Сформулировав количественные цели по
разным направлениям, сбалансированной
системы динамичных показателей
реализации стратегии с помощью
инструментов внесения изменений позволяет
определить наиболее короткий и эффективный
путь для достижения задач, а также целей,
дающих максимальный эффект.
В итоге определенная стратегия
должна быть сформирована в виде взаимосвязанных
целей и показателей. Для использования
на предприятиях предлагается использовать
четыре проекции:
1) проекция финансовой стратегии;
2) проекция клиентов;
3) проекция внутренних бизнес-процессов;
4) проекция обучения и развития
персонала.
При этом для каждой из четырех
перспектив необходимо выделить примерно
равное число показателей, с некоторым
увеличением в части производственной
проекции: финансы - 4-5 показателей; клиенты
- 4-5 показателей; внутренние бизнес-процессы
- 8-10 показателей; обучение и развитие
- 4-5 показателей.
Таблица 3.1. - Проекция финансовой стратегии
- ключевые показатели.
| |
Показатели |
Сущность показателей |
|
1. Коэффициент эффективности осуществляемых
инвестиций |
Отражает эффективность производимых
предприятием инвестиций (в процентах
прироста рентабельности совокупного
капитала) |
|
2. Коэффициент эффективности использования
дебиторской задолженности |
Отражает относительную эффективность
использования дебиторской задолженности
на предприятии (в процентах прироста
рентабельности совокупного капитала) |
|
3. Коэффициент эффективности использования
уставного капитала |
Отражает эффективность использования
уставного капитала относительно рентабельности
совокупного капитала |
|
4. Коэффициент эффективности использования
заемных средств |
Отражает относительную эффективность
использования привлекаемых предприятием
кредитов и займов |
|
5. Коэффициент эффективности использования
кредиторской задолженности |
Отражает относительную эффективность
использования кредиторской задолженности
на предприятии |
|
| |
|
|
Таблица 3.2. - Проекция клиентов - ключевые
показатели
| |
Показатели |
Сущность показателей |
|
1. Доля рынка |
Отражает долю предприятия на данном
рынке (с точки зрения количества
клиентов, затраченных денежных средств
или объема проданных товаров |
|
2. Расширение клиентской базы |
Оценивает в абсолютных или относительных
единицах показатель, отражающий расширение
клиентской базы предприятия, которое
привлекает или завоевывает клиентов |
|
3. Сохранение клиентской базы |
Оценивает в абсолютных или относительных
единицах показатель, отражающий сохранение
имеющейся клиентской базы предприятия |
|
4. Удовлетворение
потребностей клиентов |
Оценивает степень удовлетворенности
клиента в соответствии со специальными
критериями результатов деятельности |
|
5. Прибыльность клиента |
Оценивает чистую прибыль от клиента
или сегмента рынка, после того как
осуществлены затраты на их поддержание |
|
| |
|
|
Таблица 3.3. - Проекция бизнес-процессов
- ключевые показатели.
| |
Показатели |
Сущность показателей |
|
1. Своевременная доставка
|
Отражает долю своевременно доставленных
в производственный процесс материалов
и полуфабрикатов |
|
2. Улучшение
производительности |
Оценивает в абсолютных или относительных
единицах показатель, отражающий производительность
основных производственных процессов |
|
3. Административные расходы |
Оценивает в абсолютных или относительных
единицах показатель, отражающий понесенные
административные расходы. Целевая функция
показателя - минимум. |
|
4. Оборачиваемость складских запасов |
Оценивает оборачиваемость складских
запасов в абсолютных или относительных
единицах |
|
5. Время подготовки и наладки
производства |
Оценивает время необходимое для
подготовки производственных мощностей
к началу работы, а также затраты
времени на их обслуживание |
|
6. Стоимость
административных ошибок |
Оценивает убытки от неверно принятых
управляющих решений |
|
| |
|
|
Таблица 3.4. - Проекция обучения и
развития персонала - ключевые показатели.
| |
Показатели |
Сущность показателей |
|
1. Текучесть кадров |
Отражает постоянство кадрового
состава предприятия во времени |
|
2. Время на обучение |
Оценивает время, необходимое для
обучения или переобучения персонала |
|
3. Затраты на обучение |
Оценивает в абсолютных или относительных
единицах показатель, отражающий понесенные
предприятием затраты, связанные с
обучением и повышением квалификации
персонала |
|
4. Индекс удовлетворенности |
Оценивает степень удовлетворенности
сотрудников теми условиями труда, которые
предложены им на предприятии |
|
| |
|
|
Необходимо отметить, что 80% всех показателей
должны быть нефинансовыми. Все это
должно быть представлено в виде стратегической
карты, на которой четко должны прослеживаться
причинно-следственные связи между целями
и показателями в увязке с 4-мя выбранными
проекциями.
