Рынок ценных бумаг и его становление в РБ

3. Акции  выпускаются в размере оплаченного  уставного фонда создаваемого  акционерного общества и размещаются  среди инвесторов на условиях  и по итогам подписки.

Дополнительный выпуск акций, осуществляемый в связи с увеличением уставного фонда путем подписки, возможен только после полной оплаты акций и их государственной регистрации. Решение о дополнительном выпуске акций принимается общим собранием акционеров по окончании подписки.

Размещение дополнительного выпуска акций открытого акционерного общества возможно в форме распределения между участниками общества открытой продажи либо по итогам подписки.

4. Подписка  на акции либо их продажа  первому владельцу по цене  ниже номинальной стоимости не  допускается. При этом номинальная  стоимость акций должна быть  выражена только в национальной  денежной единице. Открытая продажа  дополнительного выпуска осуществляется  на основе договора купли-продажи  путем внесения инвестором взноса  на расчетный счет эмитента  в учреждении банка. Инвестор  приобретает право владельца  на акции после их полной  оплаты, а на их отчуждение -- в  порядке, предусмотренном законодательством.

(Статья 4 -- в редакции Закона Республики  Беларусь от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Статья 5. Основные характеристики облигаций

1. Облигация -- ценная бумага, подтверждающая  обязательство эмитента возместить  владельцу ценной бумаги ее  номинальную стоимость в установленный  срок с уплатой фиксированного  процента (если иное не предусмотрено  условиями выпуска).

Облигации выпускаются сериями, состоящими из однородных ценных бумаг с равной номинальной стоимостью и одинаковыми условиями выпуска и погашения.

2. Облигации  выпускаются субъектами хозяйствования  или другими юридическими лицами  под залог имущества с согласия  собственника или уполномоченного  им органа.

3. Обязательными  реквизитами облигации являются:

наименование ценной бумаги -- «облигация»;

полное наименование и юридический адрес эмитента облигаций;

полное наименование или имя покупателя либо указание, что облигация на предъявителя;

номинальная стоимость;

размер процентов, если это предусмотрено;

порядок, сроки погашения и выплаты процентов;

дата выпуска;

номер государственной регистрации, серия и порядковый номер облигации;

образцы подписей (факсимиле) уполномоченных лиц эмитента и права, вытекающие из облигации.

(Статья 5 -- с учетом изменений, внесенных  Законом Республики Беларусь  от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Статья 6. Решение о выпуске облигаций

1. Решение  о выпуске облигаций принимается  эмитентом в порядке, предусмотренном  его уставом или другим документом, регулирующим его деятельность.

2. Акционерное  общество может принять решение  о выпуске облигаций только  после полной оплаты акционерами  стоимости всех акций.

3. Решение  о выпуске облигаций должно  обязательно содержать:

полное наименование и юридический адрес эмитента облигаций;

уставный фонд эмитента, условия обеспеченности займа, наименование документа, регулирующего хозяйственную деятельность, а также перечень руководящих должностных лиц эмитента;

данные о размещении уже выпущенных ценных бумаг;

цель выпуска облигаций;

указание вида облигаций;

общую сумму эмиссии и количество облигаций, номинальную стоимость облигаций, порядок выплаты доходов;

где и когда уплачиваются средства на покупку облигаций;

в какой срок возвращаются средства при отказе от выпуска облигаций;

порядок размещения облигаций;

порядок оплаты облигаций;

другие вопросы, связанные с выпуском облигаций.

Статья 7. Выплата дохода по облигациям

1. Доход  по облигациям выплачивается  в порядке, предусмотренном условиями  выпуска облигаций.

2. В случае  невыполнения эмитентом обязательств  по выплате процентов и погашению  номинальной стоимости облигаций  взыскание этих сумм производится  принудительно в соответствии  с законодательством Республики  Беларусь.

