Рынок ценных бумаг и его становление в РБ

(Статья 11 -- в редакции Закона Республики  Беларусь от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Статья 12. Обращение ценных бумаг

 

1. Сделки  по обращению ценных бумаг  осуществляются только с участием  профессионального участника рынка  ценных бумаг в порядке, определяемом  центральным органом, осуществляющим  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг. Профессиональные  участники рынка ценных бумаг  осуществляют сделки между собой  только через фондовую биржу, кроме случаев продажи акций, принадлежащих государству в  процессе приватизации.

2. Профессиональный  участник рынка ценных бумаг  обязан вести учет каждой совершаемой  им сделки в национальной денежной  единице.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан заключать с физическими лицами договоры в письменной форме и определять в этих договорах кроме условий, определенных законодательством Республики Беларусь, следующие существенные условия:

размер и порядок внесения денежных средств физическими лицами;

срок исполнения обязательства;

основания досрочного расторжения договора;

порядок возврата денежных средств физическим лицам в случаях неисполнения обязательства или досрочного расторжения договора;

ответственность за неисполнение обязательства.

3. Курс ценных  бумаг публикуется в национальной  денежной единице.

(Статья 12 -- с учетом изменений, внесенных  Законами РБ от 28 июня 1996 г. N 487-XIII; 11.11.2002 N 148-З, рег. N 2/897 от 13.11.2002).

Статья 13. Регулярная информация об эмитенте ценных бумаг

1. Эмитент  обязан не менее одного раза  в год информировать общественность  об основных данных о своем  хозяйственно-финансовом положении  и результатах деятельности (в  дальнейшем -- «годовой отчет» эмитента). Требования к содержанию годового  и периодического отчета эмитента  устанавливаются центральным органом, осуществляющим контроль и надзор  за рынком ценных бумаг.

2. Годовой  отчет эмитента необходимо не  позднее трех месяцев со дня  окончания финансового года, следующего  за отчетным, направлять держателям  акций или опубликовывать в  двух органах печати республиканского  уровня, а также представлять  центральному органу, осуществляющему  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг, и соответствующему  финансовому органу.

3. Эмитент  обязан в течение двух дней  направлять фондовой бирже, на  которой котируются его ценные  бумаги, и центральному органу, осуществляющему  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг, а также публиковать  в порядке, предусмотренном пунктом 2 настоящей статьи, информацию, относящуюся  к наступившим или происшедшим  изменениям в его хозяйственной  деятельности, затрагивающим стоимость  ценных бумаг или доход по  ним, если в последней годовой  информации не содержались данные  или ссылки на эти изменения. Перечень таких изменений определяется  центральным органом, осуществляющим  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг.

(Статья 13 -- с учетом изменений, внесенных  Законом Республики Беларусь  от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Глава III. ПРОФЕССИОHАЛЬHАЯ ДЕЯТЕЛЬHОСТЬ ПО ЦЕHHЫМ БУМАГАМ

Статья 14. Виды профессиональной деятельности по ценным бумагам

1. С ценными  бумагами могут осуществляться  следующие виды профессиональной  деятельности:

а) посредническая деятельность по ценным бумагам;

б) коммерческая деятельность по ценным бумагам;

в) деятельность инвестиционного фонда;

 

г) деятельность депозитария

д) доверительная (трастовая) деятельность;

е) деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя);

ж) прочие виды деятельности.

2. Посредническая  деятельность -- купля-продажа ценных  бумаг за счет и по поручению  клиента.

3. Коммерческая  деятельность по ценным бумагам -- выполнение профессиональным участником  рынка ценных бумаг сделок  по купле и продаже ценных  бумаг от своего имени и  за свой счет с обязательством  заключать сделки по объявляемым  данным юридическим лицом ценам  покупки и продажи. Банки не  могут осуществлять коммерческую  деятельность по ценным бумагам  эмитентов, которых они обслуживают.

4. Деятельность  инвестиционного фонда -- выпуск  акций с целью мобилизации  денежных средств инвесторов  и их вложения от имени фонда  в ценные бумаги, а также на  банковские счета, вклады и депозиты, при котором все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанными видами деятельности могут заниматься только инвестиционные фонды.

Инвестиционный фонд может быть образован только в форме акционерного общества. Порядок проведения операций фондом, конкретные направления вложений мобилизованных им средств, условия совершения операций, ответственность учредителей и управляющих перед акционерами фонда, порядок исчисления активов фонда, приходящихся на одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда с нарушением устава не допускается.

Инвестиционный фонд не вправе направлять более 10 процентов своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также приобретать более 25 процентов ценных бумаг одного эмитента.

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает требования финансовой достаточности инвестиционного фонда.

5. Деятельность  депозитария -- деятельность по учету, расчетам и хранению ценных  бумаг, а также по расчетам, начислению  и выплатам доходов по ценным  бумагам.

Депозитарий не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает.

6. Доверительная (трастовая) деятельность с ценными  бумагами -- деятельность по управлению  ценными бумагами, принадлежащими  конкретному лицу на праве  собственности, осуществляемая другим  лицом путем передачи ему владельцем  на определенный срок этих  бумаг во владение и доверительное  управление.

