Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Ноября 2012 в 19:44, дипломная работа
Целью данной работы является рассмотрение методологических подходов и формирование методических основ для объективной оценки, учета, формирования, исчисления и анализа эффективного использования собственного капитала.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Роль собственного капитала в экономической деятельности 6
1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности 6
1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала 10
1.3 Учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов 23
2. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования 30
2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование 30
2.2 Изменение в учете собственного капитала при переходе на новый План счетов 48
2.3 Методика эффективности использования собственного капитала на предприятии 58
3. Эффективность использования собственного капитала в ОАО «Лидер». 82
3.1 Краткая характеристика ОАО «Лидер» 82
3.2 Анализ динамики собственного капитала ОАО «Лидер» 84
3.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитал ОАО «Лидер» 91
Заключение 103
Список литературы 107
коэффициент среднемесячной выработки на одного работника вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:
К сред.
выр. = ------------------------------
стр.760 (форма № 5)- среднесписочная числен. работников
Показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, т. е. продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
- количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).
Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:
средний остаток оборотных средств за период х число дней за период
Т об
= ------------------------------
выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:
½ Соб 1 + Соб2 + Соб3 + Соб4 + ½ Соб
Соб = ------------------------------
Коэффициент оборачиваемости средств (Коб) характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:
выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период
Коб
= ------------------------------
средний остаток оборотных средств за период
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:
средний остаток оборотных средств за период
К з
= ------------------------------
выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период
Важной составной частью механизма управления эффективности использованием собственного капитала предприятия являются системы и методы его анализа. Анализ использования капитала предприятия представляет собой процесс исследования основных результативных показателей эффективности его функционирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения этой эффективности [18, с.91].
Пo целям осуществления анализ использования капитала подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков [18,с.91-95]:
1. По организации проведения - на внутренний и внешний:
- внутренний анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей.
- внешний анализ осуществляют работники налоговых органов, аудиторских фирм, коммерческих банков и некоторых других организаций с целью изучения правильности отражения всех параметров используемою капитала, объективности его оценки, показателей кредитоспособности предприятия и т.п.
2. По объёму аналитического исследования - на полный и тематический.
3. По объекту анализа - на:
- анализ использования капитала по предприятию в целом;
- анализ использования капитала по видам деятельности предприятия - в первую очередь, - операционной и инвестиционной;
- анализ использования капитала по отдельным структурным подразделениям предприятия - центру затрат, центру прибыли, центру инвестиций;
- анализ использования капитала по отдельным хозяйственным операциям предприятия. Предметом такого анализа может быть результативность использования капитала, инвестированного в отдельные операционные активы. различные виды ценных бумаг и т.п.
4. По периоду проведения - на предварительный, текущий (или оперативный) и последующий (или ретроспективный) анализ:
- предварительный анализ связан с изучением условий предстоящего использования капитала. Примером может быть анализ инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов или финансовых инструментов инвестирования;
- текущий или оперативный анализ проводится в конкретных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или управленческих решений, связанных с использованием капитала предприятия;
- последующий (или ретроспективный) анализ осуществляется предприятием за отчётный период. Он позволяет глубже и полнее изучить все основные параметры деятельности предприятия в области использования капитала и сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчётных материалах статистического и бухгалтерского учёта.
5. По скорости проведения - на экспресс - анализ и углублённый анализ.
- экспресс - анализ характеризует систему регулярной оценки основных показателей использования капитала по предприятию в целом, осуществляемой на базе данных его финансового учёта по стандартным алгоритмам расчётов;
- углублённый анализ характеризует систему оценки всех показателей использования капитала предприятия, осуществляемой на комплексной базе данных ею финансового и управленческого учёта с использованием альтернативных методов расчётов и исследованием влияния отдельных факторов;
Для решения конкретных задач исследования применяется ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов деятельности предприятия по использованию его капитала в разрезе её аспектов, как в статике, так и в динамике. В зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ [18, с.95- 112].
Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчётности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда). В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:
- исследование динамики показателей отчётного периода в сравнении с показателями аналогичного периода прошлого года;
- исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов.
Цель горизонтального анализа
состоит в том, чтобы выявить
абсолютные и относительные
Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:
- структурный анализ объёма использования капитала по видам деятельности.
- структурный анализ объёма использования основного и оборотного каптала.
- структурный анализ объёма использования капитала по внутренним подразделениям предприятия.
Цель вертикального анализа
Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа:
- сравнительный анализ показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей;
- сравнительный анализ показателей данного предприятия и предприятий –конкурентов;
- сравнительный анализ показателей отдельных внутренних структурных единиц и подразделений данного предприятия (его «центров ответственности»);
- сравнительный анализ отчётных и плановых (нормативных) показателей.
Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчёте соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие результативность использования собственного капитала предприятия. В системе исследования эффективности использования собственного капитала наибольшее распространение получили следующие аналитические финансовые коэффициенты:
- коэффициент оценки рентабельности собственного капитала;
- коэффициент оценки капиталоотдачи;
- коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала.
В условиях инфляционной экономики только при реальном отражении стоимости активов, сформированных за счёт собственного капитала может быть правильно определена эффективность использования этого капитала. Поэтому корректировка стоимости отдельных активов, сформированных за счет собственного капитала, должна носить постоянный характер и своевременно отражаться в финансовом и управленческом учете.
Коэффициент оценки рентабельности собственного капитала характеризует его способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности предприятия и определяет общую эффективность его использования.
Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчёта этого показателя используется следующая формула:
К рентабельности = ------------------------------
Коэффициент оценки капиталоотдачи характеризует производительность собственного капитала, т.е. объём реализованной (произведённой) продукции, приходящейся на единицу собственною капитала, задействованного в операционной деятельности предприятия. Для расчёта этого показателя используется следующая формула: выручка
К капиталоотдачи = ------------------------------
Коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала характеризует насколько быстро используемый предприятием собственный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности. Для вычисления этого показателя используется следующая формула:
Собственный капитал
К оборачиваемости = ------------------------------
Выручка