Учет собственного капитала

- фондоотдачи - показывает  эффективность использование только  основных средств организации;

-  оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации;

- оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько руб. выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.

                                  выручка от реализации продукции (работ, услуг)

             К_о.с.к.  =  ------------------------------------------------------------------------------   

                           средняя за период величина источников собственных средств

                                                   или средняя величина чистых  активов  

   

        Коэффициент оборачиваемости собственного капитала  показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.     

        Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике экономически развитых стран помимо показателей темпа роста используют коэффициент устойчивости экономического роста, рассчитываемый по формуле:

                                     Чистая прибыль - дивиденды 

            К_q       =  ------------------------------------------------

                                      Собственный капитал

 

           Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Коэффициент К_q показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала [24, с.253].      

         Внеоборотные и оборотные активы отражаются в первом и втором разделах актива бухгалтерского баланса и характеризуют имущественное положение, деловую инвестиционную активность организации.

    Движение отдельных видов активов раскрывается в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7, 8).

    Первоначально собственный капитал предприятия может быть авансирован во внеоборотные и оборотные активы. Но по мере участия в производственном процессе они   изнашиваются, теряют свои первоначальные качества. Для компенсации их износа в организациях образуется амортизационный фонд, в котором  аккумулируются  суммы  амортизации.  Суммы  амортизации накапливаются, как правило, на специальных счетах в целях инвестиционного восстановления основных фондов ( 34, с.252).

    Скорость обновления основных фондов зависит от производственной, инвестиционной и инновационной активности организации. Оптимальные сроки выбытия   основных   фондов   позволяют  стимулировать  расширенное воспроизводство на основе использования прогрессивной техники.

    Процесс воспроизводства основных фондов и, следовательно, их динамика и движение основного капитала, оцениваются по абсолютному их приросту за определенный период или выбытию, коэффициента обновления или износа основных фондов.

     Эффективное использование основных фондов способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению себестоимости продукции, увеличению прибыли.

   Для  обобщающей   характеристики  эффективности   использования внеоборотного  капитала   предусматривается  расчет дополнительных относительных коэффициентов. Они подразделяются на две группы:

-   коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала;

- коэффициенты эффективности  использования внеоборотного капитала  и инвестиционной активности.

  Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.

 Движение и состояние внеоборотных активов (основных средств) организации характеризуют показатели. Данные формы № 5 и 2 позволяют рассчитать коэффициенты для активной части производственных средств.

 Показатели движения:

- коэффициент поступления (обновления):

                                          

                                        370 (гр. 4) - поступило за отчетный период

                К _обн.  =   --------------------------------------------------------------------------

                                    стр. 370 (гр.6) – остаток на конец отчетного года

характеризует долю вновь  введенных в эксплуатацию основных средств в общей стоимости основного капитала на конец года, а также степень его обновления;

- коэффициент выбытия:

                                стр. 370 (гр.5) – выбыло за отчетный период  

              К_выб.   =  -----------------------------------------------------------------------  

                                стр.370 (гр.3) – остаток на начало отчетного года

характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости  основного капитала на начало года.

         Показатели состояния:

- коэффициент износа:

                                         

                                      стр. 394 (гр. 4) – амортизация на конец отчет. года

                  К_износа  =  ----------------------------------------------------------------------  

                                      стр.370 (гр.6) - остаток на конец отчетного года

характеризует степень  изношенности основных средств организации;

      - коэффициент годности:

                           

                                           остаточная ст-ть

            К_{годности}  =  -------------------------------------------------------------------

                                  стр.370 (гр. 6) - остаток на конец отчетного года

характеризует долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств);

- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе (по форме № 1):

                                 (стр.120 (гр.3 + гр.4)) : 2 –  основные средства  

        К_{реальн. ст-ти}  =  ---------------------------------------------------------------

                        (стр.300 (гр.3+гр.4)) :2 – итог актива       

характеризует долю реальной стоимости основных средств (рассчитанную как среднегодовая стоимость  основных средств) в общем, итоге актива баланса (рассчитанную как среднегодовая стоимость имущества) и эффективность использования основных средств для текущей хозяйственной деятельности

Для полной характеристики использования внеоборотных активов  применяют систему коэффициентов, включающую обобщающие и частные технико-экономические показатели. Результаты их анализа подтверждают эффективность   использования внеоборотною капитала и инвестиционной активности организации.

     Коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала рассчитываются по формам отчетности:

- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача):

                             

                           стр.010 (ф. № 2) – выручка за отчетный

       К _{ф. о.}  =  ------------------------------------------------------------

                             стр.120 (ф. № 1) – основные средства

   Показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости основных средств. Характеризует эффективность использования основных средств организации, соответствие общего объема имеющихся в распоряжении организации основных средств масштабу ее бизнеса.

  Меньшее значение показателя эффективности внеоборотного капитала по сравнению с аналогичным среднеотраслевым, свидетельствует о недостаточной загруженности оборудования в том случае, если в рассматриваемый период организации не приобретала новых дорогостоящих основных средств.

        Чрезмерно высокое значение показателя может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

    Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы.   Эффективное управление оборотным капиталом предприятие предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

  В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие -получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

  Эффективность использование оборотных средств характеризуется:

    -  ростом оборачиваемости оборотного капитала;

    - снижение потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции

        Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует:

  -  экономии оборотного  капитала (сокращению потребности  в оборотном капитале);

-  приросту объемов продукции;

-  увеличению получаемой прибыли.

           В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете организации, укрепляется платежеспособность.

Эффективность использования  оборотных средств заключается  не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости  продукции за счет    экономии    натурально-вещественных    элементов    оборотных производственных фондов.

Обобщающими показателями эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) являются :

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами:

   

                                стр.290 (ф. № 1) – итого оборотные активы

   К _{обесп. обор. ср.} =  -----------------------------------------------------------------

                                стр. 010 (ф. № 2) -  выручка за отчетный период

                              

характеризует объем  оборотных активов, выраженный в  сумме выручки от продажи. Оценивает  скорость обращения средств, вложенных  в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как  сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи.

- Коэффициент рентантабельности оборотного капитала вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

 

                         стр.160 (формы № 2) – прибыль за отчетный период

К_{рент. об. кап.} = -----------------------------------------------------------------------    

                         стр.290 (форма № 1) – итого оборотные активы

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного каптала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;

коэффициент рентабельности продаж   вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

                           стр.050 (форма № 2) – прибыль от продажи

 К_{рент. прод.} =  ---------------------------------------------------------------------------

                           стр.010 (форма .№ 2) - выручка за отчетный период

     Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.  Предприятие считается низкорентабельным, если рентабельность продаж находится в пределах от 1 до 5 %, среднерентабельным в пределах от 5 до 20 %, высокорентабельным в пределах от 20 до 30 %;