Учет собственного капитала

     Рентабельность собственного капитала:

 

                                          19636

          - 2000 г.         =  ----------------  = 14,0 %      

                                       139944 

 

       

                                               63586               

          - 2001 г.   -       =  ----------------  = 33,9 % 

                                              187312  

    

       значительный  рост рентабельности  собственного капитала свидетельствует о эффективности использования собственного капитала.          

 

       Выводы :

        Анализ эффективности использования собственного капитала показал:      

     - в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление собственного капитала, по отношению к базисному периоду,  на конец 2001 года рост составил 81,5 %;

     - структура пассивов характеризуется преобладающим удельным весом собственный капитал – на начало 2001 г. составил 54,0 %. На конец 2001 г. доля в общем объеме возросла  на 2,8 % и составил  56,8 %;

    -   рост  коэффициента автономии - с 0,54 до 0,568, что  свидетельствует об увеличении финансовой независимости;

   - уменьшилась  доля заемных средств  - с 46,0 % до 43,2 %, что отражает уменьшение   финансовой независимости;

    - в структуре  совокупного капитала увеличилась  доля собственного капитала

 

   за  счет роста фонда накопления (темп роста на конец 2001 года составил

   31,7 %), а также наращивания собственного капитала;  

    - увеличение суммы чистых активов (на конец 2001 года увеличилась на  40132,0 тыс. руб.) и превышение  уставного капитала   - на 141329,0 тыс. руб.;        

    -  увеличение доли источников собственных средств, о чем свидетельствует коэффициенты накопления собственного капитала ( на начало  0,24 %, а на конец – 0,44%);

        Таким образом,  работа  ОАО «Лидер» в течении 2001года характеризуется положительными тенденциями:     

-  увеличение финансовой  независимости;

-  наращивание собственного  капитала;

-  повышение финансовой  устойчивости.

         Вместе  с  тем,  следует отметить  определенно негативные  моменты:

        а)  отрицательная работа  маркетинговой службы, что привело к   недостаточно  эффективному  использованию собственных оборотных средств:

     -   накопление  излишнего количество запасов;

     -  неправильное  составление  прогноза  спроса  на  продукцию;

     -  искажение   ценовой  политики  на  рынках  сбыта;

    -  неэффективной   организации  процесса  сбыта;

    -   недостаточной   рекламы  продукции;   

    -  избыточное  накопление  денежных  средств;   

    - отсутствие должного контроля по видам дебиторской и кредиторской  задолженности;

      -  значительное  увеличение кредиторской задолженности;

      -   отсрочки платежей  (авансы).

         б)  неэффективное использование прибыли:   

      -  значительная  сумма нераспределенной прибыли  в 2001 году, что сказалось на  невыплате дивидендов (Приложение  17).           

          Исходя  из  изложенного,  предлагаю следующие мероприятие по повышении  эффективности  использования собственного капитала:

1.  Для   улучшения использования оборотных средств:

-  изучение  платежеспособного   спроса на продукцию, рынков  ее  сбыта, обоснование  плана   производства  и реализации продукции   соответствующего объема  и   ассортимента;

-  анализ  факторов, формирующих  эластичность  спроса   на продукцию, оценка степени   риска  невостребованной  продукции;

- оценка  конкурентоспособности   продукции  и  изыскание   резервов  повышения  ее  уровня;

-    разработка  стратегии, тактики, методов   и  средств  формирования  спроса и  стимулирование  сбыта продукции;

-   вести  постоянный  поиск  новых   рынков, новых   потребителей, новых  видов   продукции, новых  областей  применения  традиционной  продукции,  способных обеспечить предприятию   наибольший уровень  прибыли;

 -   следить за соотношением  кредиторской и дебиторской задолженности;

 -  использовать систему скидок при долгосрочной оплате;

 - расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ; 

  -  усилить контроль и своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет; кредиторская задолженность по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба;

  -  расширить круг потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

    При  этом  необходимо:

-  установить обеспеченность  организации  нормальными  переходящими  запасами сырья, материалов, готовой  продукции;

-  выявить    излишки   запасов  сырья, материалов, готовой   продукции;

- выяснить, нет  ли  в  составе  запасов  неходовых,  залежалых, ненужных  материальных  ценностей.   

 

  2.   Для улучшения использования прибыли:

   -   расширять свое производство;

  - обновлять основные  фонды,  приобретать новые технологии, инвестировать в доходные  проекты других  хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных  процентов;

  -   погасить кредиты банков  и другие  обязательства с целью уменьшения    расходов  по  обслуживанию  долга;

   - компьютеризация –  для  получения  максимальной  пользы  от  компьютеризации, надо полностью проанализировать, задокументировать и затем реорганизовать  финансовые функции, чтобы обеспечить эффективную работу  системы в  существующей отчетной среде;

  - обучение – внедрение программ обучения и повышение квалификации сотрудников. Бизнес постоянно изменяется и поэтому сотрудники должны поддерживать необходимый уровень квалификации. Обучение дает сотрудникам чувство общности целей и доказательство того, что  предприятие их ценит. Надо помнить, что квалификационный труд всегда высоко ценится;

    -   на расширение воспроизводство – работники заинтересованы в повышении оплаты труда.       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                        Заключение 

     

         В  современной  российской  экономике  капитал  предприятия  выступает как важнейшая экономическая категория и  представляет собой вложения собственников и  прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

         Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал  в  деловом   сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого просчитанного управления всей  совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. 

