Управленческие решения, принимаемые по результатам анализа финансового состояния

 

     Анализируя  изменения структуры оборотных активов, можно сделать вывод, что  произошли следующие изменения:

     -значительное уменьшение запасов (на 1122 тыс.руб.). Темп прироста запасов составил -53,05% их доля в структуре имущества уменьшилась до 15,73% (на 28,09%);

     -темп прироста дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев – 91,49%, их доля увеличилась до 80,91%  (на 25,66%). Это связано с переходом предприятия к политике рассрочки платежа.

     - денежные средства на 2010 г. составили 212 тыс.руб. Это на         167 тыс.руб. больше, чем в предыдущий период. Темп прироста – 371,11%. Это можно оценить как положительное изменение, способствующее улучшению платежеспособности и ликвидности предприятия. 

Структуру активов ООО «Ванта»  представим на  рисунках 2,3,4.

Рисунок 2 – Динамика структуры оборотных  активов 

Рисунок 3 – Структура оборотных активов  2009 г. 

Рисунок 4 – Структура оборотных активов 2010 г.

     Рассмотрим  состав и структуру оборотных активов, согласно рисункам 2,3,4. Увеличилась доля дебиторской задолженности (55,25% на начало года и 80,91% на конец года), доля денежных средств (0,93% на начало года и 3,36% на конец года). Снизилась только доля запасов (43,82% на начало года и 15,73% на конец года).

     Проведем  анализ реальных активов, характеризующих потенциал предприятия. В реальные активы включаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, сырье, материалы, незавершенное производство. Оценка реальных активов производится сравнением величины реальных активов за два смежных года или на начало и конец отчетного периода соответственно. Также производится сравнение удельного веса реальных активов в общей сумме имущества предприятия за аналогичный период.

      Рассчитаем  реальные активы предприятия (формула 1) и их долю в общей сумме имущества (формула 2).

      РА=ст.120+ст.110+ст.211+ст.213 

     РА₂₀₀₉=2272+2085=4357 т.р.

     РА₂₀₁₀=8534+905=9439 т.р.

     Сумма реальных активов за анализируемый  период увеличилась на 5082 тыс.руб. или на 116,64%, что следует оценить положительно.

      Доля реальных активов:

     Д_РА=РА/∑имущества*100%       

     Д_РА2009= 4357/7099*100%=61,37%

     Д_РА2010=9439/14900*100%= 63,35%    

     Увеличение  удельного веса реальных активов  в общей сумме имущества организации на 1,98% за анализируемый период говорит о наращивании производственного потенциала организации. 
 
 

2.2 Анализ пассивов предприятия

     В пассиве баланса показываются источники средств предприятия. Таким образом, изучение пассива баланса дает ответ на вопрос «откуда предприятие взяло деньги», а анализ актива показывает, «куда предприятие их вложило». 

     Создание  и приращение имущества  предприятия  осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика  источников  которого показана в  пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

     Для анализа состава  и структуры  источников  собственных и заемных  средств, вложенных  в имущество ООО «Ванта», составим аналитическую таблицу 4.  

Таблица 4- Структура пассивов баланса ООО «Ванта»

 

     Рассмотрим  структуру изменения собственного и заемного капитала. По данным таблицы 4 общая сумма имущества предприятия увеличилась на 7801 тыс.руб. Наибольший удельный вес имеют собственные средства, а именно 61,64% и 65,82% на начало и конец года соответственно. Они увеличились на 5431 тыс.руб. или на 4,18%. Это незначительное изменение.

  Заемные средства предприятия увеличились на 2370 тыс.руб., однако их доля в общей сумме источников имущества уменьшилась на 4,18%. В составе заемных средств присутствуют только краткосрочные обязательства.

     На  основании таблицы 4 построим столбиковую  диаграмму (рисунок 5), показывающую соотношение собственного и заемного капитала на начало и конец года.

Рисунок 5 - Структура пассивов ООО «Ванта» 

     Из  рисунка 5 видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За отчетный период она увеличилась на 4,18% (соответственно доля заемного капитала уменьшилась на 4,18%), так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного капитала. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно снизилась и повысилась его рыночная устойчивость.

     Далее с помощью таблицы 5 проведем углубленный  горизонтальный и вертикальный анализ источников имущества предприятия на начало и конец отчетного периода соответственно.

Таблица 5 – Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

 

   Динамика  структуры источников имущества  организации показана на рисунке 6.

Рисунок 6 – Динамика источников имущества 

     Структуру пассивов ООО «Ванта» за 2009 г, 2010 г. представим на рисунках 7,8.

Рисунок 7 – Структура источников имущества 2010 г. 
 

Рисунок 8 – Структура источников имущества 2009 г. 

     Проведем  анализ оценки капитала, вложенного в  имущество             ООО «Ванта» с помощью таблицы 5 и рисунков 6,7,8.

     Горизонтальный  анализ:

     1. Общая сумма источников средств ООО «Ванта» увеличилась на 7801 тыс.руб., темп прироста составил 109,89%. Основное влияние на увеличение общей суммы средств оказало увеличение собственного капитала предприятия, а именно нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль в 2009 г. составляла всего 3876 тыс.руб., а в 2010 г. выросла на 140,12% и составила 9307 тыс.руб. Это говорит о достаточно устойчивом финансовом состоянии предприятии и является положительной тенденцией в его развитии.

     2. Краткосрочный заемный капитал имеет меньший темп прироста, нежели собственный. Краткосрочный заемный капитал увеличился на 2370 тыс.руб. Темп прироста составил 87,04%. Доля займов и кредитов уменьшилась на 83,36% (это на 1042 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем периоде), в то время как кредиторская задолженность увеличилась на 231,64% (это на 3412 тыс.руб. больше, чем в предыдущем периоде). 
 

     Вертикальный  анализ:

    1. Основную долю источников средств по-прежнему составляет собственный капитал предприятия, а именно нераспределенная прибыль. Доля собственного капитала в общей сумме средств в 2009 г. составила 61,64%, а в 2010 г. 65,82%.

    2. В структуре заемных средств  произошли кардинальные изменения. В 2009 г. основная доля краткосрочных заемных средств была равномерно распределена между займами и кредитами (17,61%) и кредиторской задолженностью (20,75%). В 2010 г. основная доля краткосрочных заемных средств приходится на кредиторскую задолженность (32,79%), в то время как доля займов и кредитов снизилась до 1,39%. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия.

2.3 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса

      

      Между активом и пассивом бухгалтерского баланса имеется тесная зависимость. Схематически взаимосвязь статей бухгалтерского баланса представлена на рисунках 8,9.

      

       

Рисунок 8 –  Схема формирования имущества ООО  «Ванта» 2009 г.