Теории денег

С начала 70-х годов ХХ ст. мировая  инфляция, проявляющаяся в неравномерном  по товарным группам движении цен, стала одной из наиболее острых и болезненных проблем всемирного хозяйства. Мировая инфляция представляет собой объективно-экономический процесс, к которому должны приспосабливаться все страны в меру их участия в международном разделении труда. Интернационализация хозяйственной жизни не дает возможности инфляции протекать изолированно в каждой стране. Мировая торговля становится ведущим сектором инфляционных процессов и оказывает значительное влияние на внутренние цены.

Транснациональная передача инфляционных тенденций бывает прямой (ценовой) и косвенной (посредством валютного курса). В первом случае рост цен в одной стране вследствие развитых мирохозяйственных связей перекладывается на повышение цен в другом государстве. Косвенный эффект инфляции связан с тем, что первоначальный всплеск цен внутри страны-экспортера приводит к снижению валютного курса страны-импортера. Если иностранная валюта дорожает по отношению к национальной, то темпы инфляции увеличиваются, причем цены на импорт растут, а цены на экспорт снижаются.

Став постоянным фактором экономической  жизни, инфляция значительно усложнила  систему экономических отношений. Она требует постоянного внимания к себе и специальных мер по удержанию на нормальном, безопасном уровне. Степень ее воздействия на экономику и на все общество зависит от ее уровня. Это свидетельствует о том, что сам по себе рост потребительских цен лишь сигнализирует о возникновении инфляции, а более конкретное ее содержание, имеющее особое социально-экономическое значение и требующее пристального внимания со стороны политических партий и различных течений, правительства, ученых и разных социальных слоев и групп населения, состоит в том, что инфляция − это осуществляемая через ценообразование форма скрытого (стихийного или преднамеренного) перелива капитала, перераспределения общественного продукта и национального дохода между отраслями народного хозяйства, общественными классами, группами и слоями населения. Это важнейшая характеристика инфляции с точки зрения социально-экономического положения отдельных слоев и групп населения.

6.2. Факторы развития  инфляции

Факторы развития инфляции разнообразны и могут носить как денежный, так  и неденежный характер. Общепризнанно, что инфляция развивается тогда, когда первоначальный толчок ей дается ростом цен. Важнейшим фактором, порождающим такую ситуацию, является монополизация структуры экономики, поощряющая вздутие цен. Монопольное положение производителя позволяет, в частности, перекладывать на потребителя рост налогов, и прежде всего косвенных, которые взимаются в виде своеобразной надбавки к цене. В этом случае правомерно говорить о специфической налоговой инфляции.

Инфляция является следствием не только внутриэкономических причин, но и  внешних, международных. В этой связи  выделяют еще одну разновидность − импортируемую инфляцию. Она развивается вследствие избыточного притока в страну иностранной валюты, а также в результате роста цен импортируемых товаров. Следует подчеркнуть, что инфляционные факторы могут носить и неэкономический характер. Имеются ввиду психологические аспекты поведения людей (инфляционные ожидания), войны и революции, потеря доверия к правительству, политическая нестабильность и т. д.

В экономической теории существует несколько основных трактовок факторов инфляции. Так, сторонники кейнсианской теории выделяют такие основные факторы инфляции, как экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику (стимулирует спрос), рост издержек производства, а также практику монополистического ценообразования (рис.6.1.). Они рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности.

Рис. 6.1. Кейнсианская модель инфляции

«Инфляция издержек» трактуется как  результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. При этом кейнсианцы полагают, что рост цен в значительной степени обусловлен политикой монополий, стремящихся в условиях меняющейся экономической конъюнктуры обеспечить достигнутый уровень прибыльности и устанавливающих цены с поправкой на ожидаемый уровень инфляции

Представители ортодоксального монетаризма  в противоположность кейнсианцам, рассматривают количество денег в обращении как экзогенную переменную. Они считают, что только избыточный рост денежной массы является единственной причиной долгосрочного повышения цен. Поэтому в монетаристской однофакторной модели инфляции (учет только избыточной денежной массы) не учитываются инфляционные воздействия непроизводительных расходов, удорожание сырья и материалов и т. п. Ортодоксальные монетаристы полагают, что эти явления могут вызвать только изменения в структуре цен, сохраняя неизменный их уровень. Следовательно, лишь в условиях избыточного роста денежной массы они оказывают инфляционное воздействие.

