Теории денег

Основной оборот наличных денег проходит через кассы банков, которые осуществляют кассовое обслуживание народного хозяйства. Обращение наличных денег происходит непрерывно. У участников налично-денежного оборота (в кассах банков, субъектов хозяйствования, у населения) постоянно в тех или иных размерах находятся денежные остатки, которые постепенно расходуются, а на смену им поступают новые денежные суммы. При этом вследствие разграничения единого денежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение в сфере последнего постоянно находится определенный остаток наличных денег. Он складывается: из остатков наличных денег на руках у населения, остатков наличных денег в кассах предприятий и организаций и в оборотной кассе банков.

Величина остатка наличных денег, находящихся в обращении, постоянно колеблется, так как зависит от многих факторов − экономических и организационных: от уровня доходов населения, от деятельности торговых, коммунальных и бытовых организаций, сберегательных касс, от степени соблюдения кассовой дисциплины предприятиями. Регулирование оборота наличных денег через кассы субъектов хозяйствования осуществляется банками в ходе выполнения ими операций по организации денежного обращения в стране и кассовому обслуживанию народного хозяйства. Банковской практикой выработаны такие методы регулирования налично-денежного оборота, как: ограничение кассовых остатков субъектов хозяйствования, определение норм расходования из выручки наличными деньгами, установление способов и сроков сдачи выручки в банк, ограничение предельных сумм расчетов между субъектами хозяйствования наличными деньгами, расходование наличных денег по целевому назначению и др.

Наличные деньги, полученные в учреждениях банков субъектами хозяйствования, должны быть расходованы на те цели, на которые они получены. Субъекты хозяйствования могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков, в которых открыты их расчетные счета. При не установленном банком лимите остатка кассы превышением считается вся величина денежной наличности, находящаяся в кассе субъекта хозяйствования.

Для установления лимитов  остатка кассы, порядка и сроков сдачи денежной выручки, а также размеров ее использования субъекты хозяйствования обязаны ежегодно представлять в обслуживающее учреждение банка заявку по принятой форме. Банк на основании заявки по согласованию с руководством субъекта хозяйствования устанавливает предельный остаток наличных денег в кассах, порядок и сроки сдачи денежной выручки, а также размеры ее использования. Всю денежную наличность сверх установленного лимита остатка кассы, а также в случае неустановленного лимита, субъекты хозяйствования обязаны сдавать в обслуживающие учреждения банков на свой расчетный счет в порядке и сроки, согласованные с этими учреждениями.

 Наличные деньги могут быть сданы: в дневные и вечерние кассы банков, инкассатору для последующей сдачи в учреждения банка, в объединенные кассы при субъектах хозяйствования для последующей сдачи в банк, предприятиям связи для перечисления на счета банков. Сверх установленного лимита остатка кассы субъекты хозяйствования имеют право хранить в своих кассах наличные деньги только для оплаты труда, социальных выплат, стипендий, пенсий и только на определенный срок, например, не свыше 3-х рабочих дней, включая день получения денег в банке.

Для обеспечения кассового  обслуживания своих клиентов в структуре  банков создаются самостоятельные  подразделения (приходные, расходные, приходно-расходные, валютные, вечерние кассы, кассы по пересчету денежной наличности, кассы банка при субъектах хозяйствования, а также обменные пункты и расчетно-кассовые центры, которые могут работать в режиме обычного операционного дня либо в режиме продленного дня). Для оприходования всех поступающих в банк наличных денег и выполнения расходных операций каждый банк имеет операционную кассу, для которой должен быть установлен минимально допустимый размер наличных денег (лимит), необходимый для своевременного выполнения обязательств банка по полному удовлетворению потребностей клиентов в денежной наличности.

Оборот наличных денег  основан на принципах, предполагающих, что: субъекты хозяйствования всех форм собственности обязаны хранить свои денежные средства на открытых счетах в учреждениях банков; наличные деньги, необходимые для выплаты заработной платы или осуществления других платежей, субъекты хозяйствования получают из касс банков; субъекты хозяйствования могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов и использовать часть выручки на собственные нужды в пределах норм, установленных учреждениями банков, а все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка касс должны быть сданы в обслуживающие учреждения банков.