Лицо, которому ценные бумаги переданы во владение и доверительное управление, действует за вознаграждение от своего имени в интересах владельца ценных бумаг или указанных им лиц.

7. Деятельность  специализированного регистратора (независимого реестродержателя) -- выполнение функций держателя  реестра акционеров, осуществляемых  по договору с эмитентом.

Специализированный регистратор (независимый реестродержатель) не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает, за исключением случаев первичного размещения.

8. Прочие  виды деятельности -- взаимосвязанные  с вышепересленными видами деятельности, осуществляемые юридическими лицами, прежде всего по предоставлению  консультационных услуг в области  операций с ценными бумагами.

9. Консультационные  услуги по вопросам ценных  бумаг могут проводить только  лица, осуществляющие профессиональную  деятельность по ценным бумагам.

(Статья 14 -- с учетом изменений, внесенных  Законом Республики Беларусь  от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Статья 15. Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам

 

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам осуществляется центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, и включает лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестацию их сотрудников.

Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности по ценным бумагам или на отдельный вид деятельности.

Статья 16. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг -- это юридические лица любой формы собственности, осуществляющие одну или несколько видов деятельности, перечисленные в статье 14 и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам. Профессиональная деятельность по ценным бумагам без лицензии не допускается.

Статья 17. Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг

1. Центральный  орган, осуществляющий контроль  и надзор за рынком ценных  бумаг, устанавливает квалификационные  и финансовые требования к  профессиональным участникам рынка  ценных бумаг, их руководителям  и сотрудникам, необходимые для  получения лицензии на ведение  профессиональной деятельности  по ценным бумагам.

2. Лицензия  профессионального участника рынка  ценных бумаг выдается юридическим  лицам, если они удовлетворяют  следующим требованиям:

а) имеют в своем составе как минимум одного сотрудника, прошедшего аттестацию центрального органа, осуществляющего контроль и надзор за рынком ценных бумаг;

б) финансовой достаточности;

в) занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной.

Банк получает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, если имеет в штате специалиста, аттестованного центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг.

Статья 18. Порядок учета операций по ценным бумагам

В целях обеспечения единства регулирования профессиональной деятельности по ценным бумагам центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает единые стандартные правила заключения и оформления операций с ценными бумагами, ведения учета и отчетности по этим операциям.

Статья 19. Ограничение на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам

Лицензия на право ведения профессиональной деятельности по ценным бумагам в качестве профессионального участника не выдается или может быть отозвана в случаях, если юридическое лицо, претендующее на получение такой лицензии или имеющее такую лицензию:

а) является собственником (совладельцем, пайщиком, акционером и т. п.) другого юридического лица, которое уже имеет лицензию на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам, в размере, превышающем 10 процентов уставного фонда последнего.

Исключение составляет профессиональный участник рынка ценных бумаг, владеющий полным дочерним обществом (не менее 90 процентов уставного фонда последнего);

б) является собственником (совладельцем, пайщиком, акционером и т. п.) на сумму, превышающую 5 процентов уставного фонда любого другого профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего коммерческую деятельность.

Исключение составляет профессиональный участник рынка ценных бумаг, получивший лицензию на ведение коммерческой деятельности по ценным бумагам. Для последних пределом участия является 10 процентов в уставных фондах коммерческих организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

 

Статья 20. Аннулирование и приостановление действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, может аннулировать или приостановить действие лицензии или аттестата на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам если профессиональный участник рынка ценных бумаг или его сотрудники:

а) представляют искаженные сведения в заявке на получение лицензии или в отчетности

б) нарушают установленные настоящим Законом, центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, требования и правила осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам;

в) перестают удовлетворять требованиям финансовой достаточности;

г) имеют непогашенную или неснятую судимость за подделку документов, или за хозяйственные преступления, или у них не истек срок лишения судом права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью.

Глава IV. Исключена. Закон Республики Беларусь от 28 июня 1996 г. N 487-XIII.

Глава V. ФОHДОВАЯ БИРЖА

Статья 24. Понятие и правовое положение фондовой биржи

Фондовая биржа -- это организация с правом юридического лица, созданная для обеспечения профессиональным участникам рынка ценных бумаг необходимых условий для торговли ценными бумагами, определения их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех заинтересованных лиц, регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг.

Статья 25. Учреждение биржи

1. Фондовая  биржа должна быть образована  в форме открытого акционерного  общества.

2. Биржа  может быть учреждена юридическими  и (или) физическими лицами.

3. Условия  учреждения биржи состоят в  том, чтобы:

а) акционерное общество было зарегистрировано в соответствии с действующим законодательством и получило лицензию на право выполнения своих функций в центральном органе, осуществляющем контроль и надзор за рынком ценных бумаг;

б) устав и правила биржи предусматривали, чтобы членство в ней было доступно для любого профессионального участника рынка ценных бумаг, обеспечивали соблюдение принципов справедливой конкуренции между участниками рынка, защиту инвесторов от возможных манипуляций и недобросовестности со стороны членов и служащих биржи;

в) члены биржи приняли утвержденные центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, единые требования к квалификации членов биржи, заключению и оформлению сделок, правилам учета и отчетности.