Большинство современных монетаристов признает, что существует более сложная зависимость между ростом цен и денежной массой, чем жесткая связь «деньги−цены» ортодоксальной количественной теории денег (рис.6.2.). В современной трактовке особая роль отводится оценкам и прогнозам возможных изменений хозяйственной конъюнктуры. По мнению современных монетаристов, связь между изменением цен лишь в редких случаях может просматриваться на протяжении коротких промежутков времени (подобная зависимость существует лишь в долгосрочном плане).

Рис. 6.2. Монетаристская модель распространения инфляции

Однако объяснение механизма инфляции должно основываться не только на недостатках  денежного обращения, но и базироваться на учете закономерностей и специфических особенностей воспроизводства валового внутреннего продукта, натурально-вещественных и стоимостных пропорций общественного производства. Поэтому инфляция − макроэкономическое явление, и ее основную причину следует искать в самом процессе расширенного воспроизводства.

 Такой причиной выступает  устойчивый дисбаланс, возникающий в динамике расширенного воспроизводства. Этот дисбаланс вызывается превышением общей суммы всех денежных доходов, выплаченных населению по результатам производственной работы, общественно полезной деятельности различных видов социальной деятельности над созданной в производстве общей суммой стоимости товарной массы потребительского назначения и услуг населению за этот же период. Такое превышение может быть большим или меньшим, а следовательно, большим или меньшим окажется и инфляционное давление в экономике.

В прошлом цены часто повышались вследствие открытия богатых месторождений драгоценных металлов, что вело к снижению их стоимости. Поэтому не всякий рост подразумевает собой инфляцию, но инфляция всегда является ценоповышающим фактором. Поэтому механизм инфляции можно понять лишь на основе анализа процесса воспроизводства, а затем функциональной взаимозависимости как денежно-кредитных, так и различных ценообразующих факторов.

6.3. Характеристика форм  и видов проявления инфляции

При рассмотрении такого феномена как инфляция необходимо различать  сущность инфляции и форме ее проявления. Поэтому сущностью инфляции является наличие в обращении «лишних» денег, приводящее к их обесценению, а формой ее проявления является рост цен. При этом рост цен не всегда может однозначно свидетельствовать о негативном влиянии инфляционных процессов на жизненный уровень трудящихся, в частности, если повышение цен сопровождается компенсирующим их ростом денежных доходов.

Формы и виды современной  инфляции можно классифицировать по степени проявления – ползучая инфляция, галопирующая инфляция, гиперинфляция, по способам возникновения – инфляция спроса, инфляция издержек (предложения), импортируемая инфляция, кредитная инфляция (чрезмерная кредитная экспансия), административная инфляция (административное управление ценами), по формам проявления − открытая инфляция, скрытая (подавленная) инфляция. Существуют также другие классификации форм и видов инфляции.

Об открытой форме инфляции можно говорить тогда, когда имеет место статистически установлен факт повышения уровня цен. К открытой форме инфляции относятся рост цен на продукцию I-го подразделения общественного производства, рост цен на продукцию II-го подразделения общественного производства. Однако через динамику цен можно лишь наиболее просто и приблизительно определить темпы и масштабы открытой инфляции. Большее значение имеет динамика издержек производства и рентабельности по отраслям народного хозяйства. В данном случае динамика издержек производства более объективно характеризует масштаб обесценения денег.

Скрытая форма инфляции представляет собой такое обесценение денег, когда за их прежнее количество (сумму) потребитель приобретает меньше продукта и худшего качества. Скрытая форма инфляции связана с завуалированным ростом цен, к которому можно отнести: рост цен на новые товары (не сопровождается таким же ростом их потребительских свойств); так называемое «вымывание» дешевого ассортимента, ведущее к вынужденному приобретению продукции, но по более высоким ценам (в итоге повышаются средние розничные цены, снижается покупательная способность денег, что ведет к инфляции); наличие постоянного дефицита различных товаров (порождает избыточный спрос на них); а также продажу товаров равного качества по ценам, которые выше государственных.