При анализе динамики налично-денежного обращения необходимо учитывать его в номинальном и реальном исчислении. Номинальный наличный денежный оборот показывает его состояние посредством фактического сальдо приходных и расходных кассовых операций банковского сектора экономики за определенный период времени, т. е. отражает фактическое состояние структуры кассовых оборотов в том или ином регионе. Реальный налично-денежный оборот исчисляется с учетом инфляции за соответствующие периоды. Поэтому он дает более объективную картину о динамике налично-денежного обращения.

 

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

 

1. Что представляет собой платежная система и платежный оборот?

2. Чем отличается денежный оборот от платежного оборота?

3. Какие существуют основные принципы организации денежного оборота?

4.  Что представляет собой безналичный денежный оборот?

5. Что представляют собой корреспондентские отношения?

6. Чем обусловлено возникновение банковского клиринга?

7. Что представляет собой механизм межбанковских клиринговых расчетов?

8. Какой объем наличных денег требуется коммерческому банку?

9. Какие существуют потоки наличных денег?

10. Что представляет собой величина налично-денежного оборота?

11. Какие существуют методы регулирования налично-денежного оборота?

12. Для чего необходим лимит остатка кассы?

 
Лекция 6. ИНФЛЯЦИЯ И АНТИИНФЛЯЦИОННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

 

6.1. Инфляция  как социально-экономическое явление

 

Инфляция представляет собой сложный, многополюсный экономический феномен, в котором тесно переплетаются и преломляются экономические, политические и социальные элементы. В самом общем виде инфляцию можно определить как явление, связанное с наличием избыточных денег в обращении и приводящее в итоге к их обесценению (в различных формах). По сути дела такое толкование инфляции дается в Большой Советской Энциклопедии, в различных учебниках и научных трудах, где она трактуется преимущественно как избыток массы денег в сфере обращения, переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами.

Переполнение каналов  денежного обращения может произойти  за счет эмиссии излишних денег, вследствие сокращения товарной массы при сохранении прежних темпов прироста денежной массы, при увеличении скорости обращения денежных единиц. Изменение каждого из указанных выше компонентов может повлиять на обесценение денежной единицы. Тем не менее,  довольно часто переполнение каналов денежного обращения связывают лишь с дополнительной денежной эмиссией.

Однако не всякая эмиссия (выпуск денег в обращение) является признаком инфляции, в частности, если посредством эмиссии изымают из обращения утратившие товарный вид денежные знаки,  или дополнительный выпуск денег в обращение обусловлен расширением производства товаров народного потребления. Это означает, что если рост денежной массы в наличной и безналичной форме совпадает с ростом национального продукта, то экономика развивается достаточно успешно. Дело в том, что для роста товарной массы с целью ее обслуживания требуется всегда большее количество денег (при прочих равных условиях). Поэтому деньги не будут «лишними» тогда при их дополнительном выпуске, когда рост товарной массы в стоимостном выражении будет превышать рост дополнительной эмиссии денег (с учетом их оборачиваемости).

Теоретически это положение  является верным и его трудно опровергнуть. Однако на практике реализовать его  достаточно сложно. Дело в том, что довольно часто существует низкая корреляционная связь между изменением денег в обращении и динамикой потребительских цен. Емкость денежного оборота зависит от количества и скорости обращения денег, а также темпов расширения кредита. В свою очередь, общий уровень потребительских цен опосредуется множеством разнонаправленных факторов, могущих быть частично или полностью взаимозаменяемыми. Поэтому определить лишние деньги в обращении практически невозможно вследствие того, что, во-первых, денежно-кредитная сфера является по своей природе весьма изменчивой и подвижной, во-вторых, ни у государства, ни у субъектов хозяйствования, ни у населения «лишних» денег никогда не бывает, наоборот, их всегда не хватает.

