Учет собственного капитала

 

        3.   Эффективность использования собственного капитала

                                          в ОАО «Лидер».

                           3.1 Краткая характеристика ОАО «Лидер»

          Открытое акционерное общество «Лидер», официальная церемония открытия которого состоялась в 1993 году, было создано на базе Болшевского машиностроительного завода в результате широкой модернизации, которая стала возможна благодаря крупным инвестициям в производство промышленным концерном «Лидер-М». Промышленный концерн «Лидер-М», является одним из ведущих мировых производителей технологий, оборудования и комплексных систем для десятков отраслей промышленности.

         ОАО «Лидер» является полным правоприемником  промышленного концерна «Лидер-М»,  в соответствии с Постановлением Правительства от 01.07.92 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества»,  зарегистрированного Постановлением Главы Администрации г. Калининграда Московской области

 № 1389 от 22.07.92 г.  Общество зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции РФ и осуществляет свою деятельность на основании Устава, Гражданского кодекса РФ,  Закона «Об акционерных обществах», а также других законодательств и нормативных актов, действующих на территории РФ.

          ОАО «Лидер» является юридическим лицом по российскому законодательству и осуществляет свою деятельность на основании учредительных документов с целью извлечения прибыли. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета в банковских учреждениях РФ, имеет свидетельство о регистрации в органах статистики, Государственной налоговой инспекции г. Королев М.О.

         В соответствии с Уставом, основными видами деятельности Общества являются:

  -  проектирование, разработка и производство, сборка, продвижение на рынок и реализация промышленных товаров;

     -    осуществление торгово-посреднической деятельности, включая экспортно-импортные операции и прочее.

          Общество имеет филиал в г. Санкт-Петербург и представительство в Республике Беларусь г. Минск, которые не являются самостоятельными юридическими лицами.

           Общество имеет в собственности имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций, а также может приобретать и отчуждать обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом.         Среднесписочная численность работников ОАО «Лидер» составляет 286 человек.

          Уставный капитал  Общества образуется за счет обыкновенных и привилегированных акций, номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая и составляет 31 093 100, 0 рублей.   

          ОАО «Лидер» - динамично и успешно развивающееся предприятие - гарантирует высокое качество своей продукции,  которое основывается на многолетнем опыте промышленного производства, а также на высоком профессионализме своих специалистов. Для поддержания высокого мирового уровня качества изготавливаемой  на предприятии продукции, некоторые виды сырья и узлы, а иногда и полностью агрегаты или установки поставляются из-за рубежа. Маркетинговая служба предприятия выступает посредником между заказчиками России и стран СНГ и предприятиями концерна, производящими по единичным заказам уникальные технологические линии для пивоваренной и пищевой промышленности.

          Прибыль, полученная Обществом в результате хозяйственной деятельности после налогообложения остается в собственности Общества и используется для выплаты дивидендов по акциям, на финансирования представительства, на создание фондов, для покрытия непредвиденных убытков и др.      

            Оперативный, бухгалтерский и статистический учет и отчетность Общества осуществляется в порядке, установленным законодательством РФ.

          3.2  Анализ динамики собственного капитала  ОАО  «Лидер»

               

        Фактическая деятельность Общества в 2000г. и 2001 г. состояла в производстве и реализации промышленных товаров, предоставлении обслуживания для продаваемого оборудования, экспортно-импортные операции, что соответствует учредительным документам.

        Ознакомление с собственными источниками финансирования ОАО «Лидер» началось c анализа динамики совокупного и собственного капитала (Таблица 2) и структурной динамики собственного капитала с 1999г. по 2001г., представленной в Приложении 9.  

                        

                                                                                                                    Таблица 2               

         Динамика совокупного и собственного капитала ОАО «Лидер»

                                                1999  - 2001 г. г. 

                                                                                                                                  тыс. руб.

          

Показатели	Базисный период	%	n+1	Изменения в %%	n+2	Изменения в %%
	1999 г.		2000г.		2001г.
Совокупный капитал  в том числе  Собственный Привлечен.	160361   103206	100   100	259307   139944 119363	+ 61,7   + 35,6	329949   187311 142638	+ 105,7    + 81,5
Коэффициент накопления	64,4		54,0	- 10,4	56,8	- 7,6

 

        В результате анализа установлено, что в течении  1999 г. по 2001 г. на предприятии происходило накопление собственного капитала и по отношению к  базисному периоду рост составил  81,5 %. В то же время коэффициент накопления собственного капитала на 01.01.02г. составил по отношению к базисному периоду минус 7,6 %, т.к. у предприятия происходит значительный рост совокупного капитала  на 105,7 %  в результате привлечения заемного капитала.            