           Собственный капитал,  как основной источник финансирования в развития предприятия  и  как  источник получения дохода,  способствует  достижению главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния.      

            В данной выпускной квалификационной работе рассмотрены и  изложены теоретические и практические вопросы учета собственного капитала в бухгалтерской отчетности, анализ эффективности его использования.

          Отражение в бухгалтерской отчетности величины собственного капитала, обеспечивает  его владельцем   контроль  за  ожидаемым наращением   капитала. Способствует  оценить  реальное  финансовое состояние предприятия, что  важно  как  для  внутренних,  так  и для  внешних  пользователей, также  для  принятия  определенных  деловых  решений.   

           В связи с введением в действие нового Плана счетов, освещены  основные изменения, нашедшие отражение в новом Плане счетов и Инструкции по его применению. Счета, входящие в раздел VII «Капитал» Плана счетов, комплексно отражают состояние собственного капитала организации и операций, характеризующих движение капитала: 80 «Уставной капитал», 81 «Собственные акции (доли)», 82 «Резервный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)», 86 «Целевое финансирование».

           В действующей системе международных стандартов, установлено, что структура и содержание собственного капитала раскрыта в стандарте IAS «Информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности». Учет собственного акционерного капитала  в системе IAS ведется для того, чтобы показать источники собственного капитала и права различных вкладчиков капитала.  В соответствии с ISA акционерный капитал представляет собой сумму капитала, полученного предприятием в результате различных операций, но основным источником оплаченного капитала является выкуп акций.    

           Методика эффективности использования собственного капитала представлена в виде процесса исследования основных коэффициентов и  абсолютных показателей функционирования собственного капитала, выявление источников формирования собственных средств и  оценка влияния  их  динамики  на  финансовую устойчивость организации.   

          Исследованы  специальные  системы  и  методы  анализа, позволяющие получить  количественную  оценку результатов деятельности  предприятия  по  использованию  капитала,  как  в статике, так  и в динамике.

            Учет  собственного  капитала и анализ  эффективности его использования рассмотрено на  конкретном  предприятии ОАО «Лидер» и сделаны следующие выводы:

  1.  Анализ динамики собственного капитала показал: 

-   в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление

собственного капитала;

  - структура пассивов  характеризуется преобладающим  удельным весом собственный капитал;

  - рост коэффициента  автономии, что  свидетельствует об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась доля  заемных средств;

- в структуре совокупного капитала увеличилась доля собственного капитала за счет роста фонда накопления;  

  - увеличение суммы чистых активов;        

-  увеличение доли  источников собственных средств.

2.  Анализ  эффективности использования собственного  капитала вложенного  во  внеоборотные  и  оборотные  активы  показал:

   - на предприятии  происходило обновление  старого оборудования на высокопроизводительное, что способствовала снижению простоев оборудования, росту производительности  труда, повышению качества  продукции;

    -   издержки  производства  повысились на сумму   расходов  по амортизации;

    - основным  резервом  собственного  капитала  является повышение  эффективности   использования  основных  производственных  фондов;    

    -  наличие собственного  капитала  в  обороте  увеличилось,  недостатка  предприятие не  испытывает. Оно  имеет  больше  постоянных  источников (ресурсов),  чем  это  необходимо для  финансирования постоянных  активов;

    -    увеличение  производственных  запасов, свидетельствует  о  наличии  запасов  в незавершенном  состоянии, наращивание  производственного потенциала  организации, стремление, путем  вложений   в  производственные  запасы защитить денежные  активы от обесценивания;

    -   остатки   готовой  продукции увеличились к концу года, что свидетельствует  о  проблемах  со  сбытом,  значительных  складских  расходах, падение спроса на отдельные  виды  продукции;

   -   сомнительной  дебиторской задолженности, нереальной  для взыскания, не имеется.  При  сравнении состояния дебиторской и кредиторской задолженности  установлено, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности. Обесценивания оборотных  средств, в условиях  инфляции, перекрывается  суммой кредиторской  задолженности;

     - предприятие имеет достаточно собственных денежных средств для текущей деятельности  и  покрытия  долгосрочных  и  краткосрочных  обязательств. 

          При детальном исследовании эффектности использования оборотных средств,  проанализировано ускорение оборачиваемости оборотных средств и определена высвободившаяся в течение отчетного периода сумма денежных средств, позволяющие  в  планируемом  периоде высвободить  из оборота 3 700,6 тыс. руб.