Система аналитических коэффициентов

через товарообороты. Для  этого формулу (8.2) упрощают и записывают

в виде:

1р = | ^ ^ ' '^'- (8.3)

Используя данную формулу, можно рассчитывать индекс

цен по любой номенклатуре товаров. Кроме того, такая запись

весьма полезна в аналитическом  смысле, поскольку сразу показывает

влияние изменения цен  на изменение товарооборота.

Для экономической интепретации индекса цен в представлении

(8.3) полезна также следующая  логика рассуждения: если

бы цены в отчетном периоде  не изменились, то товарооборот

составил бы величину, приведенную  в знаменателе дроби, но

они изменились, и товарооборот стал равен величине, приведенной

в числителе; следовательно, разность между числителем

и знаменателем показывает влияние  изменения цен. Положительная

разность как раз и  имеет место в случае роста  цен.

Для того чтобы говорить об индексе инфляции, нужно

учесть в расчетах всю  номенклатуру товаров — это и невозможно

(в техническом плане), и не оправданно. Поэтому ограничиваются

репрезентативной выборкой, т. е. тем набором товаров,

который позволяет делать выводы о поведении цен

в экономике в целом. В 3T0iii случае индекс, рассчитанный по

формуле (8.3), и будет называться индексом инфляции.

Для учета и характеристики темпов инфляции в нащей

стране традиционно используется именно агрегатный индекс

цен в представлении (8.3), известный  как индекс Пааше.

В теории индексов разработаны  и другие варианты исчисления

индекса цен, из которых наибольщую известность получили

индексы Карли, Маршалла, Ласпейреса, Фишера.

В большинстве экономически развитых стран общие индексы

цен на потребительские товары, рассчитанные по отношению

к одному из периодов, выбранному в качестве базисного,

ежегодно публикуются  и используются для характеристики

процесса инфляции. Применяется  индекс Ласпейреса, отличающийся

от индекса Пааше тем, что в формуле (8.3) в качестве

весовых коэффициентов берутся q^, т. е. объемы реализации

в базисном периоде. Индекс Ласпейреса обладает рядом

весьма серьезных преимуществ  перед индексом Пааше. Б частности,

имея данные о значениях  индекса Ласпейреса в двух

произвольно выбранных годах, легко исчислить, как изменились

цены в период между этими годами; индекс Пааше сделать

этого не позволяет из-за различия в весовых коэффициентах.

Эта особенность и.меет особое значение в ретроспективном анализе, когда приходится принимать во внимание

балансовые оценки долгосрочных активов, приобретенных

в разные годы и отражаемых в балансе по ценам приобретения.

С помощью индексов Ласпейреса легко построить аналитический

баланс, в котором ценовые  различия элиминированы.

Для наглядности характеристики и интерпретации инфляции

в зависимости от ее темпов рекомендуется пользоваться

темпом инфляции (L^" ^р ~ 100%), выраженным в процентах,

при значениях индекса  инфляции до 200% и собственно индексом,

выраженным в разах, при  более высоких темпах изменения

цен. Так, индекс инфляции 120% (^ - 120% или 1р - 1,2)

означает, что цены в среднем увеличились на 20% или в

1,2 раза; индекс инфляции 360% (1р - 360% или 1р - 3,6) означает,

что цены в среднем увеличились  в 3,6 раза (или на 260%).

При расчетах темпов инфляции нередко приходится переходить

от одного периода к  другому: например, известен темп

инфляции за год, а нужно  узнать его значение за месяц, известен

ежедневный темп инфляции, а нужно знать значение

этого показателя по кварталам  и т. п. Для пересчетов необходимо

пользоваться формулой сложных  процентов, а все пересчеты

рекомендуется делать через  дневной темп изменения:

1$=(1 + 1?г)',

где 1р — индекс изменения  цен за к дней в долях единицы;

Ipr — дневной темп изменения  це'н в долях единицы.

Таким образом, при характеристике изменения цен всегда

нужно:

• уточнять, какой показатель используется — индекс или

темп инфляции (если не в  практическом, то в методологическом

плане это особенно значимо  при высоких темпах инфляции);

• уточнять, за какой период (год, квартал, месяц, день) исчислено

значение показателя (значение, например, темпа инфляции

в 3% практически незначимо, если речь идет о годовом

темпе, и весьма значимо, если это ежемесячное изменение цен);

• иметь в виду, что  использование более коротких периодов

в некотором смысле вуалирует  общую картину изменения

цен — дело в том, что индекс как темповой показатель обладает

кумулятивным эффектом: трехпроцентный темп прироста в месяц

эквивалентен годовому индексу 1,426 (1^ - 1,03'2 - 1,426),

т. е. за год цены увеличились  на 42,6%.

Если проанализировать динамику ценовых показателей,

можно сделать вывод, что  инфляция представляет собой вполне

обыденное явление, свойственное практически любой стране.

Иными словами, инфляция сама по себе не страшна — опасен высокий  темп инфляции. Действительно, статистика свидетельствует,

что он может быть весьма различным. В Венгрии в период

с августа 1945 г. по июль 1946 г. уровень цен вырос

в 3,8 • 1027, т- е цены ежемесячно увеличивались почти

в 200 раз. В большинстве  экономически развитых стран темп

инфляции обычно колеблется около 5%.

