невьянский цементник» понизилась на 10,1% (темп роста – 14,9%). То есть, необходимы меры, позволяющие повысить уровень зоны безопасности.

2.3.10 Комплексная оценка финансового состояния.

           На основании формул (1.20 – 1.25) производится  расчет комплексного показателя  оценки финансового состояния:

1) Оценка обеспеченности собственными  средствами рассчитывается по  формуле (1.20):

 

         329940,0 – 307224,0      

Ко = -------------------------- = 0,2   (2001 год)

                  108268,0

         381230,0 – 330279,0      

Ко = -------------------------- = 0,4   (2002 год)

                  136798,0

 

2) Оценка ликвидности баланса рассчитывается  по формуле (1.21):

 

            108268,0 

Кл = ---------------- = 1,3   (2001 год)

             85552,0

            136798,0

Кл = ---------------- = 1,6  (2002 год)

             85847,0

 

3) Оценка интенсивности оборота рассчитывается по  формуле (1.22):

 

                  349631,0                     365

Ки = ---------------------------------- * --------- = 0,8    (2001 год)

         (426507,0 + 415492,0) * 0,5      365

                         462394,0                     365

Ки = ---------------------------------- * --------- = 1,0     (2002год)

         (415492,0 + 467077,0) * 0,5      365

 

4) Оценка  менеджмента рассчитывается  по формуле (1.23):

 

              78133,0

Км = ---------------- = 0,2    (2001 год)

             349631,0

             84699,0

Км = ---------------- = 0,2    (2002 год)

             462394,0

 

4. Оценка прибыльности (рентабельности) рассчитывается по формуле (1.24):

                          67202,0                      365

Кп = ---------------------------------- * --------- = 0,2    (2001 год)

        (286428,0 + 329940,0) * 0,5      365    

                           78302,0                     365

Кп = ---------------------------------- * --------- = 0,2   (2002 год)

         (329940,0 + 381230,0) * 0,5      365      

 

6) Комплексный показатель финансового  состояния рассчитывается по  формуле (1.25):

 

R = 2 х 0,2 + 0,1 х 1,3 + 0,08 х 0,8 + 0,45 х 0,2 + 0,2 = 0,9 (2001 год)

 

R = 2 х 0,4 + 0,1 х 1,6 + 0,08 х 0,1 + 0,45 х 0,2 + 0,2 = 1,3 (2002 год)

Результаты расчетов сведены в таблице.

Таблица 2.19

Сравнительная оценка комплексного показателя финансового состояния

ОАО «Невьянский цементник» за 2001 – 2002 годы, тыс.руб.

 

Наименование показателя	2001 год	2002 год	Норматив
1) Обеспеченность собственными обо - ротными средствами	0,2	0,4	≥ 0,1
2) Коэффициент текущей ликвидности	1,3	1,6	≥ 2,0
3) Интенсивность оборота капитала	0,8	1,0	≥ 2,5
4) Менеджмент	0,2	0,2	0,3
5) Рентабельность собственного капи - тала	0,2	0,2	≥ 0,2
6) Комплексный показатель финансо - вого состояния	0,9	1,3	1,0

 

Сравнительная оценка комплексного показателя финансового состояния показала, что коэффициент, характеризующий обеспеченность собственными оборотными средствами, превышает норму (≥ 0,1) 0,2 и 0,4 в 2001 и 2002 годах соответственно, а это значит, что ОАО «Невьянский цементник» не нуждается в наращивании собственных средств в целях обеспечения этим источников оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности приближен к рекомендуемому значению (≥ 2,0) и составляет 1,3 и 1,6 соответственно в 2001 и 2002 годах. Таким образом, организация в принципе способна всеми оборотными средствами покрыть суммы срочных обязательств.

Объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия, ниже нормы (≥ 2,5), и равен 0,8 в 2001 году и 1,0 в 2002 году. То есть суммы авансируемого капитала, вложенного в деятельность общества, не оправдывают себя – необходимо обратить на это внимание.

Немного ниже нормы (0,3) коэффициент менеджмента: за анализируемый период он не изменился и составил 0,2 – организация должна разрабатывать мероприятия, которые позволили бы получить наибольшую чистую прибыль.

Соответствует нормальному значение рентабельности собственного капитала - 0,2, за 2001 – 2002 годы он не изменился. Следовательно, предприятие получает достаточный объем прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала.

Комплексный показатель финансового состояния в 2001 году был ниже рекомендуемого значения (1,0) и составлял 0,8, однако в 2002 году он увеличился и составил 1,1, что на 0,1 выше нормы. Это говорит о хорошем, стабильном экономическом положении ОАО «Невьянский цементник».

Согласно произведенным расчетам можно сделать заключительный вывод.

С точки зрения «хорошего» бухгалтерского баланса можно сказать, что баланс ОАО «Невьянский цементник» именно такой. Это подтверждают следующие полученные данные.

1. Коэффициент текущей ликвидности  должен быть ≥ 2,0, при этом его тенденция желательна к увеличению. Согласно Ктл 2001 г. = 1,3 и Ктл 2002 г. = 1,6 можно сказать, что предприятие имеет достаточно высокие шансы покрыть суммы срочных обязательств всеми оборотными средствами. Причем эти шансы с каждым годом становятся все реальнее.

2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами должен  быть ≥ 0,1. В 2001 году он был 0,2, в 2002 году – 0,4. Таким образом, завод  не нуждается в наращивании  собственных средств в целях  обеспечения этим источников оборотных активов.

3. Одним из признаков является  рост собственного капитала, что  наблюдается и по балансу Общества  – произошло повышение величины  собственного капитала с 22716,0 тыс.руб. в 2001 году до 50951,0 тыс.руб. (224,3%).

