Теории денег

          Предметом залога могут быть принадлежащие залогодержателю права владения и пользования, в том числе права арендатора, другие права (требования), вытекающие из обязательств, и иные имущественные права. В договоре о залоге прав, не имеющих денежной оценки, стоимость предмета залога определяется по соглашению сторон.

В случаях  прекращения права собственности  на заложенное имущество или прекращения  заложенных прав в связи с решением государственного органа власти и управления, не направленным непосредственно на изъятие заложенного имущества или заложенных прав, в том числе решением об изъятии земельного участка, на котором находятся заложенные дом или иные строения, сооружения или насаждения, убытки, причиненные залогодержателю, в результате этого решения, возмещаются залогодержателю в полном объеме этим государственным органом за счет средств, находящихся в его распоряжении. Споры о возмещении убытков разрешаются судом или арбитражным судом по заявлению залогодержателя.

 

10.2. Гарантия  и поручительство как формы  обеспечения возврата кредита

 

Средством обеспечения  возвратности кредита могут быть также гарантия и поручительство. Банковская гарантия представляет собой обеспечения исполнения  гражданско-правовых обязательств, состоящих в том, что банк, другое кредитное  учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару), в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства,  денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате.

Банковская гарантия отличается от других способов обеспечения  исполнения обязательств, к которым  относятся, во-первых, наличие особого  субъектного состава участников отношений, связанных с банковской гарантией. В качестве гаранта могут выступать только банки, иные кредитные учреждения или страховые организации, во-вторых, практически полное отсутствие какой-либо связи между обязательством гаранта уплатить соответствующую сумму бенефициару и основным обязательством, обеспеченным банковской гарантией, в-третьих, безусловная обязанность гаранта уплатить по письменному требованию бенефициара ту сумму, которая была предусмотрена гарантией, в-четвертых, ограниченный перечень оснований прекращения банковской гарантии. Предусмотрены четыре основания прекращения банковской гарантии: уплата бенефициару суммы, на которую выдана гарантия; окончание определенного в гарантии срока, на который она выдана; отказ бенефициара от своих прав по гарантии и возвращение ее гаранту; отказ бенефициара от своих прав по гарантии путем письменного заявления об освобождении гаранта от его обязательств.

Специфика банковской гарантии дополняется правилом о безотзывности  банковской гарантии и ее возмездном характере в отношениях между гарантом и принципалом. Отмеченные характерные черты банковской гарантии делают ее одним из самых надежных обеспечений исполнения обязательств. В качестве формы обеспечения возвратности кредита может выступать гарантия юридических или физических лиц. Банк принимает гарантии только от надежных, финансов устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности,  как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая. При этом применяется дифференцированный подход.

Гарантии бывают необеспеченные и обеспеченные. Необеспеченная гарантия принимается на основе доверия, поскольку связи с принципалом поддерживаются давно и репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательств надежности и представления обеспечения. Если финансовое положение принципала вызывает сомнения, банк должен потребовать обеспечения его гарантий залогом имущества.

Функция поручительства состоит в том, что оно создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае неисполнения этого обязательства. Большая вероятность достигается благодаря тому, что при поручительстве ответственным перед кредитором становится наряду с должником еще и другое лицо – поручитель. Поручительство является договором и возникает в результате соглашения между кредитором должника (бенефициаром) и его поручителем. Договор поручительства является односторонним, безвозмездным, консенсуальным и носит безотзывной характер. Поручитель не вправе без согласия кредитора односторонне отказаться от поручительства или изменить его условия.

В случае неисполнения обязательства  должник и поручитель отвечают перед  кредитором как солидарные должники, если иное не установлено договором  поручительства. Так, поручитель отвечает в том же объеме, как и должник  за уплату процентов, за возмещение убытков, за уплату неустойки, если иное не установлено договором. Лица, совместно давшие поручительство, отвечают перед кредитором солидарно, если иное не установлено договором. В то же время солидарность не является признаком договора поручительства. В договоре может быть установлено, что поручитель несет субсидиарную (запасную) ответственность за должника.

Если к поручителю предъявлен иск, то он обязан привлечь должника к участию в деле. Однако эта обязанность являться не процессуальной, а материально-правовой. Поэтому должна быть реализована в форме извещения должника поручителем. Поручитель не может считаться выполнившим эту обязанность, если он ограничился заявлением в суде соответствующего ходатайства, которое было отклонено. Поручитель должен привлечь должника к участию в деле во всех случаях предъявления иска кредитором.

К поручителю, исполнившему обязательство, переходят  все права кредитора по этому  обязательству. По исполнении поручителем  обязательства кредитор обязан вручить  поручителю документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование. Это означает, что поручитель становится на место кредитора по главному обязательству. По сути дела поручителю предоставляется право регресса и одновременно он наделяется некоторыми правами кредитора, как если бы он получил требование в порядке уступки.

 

10.3. Обеспечение  возврата кредита неустойкой  и задатком

 

Кредит может обеспечиваться неустойкой (штрафом, пеней), которой признается определенная законодательством или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности, в случае просрочки исполнения. При этом по требованию об уплате неустойки кредитор не обязан доказывать причинение ему убытков.