Отношение к инфляции как к объективному экономическому

процессу на протяжении многих лет было неоднозначным.

До 1936 г. доминировал тезис, что инфляция является исключительно

деструктивной силой. Этот тезис  был опровергнут

Дж. Кейнсом, утверждавшим, что  инфляция обладает огромным

позитивным потенциалом, поскольку она обесценивает

деньги, делает процесс их накопления бесцельным. Тем самым

стимулируется потребление, и инфляция превращается в важнейший

фактор развития экономики. Напротив, отсутствие инфляции

приводит к накоплению денег, их иммобилизации и,

при определенных условиях, может вызвать экономический

кризис.

Как же отражается инфляция на интересах субъектов хозяйственной

жизни? В условиях инфляции существенно искажается

в сторону уменьшения оценка основных средств. Предприятие

может рассматривать эту  ситуацию с двух сторон.

Если руководство заинтересовано в рекламе размеров своего

предприятия, одной из характеристик  которых является итог

баланса-нетто, занижение  оценки стоимости активов нежелательно.

Напротив, если руководство предприятия хочет его акционировать

и имеет на это некоторые  привилегии, такая заниженная

оценка ему весьма кстати. Инфляция — подарок тем,

кто хочет прибедняться, не желая показывать своей финансовой

мощи.

Инфляция осложняет пространственные сопоставления.

Представим такую ситуацию. Сравнивается эффективность работы

двух руководителей хозрасчетных подразделений, укомплектованных

примерно одинаковым по текущей  производительности

оборудованием, но приобретенным  по разным ценам

(например, вследствие инфляции). В этом случае амортизационные

отчисления, а, следовательно, и показатели прибыли и

рентабельности могут  существенно различаться.

С позиции руководителя предприятия  инфляция может

приводить к снижению экономического потенциала данного

предприятия. Логика рассуждения  в этом случае такова: списание

затрат сырья и материалов по низким ценам приобретения,

а также небольшие амортизационные  отчисления приводят

к образованию инфляционной сверхприбыли и, тем самым,

к уплате повышенного налога. Поскольку приобретать

сырье нужно будет уже  по более высоким ценам, уплата налога на сверхприбыль, обусловленную инфляцией, приводит

к снижению экономического потенциала.

С позиции начинаюцщх инвесторов инфляция — неблагоприятный

процесс. Основная проблема — трудно накопить необходимые

финансовые ресурсы для  осуществления долгосрочных,

как правило, более ресурсоемких проектов. Таким образом,

нельзя сделать однозначный  и безапелляционный вывод об инфляции

— одним она выгодна, други.м  вредна. Однако можно

с определенностью сказать, что бытовавший в нашей стране

в период централизованно  планируемой экономики вывод  о негативном

характере инфляции абсолютно  неверен.

Одним из основополагающих принципов  бухгалтерского

учета в большинстве стран  является принцип отражения учетных

объектов по ценам приобретения. В условиях стабильных

цен применение этого принципа вполне оправданно. Однако

в периоды достаточно высокой  инфляции отчетность, основанная

на первоначальных стоимостных  оценках, может давать

искаженное представление о финансовом состоянии и результатах

деятельности предприятия.

Вместе с тем нельзя не признать, что инфляция оказывает

существенное влияние  на достоверность и актуальность учетных

данных. Не все виды активов  и обязательств в равной

степени подвержены ее влиянию. Например, если у предприятия

в период инфляции имелись  свободные неиспользованные

денежные средства и кредиторская задолженность, то эффект

влияния на эти объекты  бухгалтерского учета прямо

противоположен. В первом случае предприятие понесло косвенные

убытки, поскольку снизилась  покупательная способность

денежной единицы, во втором — косвенный доход, поскольку

возвращать задолженность  в дальнейшем придется более

дешевыми деньгами, а сумма  долга останется неизменной.

Сохранение в балансе  первоначальной и остаточной стоимости

в условиях инфляции приводит к тому, что -накопленная

сумма амортизации становится символической, ибо то, что

вчера стоил токарный станок, сегодня может стоить коробок

спичек. В литературе описаны  такие случаи. Так, в Боливии

в первой половине 1980-х гг. темп инфляции был настолько

высок, что на сумму, уплаченную при покупке последней марки

легкового автомобиля, два  года спустя можно было приобрести

лишь две упаковки аспирина [Choi, Mueller, с. 206].

Со времени окончания  первой мировой войны многие ученые

и практики бьются над пробле.мой: как сделать реальным

учет в условиях инфляции? Накопилось множество предложений,

во многих странах уже сюжилась определенная в этом отношении

практика. Следует от.мстить, что интерес к проблеме

учета инфляции периодически lo возрастает, то затухает. Стойло в  середине 70-х годов темпу инфляции в экономически развитых

странах несколько возрасти, как немедленно национальные

учетные ассоциации обратили внимание на эту проблему.

Не случайно именно в это  время был разработан первый международный

стандарт по учету влияния  инфляции (IAS № 15),

введенный в действие в  ноябре 1981 г. В последние годы

в связи с относительно невысокими темпами инфляции соответствующие

стандарты учета практически  не используются.

Инфляция значительно  усложняет работу финансового менеджера.