 

        В 2000г. совокупный капитал  на 54,0 % состоит из собственного капитала, а в 2001г. происходит рост собственного капитала и данный показатель возрос до 56,8 %.  Рост собственного капитала произошло за счет полученной и неиспользованной в отчетном периоде прибыли, а также увеличения фонда накопления.

        Привлеченный капитал увеличился  в динамике за счет:

-  долгосрочного займа;

-  кредиторской задолженности.

        Структуру пассивов характеризует  коэффициент автономии, равный  доле собственных средств в  общей величине источников средств предприятия (Таблица 5):

 

                                                       139944

           К _{автономии на начало года}  =  --------------  =  0,54

                                                        259307

 

 

                                                      187311   

           К _{автономии на конец года} =  --------------  =  0,568

                                                       329949

     

        Показатели коэффициента автономии обозначают, что обязательства предприятия покрываются собственными средствами. На конец года произошло увеличения К _{автономии} , что свидетельствует об увеличении финансовой независимости и уменьшении коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой независимости.

         При расчете коэффициента автономии следует брать реальный собственный капитал, представленный в Таблице 3. 

    

 

 

 

 

                                                                                               Таблица  3                                                                                                                                                                                                               Реальный собственный капитал ОАО «Лидер»

                                                                                                                            тыс. руб.

Показатели	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Изменения
1	2	3	4
1. Капитал и резервы (итог разд. IV баланса)	139944	187311	+ 47367
2. Доходы будущих периодов (стр.640 разд.VI баланса)	-	-	-
3. Фонды потребления  (стр.650 разд.VI баланса)	-	-	-
4. Убытки (итог разд.III баланса)	-	-	-
5. Балансовая стоимость  собственных акций, выкупленных  у акционеров (стр.252 разд.II баланса)	-	-	-
6. Задолженность участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал (стр.244 разд.II баланса)	-	-	-
7. Целевые финансирование  и поступления (стр.460 разд.IV баланса)	-	-	-
8. Реальный собственный  капитал (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 – п.5 – п.6 – п.7)	139944	187311	+ 47367

 

 

         Скорректированные заемные средства представлены в Таблице 4.      

 

Скорректированные заемные средства ОАО «Лидер»

                                                                                                                          тыс. руб.

Показатели	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Изменения
1	2	3	4
Долгосрочные пассивы (итог разд.V баланса)	-	-	-
Краткосрочные пассивы (итог разд.VI баланса)	119363	142638	+23275
Целевые финансирование и поступления (стр.460 разд. IV баланса)	-	-	-
Доходы будущих периодов (стр.640 разд. VI баланса)	-	-	-
Фонды потребления (стр.650 разд.VI баланса)	-	-	-
6.   Скорректированные  заемные средства (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 – п.5)	119363	142638	+23275

 

   

       Отражение  доли изменений по каждому  виду источников средств, собственных  и заемных, в изменении общей  величины источников средств  ОАО «Лидер» представлено в Таблице 5.

                                                                                                                              Таблица 5

 

Анализ структуры  пассивов ОАО «Лидер»

                                                                                                                        тыс. руб.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в  общей величине пассивов		Изменения
	На начало года (периода)	На конец года (периода)	На начало года (периода)	На конец года (периода)	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменению общей величины пассивов
1	2	3	4	5	6	7	8
Реальный собственный  капитал	139944	187311	54,0%	56,8%	+ 47367	+ 2,8	+ 67,1
Заемные средства (скорректированные  долгосрочные + скорректированные краткосрочные  пассивы)	119363	142638	46,0%	43,2%	+ 23275	- 2,8	+ 32,9
Итого источников средств	259307	329949	100	100	+ 70642	0	100
Коэффициент автономии	0,54	0,568	Х	Х	+ 0,028	Х	Х
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,46	0,43	Х	Х	- 0,03	Х	Х