Проект мероприятий по совершенствованию лизинговой деятельности на предприятии (на примере Муниципального унитарного предприятия Петр

 

Согласно полученным результатам на начало 2008 года  предприятие относилось к четвертой группе финансовой устойчивости, которая характеризует наличие ярко выраженных признаков банкротства.

Согласно полученным результатам на конец 2008 года предприятие  перешло в третью группу финансовой устойчивости, которая включает в себя организации с высоким уровнем риска банкротства, характеризующимся невосприимчивостью к профилактическим мерам финансового оздоровления.

По полученным результатам можно сделать вывод  о том, что финансовая устойчивость предприятия находится в зоне риска и предприятие имеет склонность к банкротству, однако заметна тенденция к переходу предприятия во вторую группу организаций, имеющих невысокий уровень риска не возврата задолженности кредиторам.

г)Анализ ликвидности предприятия.

Одним из основных моментов характеризующих кредитоспособность является ликвидность.

Ликвидность – это покрытие обязательств предприятия по пассиву его активами, срок превращения которых в денежную форму совпадает со сроком погашения обязательств. Чем меньше времени требуется для превращения активов в денежную форму, тем более ликвиден баланс предприятия[29,С.7].

Анализ ликвидности  баланса предприятия рассмотрен в таблице 2.7 и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков[28,С.67].

Таблица 2.7- Анализ ликвидности

№ п/п	Актив (А)	Формула расчета по данным баланса	На нач. 2008 года	На конец 2008 года	Пассив (П)	Формула расчета по данным баланса	На начало 2008 года	На конец 2008 года
1	Наиболее ликвидные  активы ДС	ДС=стр.250+стр.260	957	1 327	Наиболее срочные обязательства  КЗ	КЗ=стр.620	33 211	33 529
2	Быстрореализуемые активы ДЗ	ДЗ=стр.240	39 690	30 978	Краткосрочные пассивы  ККЗ	ККЗ=стр.610	48 380	0
3	Медленно реализуемые  активы З	З=стр.210+стр.220	4 437	15 429	Долгосрочные пассивы  ДКЗ	ДКЗ=стр.510	0	82 940
4	Труднореализуемые активы О	О=стр.190	81 961	187457	Постоянные пассивы  СС	СС=стр.490	43 973	117748

 

Для определения  ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги полученных результатов  по активу и пассиву. Баланс считается  абсолютно ликвидным при следующих  соотношениях:

ДС≥КЗ

ДЗ≥ККЗ

З1≥ДКЗ

О<СС

Подставляем полученные значения:

ДСнач.года=957тыс.руб.< КЗнач.года=33211тыс.руб.

ДСконец.года=1327тыс.руб. <  КЗконец.года=33529тыс.руб.

ДЗнач.года=39690тыс.руб.< ККЗнач.года=48380тыс.руб.

ДЗконец.года=30978тыс.руб.>  ККЗконец.года=0тыс.руб.

З 1нач.года=4437тыс.руб.> ДКЗнач.года=0тыс.руб.

З 1конец.года=15429тыс.руб.< ДКЗконец.года=82940тыс.руб.

Онач.года=81961тыс.руб. > ССнач.года=43971тыс.руб.

Оконец года=187457тыс.руб. > ССконец года=117748тыс.руб.

Исходя из данных неравенств можно сделать вывод, что баланс является недостаточно ликвидным, так как некоторые неравенства имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте.

Наглядно видно, что как в начале года, так и  в конце предприятие испытывало недостаток денежных средств, значительно уменьшилось значение быстрореализуемых активов, а краткосрочная дебиторская задолженность на конец года значительно снизилась с 39690тыс.руб. в начале года до 30978тыс.руб. на конец года. Это указывает на затруднения в погашении краткосрочных обязательств. 

По балансу Приложение А, видно что, предприятие испытывает трудности в выполнении своих краткосрочных обязательств. Значительно увеличилась задолженность перед бюджетом.

д)Анализ деловой активности приведен в таблице 2.8 и характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связан с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов, а также с показателями оборачиваемости[30,С.63].

Таблица 2.8-Анализ деловой активности

Название показателя	Формула расчета  по данным баланса и отчета о прибылях и убытках	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Примечание
Производительность  труда и выработка на 1 работника  П	П=стр.010/ССЧ, где ССЧ-среднесписочная численность работников за отчетный период	3 671,48	3 999,52	Рост П является исключительно позитивной тенденцией.