Чтобы процесс разработки сбалансированной
системы динамичных показателей
реализации стратегии не затянулся
на долгие месяцы (годы), целесообразно
составить примерный график работ.
1
ССП: Стратегия Metro Bank
1
1
ССП Metro Bank: финансы
ТЕМА 2. ФИНАНСОВОЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
2.1 Финансовая
стратегия и планирование
Планирование -
процесс деятельности людей связанный
с принятием определенных решений, (прогнозирование - это расчет
показателей при заранее обусловленных
параметрах или границах).
- основа финансового
планирования предприятия.
Финансовое
планирование - один из элементов управления
финансами, объектом которого является
распределительный процесс. Оно охватывает формирование
и распределение финансовых ресурсов,
образование и использование на их основе
различных денежных фондов и осуществляется
на основе производственных и финансовых
показателей.
Финансовое
планирование - одна из главных функций финансового менеджмента.
Финансовое
планирование - это умение предвидеть
цели предприятия, результаты его деятельности
и то, какие ресурсы необходимы
для достижения определенных целей.
Финансовое
планирование
· охватывает важнейшие
стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
· обеспечивает
необходимый контроль за образованием
и использованием материальных, трудовых
и финансовых ресурсов,
· создает условия
для укрепления финансового состояния
предприятия
Финансовое
планирование позволяет:
· свести к минимуму
неопределенность и негативные последствия
рыночной среды для хозяйствующего
субъекта
· снизить транзакционные
издержки фирмы по торговым сделкам
(на поиск покупателей и поставщиков,
проведение переговоров и т.п.)
Финансовое
планирование помогает ответить на вопросы:
· Каков экономический
потенциал предприятия и каковы
будут результаты его финансово-хозяйственной
деятельности?
· При помощи
каких ресурсов эти результаты могут
быть достигнуты?
Финансовое
планирование определяет важнейшие
показатели, пропорции и темпы
расширенного воспроизведения и является
основной формой реализации главных целей
предприятия.
На оперативном
уровне оно реализуется как бюджетное
планирование, а на стратегическом
уровне хозяйствующего звена - как финансовый
план предприятия.
Цели финансового
планирования
· обоснование
стратегии развития предприятия
с позиции компромисса между
доходностью, ликвидностью и риском
· определение
необходимого объема финансовых ресурсов
для реализации стратегии.
Перспективное
планирование является важной частью
финансовой стратегии предприятия и включает
в себя разработку и прогнозирование его
финансовой деятельности.
Финансовый
план - задание на изменения в
желаемом направлении тех или
иных финансовых показателей распределительных
процессов. Это составная часть
бизнес-плана предприятия.
Основными задачами
финансового планирования является:
1. Обеспечение
производственного и социального
развития предприятия за счет
собственных средств или ресурсов.
2.Увеличение
прибыли за счет роста объемов производства и оптимизации
системы государственного регулирования,
то есть увеличение реальной прибыли и
минимизация (оптимизация) налогообложения.
3. Обеспечение
финансовой устойчивости предприятия,
т.е. обеспечение своевременности
расчетов по всем своим обязательствам, включая
расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами,
кредиторами и т.д.
Объектами финансового
планирования являются:
выручка от реализации
продукции, работ, услуг при всех
системах расчетов (наличный, безналичный,
бартер, валюта);
прибыль, ее формирование, распределение
и использование;7 0
фонды специального
назначения: потребления, накопления,
резервный, страховой; их формирование,
распределение и использование;
объемы платежей
в бюджет, внебюджетные фонды и
другие отчисления.
Объектом финансового планирования
является денежный поток т.е процесс формирования
и распределения доходов и накоплений,
а также использование различных фондов
денежных средств.
