Система аналитических коэффициентов

К быстрореализуемым оборотным активам относится дебиторская задолженность, поскольку она способна достаточно быстро трансформироваться в денежные средства. Дебиторская задолженность образуется во время реализации продукции и представляет собой денежные средства, которые покупатели должны предприятию. В наличные денежные средства она превращается через определенный срок. В составе оборотных активов учитывается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Она включает в себя:

- дебиторскую задолженность  по основной деятельности, поскольку  предприятия в основном продают готовую продукцию в кредит;

- дебиторскую задолженность  по финансовым операциям; 

- авансы служащим;

- средства на депозитах.

К абсолютно ликвидным активам относятся денежные средства в кассе и на счетах в банках. В составе оборотных средств учитываются денежные средства, предназначенные для текущих денежных платежей.

На состав, структуру, величину оборотных средств влияют: характер и сложность производства, длительность производственного цикла, стоимость сырья, условия его  поставки, принятый порядок расчетов, отраслевая специфика, конъюнктура рынка. Так, в торговле большую долю в составе оборотных средств составляют товарные запасы, в строительных организациях — незавершенное производство, на транспорте — производственные запасы, у финансовых компаний значительна доля денежных средств.

Величина оборотных  средств не является постоянной и  зависит не только от объема производства, но и от таких факторов, как сезонность производства, неравномерность поставок, несвоевременность поступления  средств за отгруженную продукцию. Поэтому принято делить оборотный капитал на постоянный и переменный.

Постоянный оборотный  капитал можно рассматривать как часть текущих активов, которая относительно постоянна в течение производственного цикла. Она может быть либо усредненной, либо минимальной величиной текущих активов, необходимых для производственной деятельности в зависимости от решения финансового менеджера.

Размер переменного капитала определяет дополнительную потребность в оборотных средствах, связанную с отклонениями, возникающими в отдельные периоды производственной деятельности предприятия. Например, потребность в дополнительных затратах, связанных с сезонной закупкой сырья в пищевой промышленности либо с сезонной реализацией готовой продукции, ростом дебиторской задолженности и т.д.

 

 

 

                     Глава 1. СУЩНОСТЬ   И  ВИДЫ  ПРИБЫЛИ

 

 

 

                      §1. Денежные накопления и прибыль

 

         В  народнохозяйственной   практике   и   экономической   литературе

денежными  накоплениями  называют  чистый  доход  общества,  реализуемый   в

денежной форме  на  предприятиях  сферы  материального  производства.  Чистый

доход – это  категория производства, связанная  с процессом деления  труда  на

необходимый и  прибавочный.  Прибавочный продукт -   это  продукт,  созданный

трудом людей  на предприятии, который выступает  как  чистый доход общества.

      В любом общественном производстве  труд всегда делится на две   части  –

необходимый   и   прибавочный   труд,   продукт   которого   всегда   служит

удовлетворению общих общественных потребностей.

      Прибавочный  продукт  всегда  выступает  в  двух  формах:  натурально-

вещественной  (в  виде  определенной  массы  потребительской  стоимости)   и

стоимости. В  условиях  товарно-денежных  отношений  стоимость  прибавочного

продукта  (чистый  доход  общества)   реализуется   в   денежной   форме   и

обособляется  в самостоятельную категорию -  денежные накопления.

       Денежные накопления реализуются  в виде прибыли,  акцизов,  налога  на

добавленную стоимость, отчислений на социальное и медицинское страхование  и

пр. Большая часть  денежных  накоплений  реализуется  в  форме  прибыли.  По

экономическому  содержанию прибыль есть денежное  выражение  части  стоимости

прибавочного  продукта. Как финансовая категория прибыль  выполняет  функции:

воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

       Воспроизводственная функция  -   один  из  источников  финансирования

расширенного  воспроизводства.

        Стимулирующая   -   источник  образования  поощрительных  фондов   и

социального  развития коллектива.

