Теории денег

Кредиты предоставляются  после заключения кредитного договора и на условиях, предусмотренных в нем. Условия кредитного договора определяются для каждого клиента индивидуально и таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной. Банковская практика выработала определенные требования к заключению кредитных договоров. Так, поступление в банк заявки на получение кредита является основанием для проверки кредитоспособности и платежеспособности заемщика, заключения кредитного договора, заключения договора об обеспечении кредита и др.

После анализа документов заемщика с целью проверки его кредитоспособности и сделанного выбора о выгодности кредитной операции для коммерческого банка должно даваться в письменной форме согласие на предоставление кредита (обязательное для крупных ссуд), а также согласие заемщика с условиями кредита. При этом в кредитных операциях банка большое значение имеет обеспечение ссуды, поскольку оно связано, с одной стороны, с обеспечением прибылей банка, а с другой − обеспечение ссуды необходимо для гарантии сохранения активов банка, поскольку они почти полностью состоят из заемных средств (вкладов клиентов).

 К важнейшим видам кредитного обеспечения, используемым в современной банковской практике, относятся: залог, поручительство, гарантия, переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу, страхование кредитного риска. Одним заемщиком одновременно может быть использовано несколько форм обеспечения возврата кредита. После выдачи кредита банки обязаны осуществлять постоянный контроль за целевым использованием кредита и его обеспеченностью. Они имеют право производить проверки ссудозаемщиков на месте и обязаны ежеквартально, а при необходимости ежемесячно, проверять на основе балансовых данных наличие реальных запасов и затрат для обеспечения выданных кредитов.

При проверке обеспечения  кредитов учитывается задолженность по всем кредитам, включая полученные в других банках. Недостаток обеспечения, выявленный при проверке, должен быть предъявлен по взысканию с расчетного счета заемщика или отнесен на счет просроченных ссуд. Если заемщику предоставляется кредит с высокой степенью риска, то в договоре может предусматриваться взимание определенного процента от суммы предоставляемого кредита или уплата данного процента единовременно при выдаче ссуды.

Порядок и конкретные сроки погашения задолженности  по кредиту банка предусматриваются в кредитном договоре. Погашение кредита может осуществляться единовременно или частями. Заемщик вправе досрочно возвратить полученный кредит. Погашение долга по кредитам и начисленным процентам заемщика − юридического лица производится при наступлении срока путем списания средств с его расчетного (текущего) счета в соответствии с выданным банку срочным обязательством (обязательством-поручением). По обоюдному решению сторон заемщик может погашать кредит платежным поручением в конкретно оговоренные в договоре сроки.

В случае недостаточности на расчетном счете средств для погашения долгов банку,  сначала погашается задолженность по кредитам, а затем проценты по ним. Погашение кредитов производится также путем непосредственного зачисления на ссудный счет выручки от реализации товаров и услуг (при кредитовании по специальным ссудным, контокоррентным счетам, при использовании банками залогового права). Физические лица могут погашать полученные кредиты путем взноса наличными деньгами, перевода денег через предприятия связи, перечисления средств со своего вкладного счета, предъявления расчетного чека, сертификата, в установленных случаях банковского векселя в соответствии с условиями кредитного договора.

По ходатайству  заемщика при наличии реального  обеспечения кредита и объективных  причин, вызвавших его несвоевременный возврат, банк имеет право в виде исключения пролонгировать непогашенную сумму долга, заключив дополнительное соглашение к кредитному договору. Сумма пролонгированной задолженности относится на отдельный ссудный счет с взиманием повышенного процента, размер которого определяется на договорных условиях между банком и заемщиком. Безнадежная задолженность по кредитам погашается за счет резерва на возможные потери по сомнительным долгам, а при его недостаточности − за счет резервного фонда и прибыли банка.

По отношению  к заемщику, не выполняющему своих  обязательств по кредитному договору, а также при выявлении случаев недостоверности отчетности или запущенности в бухгалтерском учете, банк предупреждает его о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены рекомендации банка; применяет санкции, предусмотренные кредитным договором. За несоблюдение принципов кредитования и других условий кредитного договора банк и заемщик в одинаковой мере несут административную, имущественную и другую ответственность, согласно действующему законодательству. В случае невыполнения заемщиком обязательств по возврату полученного кредита банк может возбудить дело о признании его экономически несостоятельным или банкротом.

 

8.3. Коммерческий кредит

 

Коммерческий  кредит представляет собой кредитную сделку между двумя контрагентами обмена: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит − это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и создают платежные средства в виде векселей − оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. В данном случае предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар (услуги), а предприятие-покупатель передает кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательства платежа. При этом векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, путем передачи из рук в руки вместо денег.

Коммерческий кредит возникает в результате того, что  функционирующие товаропроизводители при покупке товаров предоставляют друг другу отсрочку платежа. Тем самым они стимулируют сбыт своего товара. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспроизводства и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме. Коммерческий кредит связан с определенной товарной сделкой, а гарантией оплаты товаров и свидетельством предоставления кредита служит, как правило, вексель. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансовых возможностей поставщика товара, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность. Как видно, финансовые возможности поставщика обусловливают границы коммерческого кредита.