Классификация
денежных потоков по видам деятельности
Текущая деятельность:
• извлечение прибыли в качестве основной
цели в соответствии с предметом деятельности
Инвестиционная
деятельность:
• капитальные
вложения предприятия;
• долгосрочные
финансовые вложения в другие предприятия;
• выпуск облигаций
и других ценных бумаг долгосрочного
характера и т.п.
Финансовая
деятельность:
• краткосрочные
финансовые вложения,
• выпуск облигаций
и иных ценных бумаг краткосрочного
характера,
• выбытие ранее
приобретенных на срок до 12 мес. акций,
облигаций и т.п.
Принципы составления
финансовых планов:
все виды финансовых
планов на предприятии должны быть
тесно связаны между собой
и составлять единую систему;
непрерывность
планирования;
единоначалие -
при принятии каких-либо решений
собственник - главное лицо;
данные финансовых
планов являются коммерческой тайной предприятия и вся
информация, связанная с расчетами используются
только для внутреннего использования;
принцип научности;
обеспечение соответствия
потребностям рынка, то есть учет конъюнктуры,
платежеспособного спроса, платежеспособности,
т.е. возможности нормальных расчетов;
соответствие
сроков получения и использования
средств;
обеспечение возможности
маневрирования при невозможности
достигнуть запланированного объема реализации
или при превышении плановых затрат;
обеспечение эффективности
(рациональности) вложений капитала
в новые инвестиции должно давать больше,
чем в действующих условиях;
инвестиции
и затраты должны обеспечиваться
самым «дешевым» способом финансирования
(собственные средства и бюджетные
ассигнования);
поддержания платежеспособности предприятия в любой
период его деятельности.
Типы финансовых
планов:
оперативный: составляется
в форме кассовой заявки или планов
движения денежных ресурсов предприятия
(составляется на один месяц с подекадной
или ежедневной разбивкой);
текущий: все расчеты ведутся на один год
с разбивкой по кварталам. Такой план включает
в себя план доходов и затрат, план получения
платежей и уплаты налогов в бюджет и внебюджетные
фонды, инвестиционный план, план обеспеченности
трудовыми ресурсами и т.д.;
перспективный (стратегический) рассчитывается
на 5-10 лет, как правило, в виде программы.
В процессе финансового
планирования определяются:
источники и
размеры финансовых ресурсов на планируемый
период;
объемы денежных
фондов, создаваемых на их основе;
рассчитываются направления и структура использования
средств денежных фондов. При этом решаются
задачи выбора наиболее эффективного
использования финансовых ресурсов и
денежных фондов, создаваемых на их основе.
Этапы составления
финансового плана:
Анализ исполнения
финансового плана за текущий период
(надо рассчитать ожидаемое исполнение
плана). Как правило, оно рассчитывается
за полгода, затем по окончанию 3-х кварталов.
Расчет по конкретным
видам доходов и расходов финансового
плана.
3. ведение и
выведение итоговых показателей, и составление баланса
(доходы равны расходам). На этом же этапе
ведется пересчет показателей, оценка
источников дохода.
В процессе планирования
на всех трех этапах применяются различные
методы, наиболее применяемыми из которых
являются:
Метод коэффициентов (экстраполяции);
Нормативный метод;
Балансовый
метод.
Планируемый показатель
финансового плана рассчитывается
на основе показателя текущего года, измененного
на величину коэффициента. Этот коэффициент
рассчитывается либо на основе динамики
предыдущих лет, либо спускается
планирующим финансовым органом, как задание.
Достоинства: простота. Недостатки: не
учитывает в полной мере изменяющиеся
потребности в финансовых ресурсах по
тем или иным видам расходов, возможны
резервы роста показателей, связанных
с доходами.
Финансовый
показатель определяется на основе нормы
или норматива и величины хозяйственного
показателя, к которому установлены
эти нормативы - более точное определение
финансового показателя по отношению
к потребностям. Достоинства: более
точная оценка величины планируемых
финансовых показателей с точки зрения
конкретных покупателей и с точки зрения
более полного выявления резервов роста
дохода. Недостатки: а) более сложный и
большой объем вычислений; б) много потерь;
в) нормативный метод, используемый к расходной
части финансового плана, не учитывает
изменений доходной базы финансового
плана.