        Контрольная   -   один  из  основных  показателей   результативности

хозяйственной деятельности предприятия.

        Прибыль   -  важнейшая  финансовая  категория,  призванная  отражать

финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

 

                        § 2. Виды прибыли и их состав

    Общий  финансовый результат хозяйственной  деятельности  в  бухгалтерском

учете  определяется  на  счете  прибылей  и   убытков   путем   подсчета   и

балансирования всех прибылей  и убытков за  отчетный  период.  Хозяйственные

операции на счете прибылей и убытков отражаются по накопительному  принципу,

т.е. нарастающим  итогом с начала отчетного периода.

          Другим  принципом  определения   финансовых  результатов   является

использование  метода  начисления.  По  этой   причине   прибыль   (убыток),

показанные  в  отчете  о  финансовых  результатах,  не   отражают  реального

притока   денежных  средств  предприятия  в  результате  его   хозяйственной

деятельности. Для восстановления реальной  картины  о  величине  финансового

результата деятельности предприятия как приросте (или  уменьшении)  стоимости

его капитала, образовавшегося  в процессе его хозяйственной  деятельности  за

отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

       На  счете  прибылей  и   убытков  финансовые  результаты  деятельности

предприятия отражаются в двух формах:

    1. как  результаты (прибыль или убыток) от  реализации продукции,  работ,

       услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением  их

       на отдельных счетах реализации;

    2. как  результаты, не связанные непосредственно  с процессом  реализации,

       так называемые внереализационные  доходы (прибыли) и потери  (убытки).

       Внереализационные доходы и  потери  прямо  отражаются  по  кредиту  и

       дебету счета Прибылей и убытков  без предварительной записи на  каких-

       либо других счетах.

       Основными показателями прибыли  являются:

. общая прибыль  (убыток) отчетного периода -  балансовая прибыль (убыток);

. прибыль (убыток) от реализации продукции (работ,  услуг);

. прибыль от  финансовой деятельности;

. прибыль (убыток) от прочих внереализационных  операций;

. налогооблагаемая  прибыль;

. чистая прибыль.

    Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму  прибыли  (убытка)

от  реализации  продукции,  финансовой  деятельности  и  доходов  от  прочих

внереализационных  операций,  уменьшенных  на   сумму   расходов   по   этим

операциям.

       Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)  определяется

как разница  между выручкой от реализации продукции  в действующих  ценах  без

НДС, спецналога  и акцизов  и затратами на  ее  производство и реализацию.

        Прибыль  (убыток)   от   финансовой   деятельности   и   от   прочих

внереализационных  операций   определяется  как  результат   по   операциям,

отражаемым на   счетах 47 «Реализация и прочее выбытие  основных средств»   и

48 «Реализация  прочих активов», а также  как   разница  между  общей   суммой

полученных и уплаченных:

. штрафов, пени  и неустоек и других экономических  санкций;

.  процентов,  полученных  по  суммам   средств,   числящихся   на   счетах

   предприятия;

. курсовых разниц  по валютным счетам и по  операциям в иностранной валюте;

. прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

. убытков от  стихийных бедствий;

. потерь от  списания долгов и дебиторской  задолженности;

. поступлений  долгов, ранее списанных как безнадежные;

. прочих доходов,  потерь и расходов, относимых  в соответствии с действующим

   законодательством  на счет прибылей и убытков.  При этом суммы, внесенные в

   бюджет  в виде  санкций  в  соответствии  с  законодательством  Российской

   Федерации,  в состав расходов от внереализационных  операций не включаются,

   а относятся  на уменьшение чистой  прибыли,  т.е.  прибыли,  остающейся  в

   распоряжении  предприятия после уплаты налога  на прибыль.