Различают также абсолютную и относительную инфляцию. Абсолютная инфляция означает повышение уровня цен, а при относительной, инфляции цены не растут, но оказываются завышенными по сравнению со снизившейся себестоимостью выпускаемой продукции. Существует еще корректирующая инфляция, всплеск которой происходит вскоре после либерализации цен, а масштабы и продолжительность которого зависят от степени дефицитности (разрыва между платежеспособным спросом и предложением), от величины обменного курса валюты и степени монополизации внутреннего рынка, а также способности иностранных товаров нарушить эту монополию.

Главным и наиболее наглядным показателем наличия или отсутствия инфляции, а также ее глубины является индекс инфляции (масштаб инфляции). Если цены растут сравнительно медленно (примерно от 3 до 10% в год), говорят о ползучей или умеренной инфляции. Если же рост цен происходит быстро и скачкообразно, измеряясь двузначными цифрами (от 10 до 200% в год), то инфляцию квалифицируют как галопирующую. Когда обесценивание денег становится самоподдерживающим и неконтролируемым, а темпы роста цен и денежной массы оказываются исключительно высокими (от 200 и более 1000% в год), наступает гиперинфляция. Она обычно происходит в условиях войны, экономической разрухи, политической нестабильности. Классическим можно считать пример гиперинфляции в Германии после первой мировой войны в 1921−1923 гг. Гиперинфляция была характерна и для периода гражданской войны в России.

Широкое распространение  получила инфляция спроса. В соответствии с ней в основе инфляционного механизма лежит чрезмерный рост совокупного спроса (государственных и потребительских расходов, частных инвестиций), который уже не в состоянии привести к увеличению объемов производства. К примеру, финансирование дефицита государственного бюджета путем денежной эмиссии, воздействуя на спрос и предложение ликвидных средств, вызывает снижение ставки процента, что стимулирует инвестиции и вызывает мультиплицированный рост доходов и спроса. Образуется так называемый инфляционный разрыв между спросом и предложением, делающий неизбежный рост цен.

Потребность объяснить  новые явления в экономике привела к распространению концепций инфляции издержек. В данном случае на первый план выдвинулась проблема взаимосвязи между изменением издержек производства и цен. Рост последних в таких концепциях рассматривается как результат действий предложений, могущих закладывать возросшие издержки в цены. Большое значение для поддержания инфляции издержек имеет идущее с опережением по отношению к производительности труда увеличение заработной платы. В данной связи говорят об «инфляционной спирали зарплаты − цены».

В последние годы получила развитие монетаристская теория инфляции, согласно которой она является чисто  денежным феноменом и означает устойчивый, непрерывный рост цен. Сторонники этой концепции считают, что измерение денежной массы оказывает непосредственное влияние на величину совокупного спроса и уровень доходов, являющуюся решающим фактором, воздействующим на динамику цен. Особое место в теории отводится инфляционным ожиданиям. Они представляют собой психологический феномен, склонность, образ мыслей, определяющий поведение субъектов хозяйственной жизни.

 Если ожидания будущего роста  цен достаточно сильны, производители в соответствии с ними определяют стратегию в отношении товарных запасов и инвестиций, рабочие усиливают борьбу за повышение заработной платы,  потребители вносят коррективы в масштаб и структуру потребления (увеличения закупки тех товаров, цены на которые имеют тенденцию к наибольшему росту), вследствие чего изменяется отношение сберегаемой, потребляемой и инвестируемой части дохода. В результате инфляция ожидания становится важным самостоятельным фактором, воздействующим на экономические процессы в сторону стимулирования инфляции. Монетаристы и сторонники теории «рациональных ожиданий» подразделяют инфляцию на антиципируемую и неантиципируемую, т. е. на предугадываемую и неожиданную, непрогнозируемую.

При этом основное разрушающее  последствие инфляции состоит не в самом росте цен, а в неравномерности их повышения. Рост цен может происходить по видам продукции, стадиям производства и обращения, субъектам хозяйствования, он распространяется на товары, услуги и факторы производства, отличается по времени и действует в региональном аспекте. Такая неравномерность является объективной, но когда начинается инфляция, то неравномерность повышения цен превращается в мощный дестабилизирующий фактор