Управленческие решения, принимаемые по результатам анализа финансового состояния

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...4

1. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа………………...........5

2. Оценка  состава и структуры имущества  предприятия……………………....7

2.1. Анализ  активов предприятия………………………………………………..7

2.2. Анализ  пассивов предприятия……………………………………………..16

2.3. Анализ  взаимосвязи актива и пассива баланса…………………………....22

3. Диагностика  показателей финансовой устойчивости предприятия…….....26

4.Диагностика  платежеспособности, ликвидности и  кредитоспособности предприятия……………………………………………………………………...28

5. Диагностика показателей деловой активности предприятия…………...….34

6.Оценка структуры баланса и диагностика банкротства………………….....39

7.Анализ  использования трудовых ресурсов…………………………………..41

8. Управленческие решения, принимаемые по результатам анализа финансового состояния………………………………………………………………...…47

Заключение………………………………………………………………….....…52

Список  используемой литературы…………………………………………..….53

Приложение  А………………………………………………………………...….54

Приложение  Б…………………………………………………………………...55       

 

ВВЕДЕНИЕ

     Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем разнообразии связей и зависимостей.

     Сегодня нужно отличать общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне общественно-экономической формации), и конкретно-экономический анализ на микроуровне – анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения экономики отдельных предприятий.

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений НТП, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявление общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

     1 ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И  ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

АНАЛИЗА

     Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

1. на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Целью анализа финансового  состояния является: повышение эффективности работы предприятия на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

     Анализ  хозяйственной деятельности должен быть оперативным, систематическим, действительным и конкретным, объективным и точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения его эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма      № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 
 
 
 
 

2 ОЦЕНКА СОСТАВА  И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСВА                      ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1 Анализ активов предприятия

     Активами  предприятия называется все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

     Для общей оценки средств предприятия  изучается их наличие, состав и структура и происходящие в них изменения. По данным баланса составляется аналитическая таблица 1 , в которой отражаются данные годового баланса.

Таблица 1 – Структура активов баланса

 

       Анализ  структуры активов баланса  ООО «Ванта» показал, что в 2010 г. по сравнению 2009 г. в структуре актива произошли следующие изменения:

1. внеоборотные активы предприятия увеличились на            6316 тыс.руб. и составили 8588 тыс.руб.,  а доля в активе баланса увеличилась на 25,64 % и составила 57,64%;
2. оборотные активы составили 6312 тыс.руб., что на                    1485 тыс.руб. выше, чем в 2009 г. Их доля в активе баланса уменьшилась на 25,64% и составила 42,36%. В том числе:

       - доля оборотных активов в сфере  производства уменьшилась на 23,14% (1122 тыс.руб.) и составила 6,66% (993 тыс.руб.);

       - доля оборотных активов в сфере обращения уменьшилась на 2,5% (2607тыс.руб.) и составила 35,70% (5319 тыс.руб.) в общей стоимости имущества предприятия;

       3) актив баланса  в 2010 г. увеличился на 7801 тыс.руб. и составил 14900 тыс.руб., что произошло за счет:

       - увеличения суммы внеоборотных активов (основные средства);

       - увеличения суммы оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, денежные средства), произошло увеличение активов в сфере обращения. К оборотным активам в сфере производства относятся сырье и материалы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Остальные оборотные активы относятся к сфере обращения. Общая сумма имущества предприятия увеличилась на 7801 тыс.руб., что говорит о стабильном наращивании производственного потенциала предприятия. 
 

       Для более наглядного представления  о структуре активов    ООО «Ванта» построим столбиковую диаграмму, отражающую соотношение внеоборотных и оборотных активов на 2009 и 2010 год.

         

      Рисунок 1 – Структура активов 

     Проведем  более подробный анализ имущественного положения предприятия. Для характеристики имущественного положения составим аналитическую таблицу 2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2 - Характеристика имущественного положения  организации

 

     Горизонтальный  анализ:

     1.Внеоборотные  активы увеличились на 6316т.р. и в 2010 году составили 8588 тыс.руб. Темп прироста внеоборотных активов составил  278%. На их увеличение повлияло увеличение основных средств – на 6262 тыс.руб. Доля  основных средств в 2010 году в общем имуществе предприятия увеличилась до 57,28% . Так же увеличились отложенные налоговые активы.

     2.Оборотные  средства увеличились на 1485 тыс.руб. и составили в    2010 г.  6312 тыс.руб. Запасы уменьшились на 1122 тыс. руб. (до              993 тыс.руб.), но увеличилась  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, она увеличилась на 2440 тыс.руб. и в 2010 г. составила 5107 тыс.руб. Обращает на себя внимание высокий темп прироста наиболее ликвидных активов – денежных средств (371,11%).

     Вертикальный  анализ:

     В структуре имущества за год произошли резкие изменения. В   2009 г. основную часть имущества составляли оборотные активы. К        2010 г. преобладают внеоборотные активы, а именно основные средства (на 275,62%).

     Из  таблицы 2 можно сделать вывод, что  на увеличение общей суммы имущества ООО «Ванта» оказало увеличение внеоборотных активов (278% или 6316тыс.руб.). Оборотные активы имеют гораздо меньший темп прироста, как в абсолютном, так и в относительном выражении (30,76% или 1485 тыс.руб.).

     Рассмотрим  отдельно состав и структуру оборотных активов предприятия с помощью таблицы 3. 

Таблица 3 – Состав и структура оборотных  активов