Управление материальными потоками на предприятии (на примере Филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород-ВЛПУМГ»)

 

Анализируя данные табл.33 можно сделать следующие выводы:

Ликвидность баланса на 01.01.2008 г.: А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≤ ПЗ, А4 ≤ П4, т.е. баланс не удовлетворяет абсолютно ликвидному и является неликвидным (не выполняется условие А1 ≥ П1, А3 ≥ П3).

Ликвидность баланса на 01.01.2009 г.: А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≥ ПЗ, А4 ≤П4, т.е. баланс не удовлетворяет абсолютно ликвидному и является недостаточно ликвидным (не выполняется лишь условие А1 ≥ П1).

Ликвидность баланса на 01.01.2010 г.: А1 ≤ П1, А2 ≥  П2, АЗ ≤  ПЗ, А4 ≥ П4, т.е. баланс не удовлетворяет абсолютно ликвидному и является неликвидным (выполняется лишь условие А2 ≥ П2).

Ликвидность баланса на 01.01.2011 г.: А1 ≤ П1, А2 ≥  П2, АЗ ≤  ПЗ, А4 ≥ П4, т.е. баланс не удовлетворяет абсолютно ликвидному и является неликвидным (выполняется лишь условие А2 ≥ П2).

На основании данных 2010 г. можно рассчитать прогнозную ликвидность баланса предприятия:

1) текущая ликвидность (ТЛ), которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайший к рассматриваемому  моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2)-(П1 +П2)=(3534+22271)-(13981+0)=11824>0             (3)

2)         перспективная  ликвидность (до 1 года), которая представляет  собой прогноз платежеспособности  на основе будущих поступлений  и платежей:

ПЛ = А3-П3=26192-44949=-18757<0                         (4)

Таким образом, расчет свидетельствует о текущей платежеспособности  и о будущей неплатежеспособности  филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ.

Однако, следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса представляется не полным, более детальным является анализ платежеспособности филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ при помощи финансовых коэффициентов (табл.4).

Таблица 4 -  Показатели платежеспособности филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

Показатели	Индикатор	Периоды				Абс. откл.
		на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	на 01.01.11
Общий показатель ликвидности	≥1	0,82	1,15	0,71	0,82	0,00
Коэффициент  абсолютной ликвидности	≥0,1-0,7	0,04	0,29	0,06	0,25	0,21
Коэффициент "критической" оценки	Допустимое 0,7-0,8    Желаемое 1	1,58	1,92	1,91	1,85	0,26
Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое 2  Оптимальное 2,5-3	2,73	4,51	4,02	3,72	0,99
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	уменьшение пок-ля в динамике	3,14	1,85	-1,76	-3,78	-6,92
Доля оборотных активов в активах	≥0,5	0,46	0,52	0,40	0,47	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,13	0,31	-0,30	-0,13	-0,27

Наиболее наглядно динамика показателей платежеспособности Филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг. отражена на рис.13.

Рисунок 13 -  Показатели платежеспособности филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

 

Анализируя показатели платежеспособности   филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг. на основе данных табл. 4 и рис.13 можно отметить следующее.

Наблюдаются колебания в динамике общего показателя ликвидности на протяжении 2008-2010 гг. Значение данного показателя удовлетворяло нормативному (≥1) лишь на начало 2009 г. При этом значение данного на 01.01.2011 г. составляет 0,82, что соответствует значению 2008 г.

Наблюдаются колебания в динамике абсолютной ликвидности на протяжении 2008-2010 гг. Значение данного показателя удовлетворяло нормативному (≥0,1-0,7) на начало 2009 г. и 2011 г. При этом значение данного на 01.01.2011 г. составляет 0,25, что выше значения 2008 г. на 0,21.

Наблюдаются колебания в динамике коэффициента "критической" оценки на протяжении 2008-2010 гг. Значение данного показателя удовлетворяло нормативному (желаемое 1) на протяжении периода. При этом значение данного в 2011 г. составляет 1,85, что выше значения 2008 г. на 0,26.

Наблюдаются колебания в динамике коэффициента текущей ликвидности на протяжении 2008-2010 гг. Значение данного показателя удовлетворяло необходимому(2) и оптимальному (2,5-3) на начало 2008 г.   При этом значение данного на 01.01.2011 г. составляет 3,72, что выше значения 2008 г. на 0,99.

Наблюдается падение коэффициента маневренности функционирующего капитала на протяжении анализируемого периода. Значение данного показателя удовлетворяет нормативному (падение в динамике). При этом значение данного на 01.01.2011 г. сократилось на 6,92 по сравнению с 2008 г. и составляет -3,78.

Наблюдаются колебания в динамике доли оборотных активов в активах. Значение данного показателя удовлетворяет нормативному на начало 2007 г. На 01.01.2010 г. значение данного показателя составляет 0,47, что выше значения 2007 г. на 0,01.

Наблюдаются колебания в динамике коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении 2008-2010 гг. Значение данного показателя удовлетворяло нормативному (≥0,1) на начало 2008-2009 гг. При этом значение данного на 01.01.2011 г. составляет -0,13, что ниже значения 2008 г. на 0,27.

Таким образом, по большинству показателей платежеспособности (кроме коэффициента маневренности функционирующего капитала, коэффициента обеспеченности собственными средствами) наблюдается рост на начало 2011 г. по сравнению с началом 2008 г.