 

        Налогооблагаемая  прибыль  определяется  специальным  расчетом.  Она

равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:

. отчислений  в резервный и другие   аналогичные   фонды,  создание  которых

   предусмотрено  законодательством (до достижения  размеров  этих  фондов  не

   более  25%  уставного  фонда,  но  не  свыше  50%   прибыли,   подлежащей

   налогообложению);

. рентных платежей  в бюджет;

. доходов по  ценным бумагам и  от долевого  участия  в  деятельности  других

   предприятий;

. доходов от  казино, видеосалонов и пр.;

. прибыли от  страховой деятельности;

. прибыли от  отдельных банковских операций  и сделок;

. курсовой разницы,  образовавшейся в результате  изменения  курса  рубля   по

   отношению   к   котируемым   Центральным   банком   Российской   Федерации

   иностранным  валютам;

.    прибыли    от    производства    и     реализации     производственной

   сельскохозяйственной  и охотохозяйственной продукции.

          Чистая  прибыль  предприятия,  т.е.  прибыль,  остающаяся  в   его

распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью  и  суммой

налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и  импорт.

           Чистая  прибыль  направляется   на   производственное   развитие,

социальное развитие, материальное поощрение работников, создание  резервного

фонда,  уплате  в  бюджет  экономических  санкций,  связанных  с  нарушением

предприятием  действующего законодательства, на благотворительные   и другие

цели.

           Неотъемлемым  признаком  рыночной  экономики  является  появление

консолидированной  прибыли.  Консолидированная  прибыль   -   это   прибыль,

сводная  по  бухгалтерской   отчетности   о    деятельности   и   финансовых

результатах   материнских   и   дочерних   предприятий.    Консолидированная

бухгалтерская отчетность представляет собой объединение  отчетности  двух  и

более хозяйствующих  субъектов,  находящихся  в  определенных  юридических  и

финансово-хозяйственных   взаимоотношениях.    Необходимость    консолидации

определяется  экономической  целесообразностью.   Предпринимателям   выгодно

вместо одной  крупной фирмы создавать  несколько  более  мелких  предприятий,

юридически самостоятельных, но экономически  взаимосвязанных,  т.к.  в  этом

случае может  быть получена экономия на налоговых  платежах.  Кроме  того,  в

связи  с  дроблением   и   ограничением   юридической   ответственности   по

обязательствам  снижается  степень  риска  в ведении бизнеса,  достигается

большая мобильность  в освоении новых форм вложения капитала и рынков сбыта.

       Прибыль от реализации продукции  (товаров, работ. услуг)  представляет

собой разницу  между выручкой от реализации продукции  без  НДС,  спецналога,

акцизов, экспортных тарифов,  и  затратами  на  производство  и  реализацию,

включаемыми в  себестоимость продукции.

       Выручка от реализации продукции  определяется либо по мере  ее  оплаты

либо по мере отгрузки  товаров  (продукции,  работ,  услуг)  и  предъявления

покупателю расчетных  документов. Метод  определения  выручки  от  реализации

продукции устанавливается  предприятием на длительный срок исходя из  условий

хозяйствования  и заключения договоров. В отраслях сферы товарного  обращения

(торговля, общественное питание) вместо  категории  «выручка  от  реализации

продукции» используется  категория  «товарооборот».  Сущность  товарооборота

составляют экономические  отношения, связанные  с  обменом  денежных  доходов

на товары в  порядке купли-продажи.  В  зарубежной  практике  вместо  термина

«выручка» зачастую используют  термин  «валовой  доход».  Однако  это  очень

широкая  трактовка  данного  термина.   Валовой   доход  как   экономическая

категория выражает собой вновь созданную  стоимость,  или чистую  продукцию

хозяйствующего  субъекта. В практике планирования  и  учета  в  торговле  под

валовым доходом  понимается сумма торговых надбавок (скидок); в  общественном

питании  -  сумма торговых набавок (скидок) и  наценок.

         Себестоимость  продукции представляет  собой стоимостную   оценку

используемых  в процессе производства продукции  природных  ресурсов,  сырья,

материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых  ресурсов,  а  также