Предприятие может одновременно получать и выдавать коммерческий кредит. В связи с этим размер коммерческого кредита для отдельного предприятия можно определить как разницу между ценой товаров, поставленных покупателям на условиях отсрочки платежа, и ценой товаров, полученных от поставщиков на аналогичных условиях.

Коммерческий кредит имеет границы, которые зависят от способности кредитора предоставлять ссуду в товарной форме и наличия у него массы товарных ресурсов, достаточности у кредитора денежных средств для авансирования капитала в очередной кругооборот, возможности получения в банке ссуды под векселя, уровня кредитоспособности заемщика.

Коммерческий кредит всегда имеет краткосрочный характер. Срок предоставления коммерческого  кредита зависит от ряда факторов, к которым можно отнести вид товаров, цену сделки, финансовое состояние покупателя и поставщика, цену кредита, наличие долгосрочных связей между поставщиками и покупателями, уровень конкурентной борьбы между товаропроизводителями, качество товара, предлагаемого разными поставщиками и др.

При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе за минусом процентов по действующей учетной ставке (процент начисляется со дня покупки векселя до срока платежа по нему). Трансформация коммерческого кредита в банковский не влечет за собой резкого увеличения ссудной задолженности и необеспеченной товарами денежной массы, поскольку один вексель может обслужить несколько торговых сделок,  прежде чем будет учтен в банке; учет и залог векселей в банке не является ссудой нового капитала, поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне и на срок.

В случае предоставления ссуд под залог векселей ссуда  предоставляется под товарно-материальные ценности, обеспеченные векселем. При этом залог представляет собой товарный капитал бóльшей цены, чем ссуда. В данном случае клиенту не нужен новый капитал, поскольку ему требуются ликвидные средства обращения − деньги.

 

8.4. Лизинговый  кредит

 

Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга. Фактически под лизингом понимается вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права.

По своему содержанию лизинг соответствует  кредитным отношениям,  и по сути не отличается от ссуды. Поэтому в экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества (товарный кредит). Участники лизинговой сделки заключают между собой как минимум два договора. Первый − договор на поставку оборудования либо имущества (заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора), второй − является собственно договором аренды закупленного оборудования.

 Экономическая логика лизинговых операций состоит в том, что для максимизации конечных результатов деятельности предприятий важно не право собственности на средства производства, а право их использования с целью извлечения дохода или прибыли (рис. 8.2).

Использование лизинговых соглашений при должном соблюдении юридических норм и правил, регулирующих такие операции, позволяет партнерам полнее реализовать свои законные права и льготы. Так, в ряде стран взятое в аренду имущество (при лизинге) не отражается на балансе предприятия-пользователя, поскольку право собственности сохраняется за арендодателем.

 

 

Рис. 8.2. Примерная последовательность лизинговых операций 
(1 − заключение лизингового договора; 2 −  поставка объекта лизинга; 
3 − оплата объекта лизинга; 4 − платежи за лизинг)

 

В данном случае лизинг не утяжеляет активы. При этом арендная плата получателя оборудования относится  на издержки производства (себестоимость) и поэтому снижает налогооблагаемую прибыль. Лизинг способствует увеличению общего объема операций арендатора по финансированию хозяйственного оборота и не препятствует привлечению традиционных источников средств. Неслучайно современный лизинг часто квалифицирует как «забалансовое финансирование».

Разнообразие форм лизинга  базируется на трех наиболее распространенных типах операции:

1) оперативный или сервисный лизинг;

2) финансовый (банковский), капитальный  или прямой лизинг;

3) возвратный лизинг.

Оперативный лизинг − переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. К истечению срока действия договора арендатор может завершить арендные платежи и вернуть имущество банку, закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене (рис. 8.3).

Финансовый  лизинг заключается в том, что в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (производит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком, банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества (рис.8 .4). Страхование осуществляется за счет заказчика.

 

 

Рис.8.3. Последовательность операций оперативного лизинга 
(1 − заключение лизингового договора; 2 − оплата поставки объекта лизинга; 3 − поставка объекта лизинга; 4 − платежи за лизинг)

 

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическом лицу (рис.8.5.) (бывший владелец) «теряет права» на уже выполненные капвложения, но продолжает пользоваться этим оборудованием.

 

 

Рис.8.4. Последовательность операций финансового лизинга 
(1 − заключение договора лизинга; 2 − оплата поставки объекта лизинга; 3 − поставка объекта лизинга; 4 − платежи по лизингу и выкуп имущества)

 

Исторически первым типом был финансовый (банковский) или капитальный лизинг, отличающийся тем, что он: не предусматривает никакого обслуживания со стороны арендодателя, не допускает досрочного прекращения аренды, является полностью амортизационным.

Это позволяет арендодателю рассчитывать на получение арендных платежей, полностью возмещающих все его расходы по приобретению оборудования.

В условиях острой конкуренции  использование финансового (банковского) лизинга весьма эффективно, особенно в высокотехнологичных отраслях. Он позволяет быстро и без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды.

 

 

Рис.8.5. Операции при возвратном лизинге 
(1 − оплата объекта лизинга и его переуступка прежнему владельцу; 
2 − платежи за лизинг)

 

В некоторых типах  лизинговых соглашений предусматривается  также обновление арендованного имущества (компьютеров, прочей информтехники) до истечения срока аренды.