Поскольку инфляция обесценивает денежную единицу, то в данном случае особое значение имеет устойчивость денег. По отношению к действительным (полноценным) деньгам или разменным на золото знакам стоимости под устойчивостью денег понимается устойчивость их стоимости, определяемая движением затрат труда на воспроизводство денежного товара и стабильностью масштаба цен. По отношению же к неразменным знакам стоимости под устойчивостью понимается стабильность покупательной способности денег, полноценность денег (совпадение номинальной и реальной стоимости денег), а также признание природы денежных знаков стоимости как представителей золота в обращении. В свою очередь, покупательная способность (сила) денег выражается в определенной массе товаров и услуг, которые могут быть приобретены за данную сумму денег (одноименную денежную единицу). Покупательная способность формируется в процессе обмена товаров и услуг на деньги и определяется уровнем цен, т.е. при его повышении покупательная сила денег понижается, а при понижении − повышается.

Поскольку внешне инфляция проявляется  в росте цен, то сегодня любое их повышение отождествляется с инфляцией. Но это совсем не так. Причины роста цен надо анализировать. Сами они растут из-за реального возрастания затрат на производство (например, в связи с ухудшением условий добычи природного сырья в добывающих отраслях), но вряд ли следует это называть инфляцией. То же можно сказать о повышении цен на какой-то модный товар, пользующийся ажиотажным спросом, или на изделия улучшенного качества. С другой стороны, инфляция может иметь место и при сохранении прежнего уровня цен в случае ухудшения качества товаров или их дефиците. Внешними признаками инфляционного роста цен являются массовость, непрерывность и длительность их повышения. Разумеется, отличить инфляционный рост цен от неинфляционного очень трудно на уровне расчетов, но в рамках общего анализа возможно.

Термин «инфляция» используется, начиная со второй половины XIX в. Впервые для характеристики состояния денежного обращения его стали применять в Северной Америке во время гражданской войны 1861−1865 гг. Поэтому считается, что медицинский термин “inflatio”, под которым понимается «разводнение» или «вздутие», впервые был использован в экономической литературе того периода для характеристики денежного обращения. В данном случае пальма первенства приписывается А.Дельмару, издавшему в 1864 г. в Нью-Йорке пропагандистский памфлет под названием «Предупреждение народу: бумажный пузырь».

Однако само явление инфляции возникло гораздо раньше, еще в древнем  Риме и древнем Китае, и связано  с введением в оборот денежных знаков с установленным государством номиналом. При металлическом денежном обращении инфляция носила эпизодический характер и не представляла серьезной угрозы для экономики и общества. С появлением и расширением использования бумажных денег инфляционные процессы усиливались и, соответственно, возрастало их воздействие на все сферы действия экономических отношений. С проблемой инфляции на различных этапах экономического развития сталкивались практически все развитые в экономическом плане страны мира.

Историческая практика свидетельствует, что инфляция − часто спутник общественных потрясений, результат политических и социальных конфликтов. Если все члены общества ожидают инфляцию, то она непременно возникает. В известном смысле инфляция − показатель состояния общества, измеритель его благополучия. Инфляция на протяжении ХХ-го ст. постепенно превратилась во всеобщий, повсеместный и постоянный фактор. При этом общепризнанной является точка зрения о том, что наиболее громко инфляция заявила о себе во время первой мировой войны и в последующий период. Количество бумажных (неполноценных) денег в обращении увеличилось во всех странах мира с начала войны до конца 1920 г. в пересчете на американские доллары с 7,5 млрд. до 82,0 млрд. долл., а их золотое обеспечение уменьшилось с 66,3 до 9,2%. В этот же период нарастала эмиссия бумажных денег. Так, во время первой мировой войны ежегодно выпускалось бумажных денег в среднем на 9,0 млрд. долл., в 1919 г. – на 12,0 млрд. долл., а в 1920 г. – уже на 25,0 млрд. долл. (без учета данных по России)¹.

Быстрый рост  мировой экономики во II-ой половине XIX ст. и в ХХ ст. привел к усложнению структуры товарного производства и усилению его технологической и социальной взаимозависимости. Изменение единичной цены товара, ставки налога, уровня заработной платы и т. д. оказало воздействие на всю экономику. В данном случае лучший способ предотвращения возникновения конфликтов − некоторый рост ставок заработной платы и уровня цен. Создается естественный фон инфляции (2−3% в год). Однако история знает «неестественный» фон инфляции, когда она росла сотнями и более процентов в год. Например, в России в 1917 г. она составила 683,3%, в 1918 г. – 597,5%, в 1919 г. – 1375,6%².