4. Несмотря на  хорошие признаки  бухгалтерского баланса, есть и негативные стороны – в балансах ОАО за 2001 – 2002 годы присутствуют резкие изменения, что не характерно для «хорошего» баланса:

- в 2002 году не стало статьи «Товары  отгруженные»;

- сильно возросла статья «Краткосрочные  финансовые вложения»;

- резко сократилась статья «Денежные  средства»;

- появилась статья «Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты»;

- аналогично появилась статья  «Векселя к уплате»;

Однако, полученные результаты не повлияли на увеличение итога баланса с 415492,0 тыс.руб. в 2001 году до 467077,0 тыс.руб. в 2002 году.

5. Следующим положительным признаком  является тот факт, что дебиторская задолженность должна быть равна кредиторской задолженности. Однако, это не относится к анализируемому предприятию: в 2001 году дебиторская задолженность (63756,0 тыс.руб.) была выше кредиторской задолженности (52018,0 тыс.руб.); в 2002 году – ситуация аналогичная (68323,0 тыс.руб. > 58679,0 тыс.руб.). Это говорит о том, что необходимы мероприятия по улучшению данных показателей.

6. «Больных» статей (просроченная задолженность, убытки) в балансах предприятия нет.

7. Хорошим признаком является то, что запасы организации не превышают минимальную величину источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов):

* в 2001 году = 36318,0 тыс.руб. < 56250,0 тыс.руб. (22716,0 + 33534,0);

* в 2002 году = 64231,0 тыс.руб. < 78119,0 тыс.руб. (50951,0 + 27168,0).

В целом ситуация на предприятии стабильная: завод не находится в кризисном положении и не зависит от внешних источников финансирования, имеет возможности для проведения независимой финансовой политики, однако, шансы для финансовых маневров в чрезвычайных обстоятельствах невелики. ОАО «Невьянский цементник» не нуждается в наращивании собственных средств для обеспечения этим источников оборотных активов, так как предприятие вполне способно покрыть собственным капиталом заемные средства. Но необходимы мероприятия по уменьшению суммы заемных средств. Ещё один плюс в деятельности предприятия – способность всеми оборотными средствами покрыть суммы срочных обязательств. Следующей характеристикой, подтверждающей стабильное положение предприятия, является финансовая устойчивость. Как было рассмотрено в первой части дипломной работы, существует четыре типа финансовой устойчивости. Применительно к ОАО «Невьянский цементник» можно сделать вывод, что организация как в 2001, так и в 2002 годах имело «абсолютную» финансовую устойчивость:

1) 2001 год: Ез = 36318,0 тыс.руб.

 Ес = 329940,0 тыс.руб. + 0,0 тыс.руб. – 307224,0 тыс.руб. = 22716,0 тыс.руб.

 Скк = 33534,0 тыс.руб.

    Ез < Ес + Скк

    32318,0 тыс.руб. < 22716,0 + 33534,0 тыс.руб.

    36318,0 тыс.руб. < 56247,0 тыс.руб.

2) 2002 год: Ез = 64231,0 тыс.руб.

 Ес = 381230,0 тыс.руб. + 0,0 тыс.руб. – 330279,0 тыс.руб. = 50951,0 тыс.руб.

 Скк = 27168,0 тыс.руб.

    Ез < Ес + Скк

    64231,0 тыс.руб. < 50951,0 тыс.руб. + 27168,0 тыс.руб.

    64231,0 тыс.руб. < 78119,0 тыс.руб.

Таким образом, ОАО «Невьянский цементник» имеет своей главной целью получение прибыли и эта цель вполне выполняема предприятием.

   Несмотря на эффективную деятельность ОАО «Невьянский цементник», необходима разработка мероприятий по улучшению деятельности организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. МЕРОПРИЯТИЯ  ПО УЛУЧШЕНИЮ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ОАО «НЕВЬЯНСКИЙ ЦЕМЕНТНИК».

 

3.1. Отчет об изменении в финансовом  положении

 

Для того, чтобы более детально рассмотреть финансовое состояние предприятия и спрогнозировать его динамику, проведем анализ основных финансовых показателей деятельности ОАО «Невьянский цементник» за 2001-2002 годы. Для этого необходимо заполнить некоторые таблицы и рассчитать коэффициенты.

Чистый работающий капитал представляет собой средства, которые предприятие использует в своей повседневной деятельности.

 

Чистый капитал=текущие активы-текущие обязательства.

 

Для анализа деятельности предприятия в сравнении с динамикой основных показателей расчеты приведены за период с 2000 по 2002 годы

Таблица 3.1

Чистый работающий капитал, тыс.руб.

	2000г	2001г	2002г
Чистый работающий капитал	-111,00	22716,00	50951,00

Деятельность предприятия в 2002 году характеризуется ростом чистого работающего капитала. Это вызвано снижением текущих обязательств общества с 85552,0 тыс.руб. в 2001 году до 85847,0 тыс.руб. в 2002 году, то есть на 295,0 тыс.руб., в связи с сокращением задолженности организации по таким статьям как:

• Займы подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты 24585,0 тыс.руб.
• Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 11520 тыс.руб.;
• Задолженность перед персоналом – 10,0 тыс.руб.;
• Авансы полученные 2481,0 тыс.руб.;

Итого : 38596,00 тыс.руб.

 

Наряду с уменьшением текущих обязательств в отчетном периоде произошло увеличение дебиторской задолженности на 4567,0 тыс.руб.

 

Рост чистого работающего капитала обусловлен еще и ростом запасов завода на 2002 год на 27913,0 тыс.руб. Это объясняется повышением запасов сырья и материалов на 21460,0тыс.руб., повышением готовой продукции на 241,0 тыс.руб.и повышением количества продукции в НЗП на 6370,0 тыс.руб.