Глава II. ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ, ВЫПУСКА И ОБРАЩЕHИЯ ЦЕHHЫХ БУМАГ

Статья 8. Порядок регистрации ценных бумаг

1. Эмитент  реализует право на выпуск  ценных бумаг с момента регистрации  ценных бумаг и присвоения  номера государственной регистрации  в центральном органе, осуществляющем  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг.

Регистрации подлежат ценные бумаги юридических лиц, зарегистрированных в установленном порядке.

2. Продажа  ценных бумаг считается открытой, если об этом объявлено эмитентом  или она отвечает по крайней  мере одному из нижеприведенных  критериев:

а) ценные бумаги предназначены для размещения между юридическими и физическими лицами, круг которых индивидуально заранее определить невозможно;

б) ценные бумаги предлагаются к продаже более чем ста юридическим или физическим лицам. При преобразовании коллективных и народных предприятий в акционерные общества настоящее требование не обязательно.

3. Для регистрации  необходимо представление следующих  документов:

а) заявления о регистрации ценных бумаг;

б) решения о выпуске ценных бумаг, оформленного в соответствии со статьями 4, 6 настоящего Закона соответственно для регистрации акций и облигаций;

в) нотариально заверенной копии устава эмитента;

кроме того, для регистрации ценных бумаг, размещаемых путем открытой продажи или подписки, представляется проспект эмиссии;

г) исключен.

Правила оформления регистрации выпуска ценных бумаг устанавливаются центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг.

4. Государственная  регистрация (или отказ) должна быть  проведена не позднее 30 дней с  момента подачи заявления с  приложением необходимых документов. При регистрации ценной бумаги  ей присваивается номер государственной  регистрации.

 

Отказ в регистрации может последовать лишь по мотивам нарушения установленного порядка или несоответствия представленных документов требованиям законодательства.

Отказ в регистрации может быть обжалован эмитентом в судебном порядке.

5. Государственный  реестр ценных бумаг ведется  центральным органом, осуществляющим  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг.

6. Государственная  регистрация ценных бумаг, проводимая  в соответствии с настоящей  статьей, не может рассматриваться  как гарантия стоимости данных  ценных бумаг.

(Статья 8 -- с учетом изменений, внесенных  Законом Республики Беларусь  от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Статья 9. Проспект эмиссии

1. Данные, излагаемые  в проспекте эмиссии и публикуемых  объявлениях о ценных бумагах, должны быть достоверными и  пригодными для оценки хозяйственно-финансового  положения эмитента.

2. Сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, на момент публикации не могут  быть свыше трех месяцев давности.

3. В проспект  эмиссии должны быть включены  следующие сведения:

а) полное наименование и юридический адрес; дата учреждения; предмет деятельности эмитента; дата и номер протокола принятия решения о выпуске ценных бумаг, цель использования финансовых ресурсов, приобретенных от эмиссии; планируемый объем эмиссии; вид ценных бумаг, связанные с ними права; по акциям -- учредители и возможные права, предоставляемые владельцам привилегированных акций; количество и номинальная стоимость и стоимость эмиссии ценных бумаг; число серий и порядковые номера; место, дата начала и прекращения продажи; информация о возможных привилегиях владельцев ценных бумаг; наименование профессионального участника рынка ценных бумаг (если эмитент пользуется его услугами); действия, совершаемые в случае превышения или недостижения уровня подписки; метод исчисления и срок выплаты доходов; адреса мест выплаты доходов, осуществления операций и депонирования; иные сведения, полный перечень которых устанавливается центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг;

б) для элементов, действующих свыше года, дополнительно предоставляются:

удостоверенные ревизором (аудитором) бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков, численность служащих, а также данные о руководящих работниках; перечень и результаты прежних эмиссий ценных бумаг, а также распределение ценных бумаг по видам; количество выпущенных акций, находящихся в собственности руководящих работников эмитента.

4. Проспект  эмиссии утверждается общим собранием  акционеров, подписывается руководителем  и главным бухгалтером эмитента, а также профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, если их  услуги используются при подготовке  эмиссии ценных бумаг.