          Одной из наиболее распространенных  форм обеспечения возвратности  кредита также является задаток, т. е. денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения. Соглашение о задатке независимо от суммы задатка должно быть совершено в письменной форме. Указывается также, что в случае сомнения в отношении того, является ли сумма, уплаченная в счет причитающихся со стороны по договору платежей задатком, эта сумма считается уплаченной в качестве аванса, если не доказано иное. При прекращении обязательства, обеспеченного задатком, до начала его исполнения по соглашению сторон либо вследствие невозможности исполнения задаток должен быть возвращен.

С целью совершенствования  форм обеспечения возвратности кредита,  большое значение имеет изучение зарубежного опыта. В частности, банки Германии используют общую  и глобальную цессию. Общая цессия означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в банк требований или списка дебиторов. При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку все существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в течение определенного периода времени. Этот вид уступки требований считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании данной формы обеспечения возвратности кредита банк требует производить уступку требований, на сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита.

При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20−40% от стоимости уступленных требований. При гарантировании обязательства на протяжении длительного периода времени применялась практика, когда предприятия-заемщики перед получением ссуды должны были сформировать в банке депозит в определенной сумме. Обычно использовался принцип: «10 + 10», означающий, что ссудополучатель до получения кредита образовывал депозит в размере 10% разрешенной ссуды, вторые 10% он вносил на депозитный счет после выдачи кредита. В данном случае гарантией своевременного погашения кредита служил собственный депозит предприятия-заемщика в размере 20% полученной ссуды. Однако в этом случае гарантия позволяет лишь частично защищать интересы кредитора.

 

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

 

1. Какие существуют  основные формы обеспечения возврата  кредита?

2. Что представляет  собой залог?

3. Какие бывают основные  формы залога?

4. В каких случаях  может быть прекращен залог?

5. Что представляет  собой гарантия?

6. Какие бывают виды гарантии?

7. Что означает поручительство?

8. Что такое цессия  и какие бывают ее виды?

 
РАЗДЕЛ III

БАНКИ И БАНКОВСКАЯ ЭКОНОМИКА

 

Лекция 11. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И МЕХАНИЗМ ЕГО

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

 

11.1. Центральный  банк, его статус и организационная  структура 

Основным элементом современной  банковской системы любого развитого  государства является центральный  банк. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщих доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов.

Исторически между центральным  банком и правительством сложились тесные связи, особенно усилившиеся на современном этапе. Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику центрального банка. Это подтверждает исторический опыт. Так, в условиях существования золотого стандарта центральный банк находился в особом положении к правительству вследствие того, что своей дисконтной политикой и связанным с ней воздействием на объем кредита, золотые резервы и банкнотную эмиссию он контролировал покупательную силу денег и тем самым был ответственным за сохранение денежного стандарта, установленного законом. Поэтому даже те современные государства, которые придерживаются принципа минимального вмешательства в деятельность рыночного сектора экономики, считают невозможным распыление эмиссионного процесса между многими банковскими учреждениями. Это обусловлено тем, что концентрация денежной эмиссии в центральном банке имеет важнейшее значение для эффективного функционирования всей экономики.

Современные центральные банки  используют не только административные методы (установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор и обобщение отчетности и т. д.), но и владеют экономическими инструментами для регулирования деятельности банковской системы (политика минимальных резервных требований, регулирование учетной ставки, операции на открытом рынке).

 В то же время следует  иметь в виду, что механическое  перенесение зарубежного опыта не только не поможет развитию национальной экономики, но и может ей навредить. Поэтому при выяснении роли, целей деятельности и функций центрального банка в экономике прежде всего встает вопрос о степени его независимости от государства. На это часто обращается внимание, поскольку в ряде стран законодательство допускает серьезное вмешательство государства в денежно-кредитную политику центрального банка. Следует заметить, что в поддержании центральными банками своей независимости прослеживается несколько тенденций, состоящих в следующем:

− на положение центрального банка в государстве огромное влияние оказывает политическая структура общества, его политические традиции, способствующие тому, что центральный банк имеет собственные цели и задачи при проведении денежно-кредитной политики, автономность при принятии решений и наоборот;

− тесная координация между центральным банком и правительством в проведении денежно-кредитной политики характерна для высоко независимых центральных банков, что способствует эффективности экономической политики в целом;

− центральный банк стремится к достижению особого статуса при разработке и проведении денежно-кредитной политики (прежде всего в вопросах ценовой стабильности, инфляции, обслуживании внешнего долга, бюджетного дефицита) и в то же время не может действовать в отрыве от политических и экономических решений исполнительной власти, что приводит к противоречивости и сложности процесса достижения центральным банком оптимального положения в экономике.

Фактически независимость  центрального банка можно рассматривать с позиций его «статуса» и «независимости денежно-кредитной политики», представленной на рис. 11.1.

 

Рис. 11.1. Статусная и денежно-кредитная независимость

 центрального банка

 

Представленный на рис. 11.1. двусторонний подход к пониманию независимости центрального банка дает наиболее полную картину о состоянии этой проблемы. Однако надо учитывать, что существенная степень независимости центрального банка, являясь необходимым условием эффективности его деятельности, нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. Это особенно важно в плане ограничения возможностей правительства использовать ресурсы центрального банка для покрытия бюджетного дефицита. В то же время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер. В долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами экономического курса правительства. В конечном счете,  любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты относительно независимого от государства банка и государственного органа.