Из опыта хозяйственной деятельности производственного предприятия, желательно поддерживать следующую структуру активов баланса, чтобы быть платежеспособным предприятием:

1. запасы (66,7 %),
2. дебиторская задолженность (26,7 %);
3. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (6,6 %).

Структуру активов филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг. представлена в табл. 5.

Таблица 5 - Структура активов филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

Статья актива баланса	Доля в активах, %
	на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	на 01.01.11
Запасы	39,6	54,8	52,0	50,0
Дебиторская задолженность	56,5	36,1	45,8	42,8
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1,5	6,5	1,6	6,8

 

Таким образом, структура активов филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг. не отвечает нормативной и представлена на 01.01.2011 г. так: запасы (50%); дебиторская задолженность (42,8 %); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (6,8 %).

Анализ финансовой устойчивости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ определяется по балансовой модели организации. Анализируя финансовую устойчивость необходимо оценить, в какой степени филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ готово к погашению своих долгов.

Анализ финансовой устойчивости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ  за 2008-2010 гг. представлен в табл. 2.6.

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости филиала                               ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ

Показатели	Индикатор	Периоды				Абс. откл.
		на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	на 01.01.11
Коэффициент капитализации	≤1,5	0,66	0,56	1,11	1,15	0,49
Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования	Нижн.граница:0,1  Оптим. Значение: ≥0,5	0,13	0,31	-0,30	-0,13	-0,27
Коэффициент финансовой независимости	≥0,4-0,6	0,60	0,64	0,47	0,46	-0,14
Коэффициент финансирования	Норм: ≥0,7  Оптим.: 1,5	1,51	1,78	0,90	0,87	-0,64
Коэффициент финансовой устойчивости	Норм ≥0,6	0,83	0,88	0,90	0,87	0,04

 

Наиболее наглядно динамика показателей финансовой устойчивости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ отражена на рис.14.

Рисунок 14 -  Динамика показателей финансовой устойчивости                       филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ

 

Итак,  анализируя данные табл.6 и рис.14 можно отметить падение большинства показателей финансовой устойчивости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ в начале 2011 г. по сравнению с началом 2008 г., кроме коэффициента капитализации и коэффициента финансовой устойчивости.

При этом  все показатели финансовой устойчивости предприятия удовлетворяют нормативным значениям на всем протяжении анализируемого периода (кроме коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования на начало 2010-2011 гг.), т.е. филиал ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ - это финансово устойчивое предприятие с заметной тенденцией к ухудшению.

К показателям деловой активности филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ относятся показатели оборачиваемости (табл. 7).

Таблица 7 - Коэффициенты деловой активности филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

Наименование показателей	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное  отклонение
А - общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	2,2	2,1	1,9	-0,3
Коэффициент  оборачиваемости мобильных  средств	4,5	4,6	4,3	-0,2
Коэффициент  отдачи собственного  капитала	3,6	3,9	4,1	0,5
Б - показатели управления активами
Оборачиваемость материальных ресурсов	40,8	42,1	42,7	1,9
Оборачиваемость денежных средств	3,6	2,8	4,0	0,4
Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженностью)	35,5	32,5	36,7	1,2
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	22,4	18,4	21,8	-0,6
Период погашения задолженности поставщикам	5,0	5,4	7,3	2,3

 

Наиболее наглядно динамика общих показателей оборачиваемости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг. отражена на рис.15.

Рисунок 15 - Общие показатели оборачиваемости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

 

Анализируя данные табл. 7 и рис.15 можно дать следующую оценку общим показателям оборачиваемости филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

За 2008-2010 гг. эффективность использования имущества упала на 0,3 и составила 1,9.  При этом скорость оборота всех оборотных средств организации также упала на 0,2 и составила 4,3. За анализируемый период скорость оборота собственного  капитала выросла на 0,5 и составила 4,1, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Наиболее наглядно динамика показателей управления активами филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг. отражена на рис.16.

Рисунок 16 - Показатели управления активами филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

 

Анализируя данные табл.7 и рис.16 можно дать следующую оценку показателям управления активами филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

Оборачиваемость материальных ресурсов за анализируемый период выросла на 1,9 дн. и составила 42,7 дн. В 2010 г. срок оборота денежных средств составил 4 дн., что выше значения 2008 г. на 0,4 дн. Срок оборачиваемости средств в расчетах за 2008-2010 гг. вырос на 1,2 дн. и в 2010 г. составил 36,7 дн. Средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам в 2010г. составил 21,8 дн., что ниже значения 2008 года на 0,6 дн. Период погашения задолженности поставщикам в 2010 гг. вырос на 2,3 дн. по сравнению с 2008 годом и составил 7,3 дн.

В целом можно говорить об ухудшении деловой активности деловой активности деловой активности

К показателям экономической эффективности филиала ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ следует относить показатели рентабельности (табл. 8).

Таблица 8 -  Показатели экономической эффективности филиала                    ООО «Газпром трансгаз Нижний Новгород» - Волжское ЛПУМГ за 2008-2010 гг.

Наименование показателей	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение
Рентабельность активов, %	31,45	26,66	22,62	-8,83
Рентабельность продаж, %	14,15	12,90	11,81	-2,34
Рентабельность производства продукции, %	17,35	15,79	14,34	-3,01