5. В случае  выпуска облигаций, кроме указанных  в пункте 3 настоящей статьи сведений, в проспекте эмиссии должны  содержаться следующие данные:

а) срок и порядок погашения;

б) условия обеспеченности займа.

6. Если для  исполнения указанных в ценных  бумагах обязательств какое-либо  юридическое лицо выступает как  поручитель, то в проспекте эмиссии  следует указывать также относящиеся  к такому поручительству данные.

7. Проспект  эмиссии должен быть издан  эмитентом в виде отдельной  брошюры в количестве, достаточном  для ознакомления всех потенциальных  покупателей ценных бумаг и  иметься в наличии в местах  продажи ценных бумаг.

 

8. Ценные  бумаги, предлагаемые к открытой  продаже, допускаются к размещению  после опубликования краткой  информации об открытой продаже  ценных бумаг, заверенной центральным  органом, осуществляющим контроль  и надзор за рынком ценных  бумаг в том органе печати, который обеспечит информированность  потенциальных инвесторов.

Публикуемая краткая информация должна содержать основные сведения об эмитенте и об условиях выпуска ценных бумаг, месте, времени и способе ознакомления с более подробной информацией (в проспекте).

9. В период  проведения размещения ценных  бумаг эмитент обязан в случае  возникновения каких-либо изменений  в фактическом положении дел  по сравнению с первоначально  представленным проспектом эмиссии  зарегистрировать эти изменения  в центральном органе, осуществляющем  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг, а также оповестить  об этих изменениях подписчиков.

(Статья 9 -- с учетом изменений, внесенных  Законом Республики Беларусь  от 28 июня 1996 г. N 487-XIII).

Статья 10. Порядок запрещения или приостановки выпуска ценных бумаг

1. Центральный  орган, осуществляющий контроль  и надзор за рынком ценных  бумаг может запретить или  прbостановить выпуск ценных бумаг в случае:

а) нарушения действующего законодательства, инструкций и распоряжений центрального органа, осуществляющего контроль и надзор за рынком ценных бумаг;

б) отсутствия либо несоответствия представленной в проспекте эмиссии информации фактическому положению дел;

о финансово-экономическом состоянии эмитента (убытки, прибыль) в течение последних двух завершенных финансовых лет либо с момента образования, если этот срок меньше двух лет;

о наличии просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет;

о наличии не полностью оплаченного уставного фонда на момент принятия решения о выпуске облигаций.

Запрет по мотивам нецелесообразности выпуска ценных бумаг не допускается.

2. Центральный  орган, осуществляющий контроль  и надзор за рынком ценных  бумаг вправе приостановить процесс  выпуска ценных бумаг или запретить  выпуск в случае, если он осуществляется  с нарушением действующего законодательства, а также в случае обнаружения, что проспект эмиссии, представленный  к регистрации, содержит неточные  сведения или не удовлетворяет  иным требованиям настоящего  Закона, или в случаях поступления  в ходе подписки новой информации, которая существенно меняет условия  выпуска и требует оповещения  инвесторов.

3. В случае  приостановки выпуска ценных  бумаг центральным органом, осуществляющим  контроль и надзор за рынком  ценных бумаг, эмитент обязан  устранить нарушения, ставшие причиной  такой приостановки, после чего  выпуск может быть продолжен  по специальному письменному  разрешению центрального органа, осуществляющего контроль и надзор  за рынком ценных бумаг.

4. Если эмитент  либо учредители (в случае создания  акционерного общества) считают  запрет на выпуск ценных бумаг  необоснованным, они могут оспорить  это решение в суде по принадлежности. При этом процесс выпуска ценных  бумаг приостанавливается до  вынесения судом решения.

Статья 11. Отчет об итогах открытой продажи ценных бумаг

Не позднее чем через шесть месяцев после начала открытой подписки на ценные бумаги и через каждые шесть месяцев после начала открытой продажи эмитент или лицо, уполномоченное учредителем, представляют в центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, отчет об итогах подписки либо о ходе продажи ценных бумаг.