Продолжение таблицы 2.8

Название показателя	Формула расчета  по данным баланса и отчета  о прибылях и убытках	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Примечание
Фондоотдача Ф	Ф=стр.010/ стр.120	3,84	1,92	Характеризует эффективность использования основных средств принципала. Увеличение Ф свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как позитивная тенденция.
Оборачиваемость запасов, в оборотах Оз	Оз=стр.020/ стр.210	15,42	5,37	Характеризует продолжительность  прохождения запасами всех  стадий производства и реализации. Принципал  должен стремиться к увеличению оборачиваемости  запасов (в оборотах) и, естественно, сокращению продолжительности оборота (в днях).
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях Ок	Ок=стр.620* 360дней/ стр.020	183	152	Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности  принципала. Изменение Ок (в днях) требует выявления причин, вызывающих его увеличение (уменьшение).
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах Од	Од=стр.010/стр.240	2,68	3,48	Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности  принципала. Увеличение Од (в оборотах) является исключительно положительной  тенденцией.

 

По результатам  анализа деловой активности можно сделать выводы о том, что:

-по сравнению  с началом 2008 года повысилась производительность труда и выработка, что является позитивной тенденцией.

-показатель фондоотдачи уменьшился, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и является негативной тенденцией. По сравнению с началом 2008 года фондоотдача, приходящаяся на  один рубль стоимости основных средств сократилась с 3,84 руб. до 1,92 руб.;     

-за отчетный период оборачиваемость запасов составила 5,37 оборотов;

-уменьшились сроки оборачиваемости кредиторской задолженности. Это свидетельствует о положительной динамике в работе предприятия;

-произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

е)Анализ рентабельности. Показатели рентабельности показывают насколько эффективно отдача от вложенных в производство средств[32,С.74] Анализ показателей рентабельности представлен в виде таблицы 2.9

Таблица 2.9-Анализ рентабельности

Название показателя	Формула расчета по данным баланса и отчета о прибылях и  убытках	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Примечание
Рентабельность продаж  Рп	Рп=стр.050/(стр.020+ стр.030+стр.040)*100%	44,44%	16,28%	Принципал считается  низкорентабельным, если Рп находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным при Рп от 5 до 20%.
Рентабельность собственного капитала Ркап	Ркап=стр.190/стр.490* 100%	14,51%	1,51%	Отражает доходность использования собственных средств  принципалом и показывает, какую  прибыль приносит каждая инвестированная собственниками денежная единица.
Период окупаемости  собственного капитала Пок	Пок=стр.490/стр.190	6,89	66,3	Характеризует продолжительность  периода времени, необходимого для  полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности.
Рентабельность основной деятельности Род	Род=стр.050/стр.010	30,77%	14%
Рентабельность активов  Ра	Ра=стр.190/стр.300* 100%	5%	0,76%	Отражает эффективность  вложенных  денежных средств.
Валовая рентабельность реализованной продукции Рв	Рв=стр.029/стр.010	38,6%	25,79%	Показывает эффективность  производственной деятельности, и политики ценообразования.

 

Продолжение таблицы 2.9

Название показателя	Формула расчета по данным баланса и отчета о прибылях и  убытках	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Примечание
Операционная  рентабельность реализованной продукции Ро	Ро=(стр.050+стр.090-стр.100)/стр.010	10,87%	13,85%	Показывает рентабельность принципала после вычета затрат на производство и сбыт товара.
Рентабельность общая  или чистая рентабельность реализованной продукции Рч	Рч=стр.190/010	6%	1,66%	Показывает полное влияние  структуры капитала и финансирования на её рентабельность.

 

По результатам  анализа рентабельности можно сделать  выводы о том, что:

-рентабельность предприятия значительно снизилась по сравнению с началом 2008 года, однако деятельность предприятия по прежнему является среднерентабельной, что является хорошим показателем.

-показатель рентабельности собственного капитала значительно сократился;

-период окупаемости  собственного капитала значительно увеличился, что является негативной тенденцией;

  -рентабельность от основных видов деятельности предприятия по сравнению с началом 2008 года значительно сократилась, однако этот показатель также позволяет считать предприятие среднерентабельным;

-эффективность вложенных денежных средств по сравнению с началом 2008 года значительно снизилась и составляет 0,76%;

-показатель эффективности производственной деятельности предприятия и политики ценообразования по сравнению с началом 2008 года снизился, однако, в целом, полученный результат является удовлетворительным;

-рентабельность реализованной продукции выросла по отношению к началу 2008 года, что позволяет предприятию получить большую прибыль и благоприятно влияет на финансовое состояние предприятия;

-чистая рентабельность реализованной продукции на конец 2008 года снизилась до 1,66%. Следовательно на каждый рубль, вложенный в имущество предприятия получено 1,66 копеек чистой прибыли.

Таким образом, можно по результатам анализа финансовой деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период имущественный потенциал предприятия значительно увеличился, однако финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей:

-увеличился  недостаток собственных оборотных средств за счет увеличения стоимости основных средств, незавершенного строительства и увеличения долгосрочных вложений в материальные ценности;

-предприятие  имеет достаточно источников  формирования запасов и затрат, но прослеживается динамика к  их сокращению;

-финансовое  положение предприятия ухудшилось  с абсолютно устойчивого до  предкризисного в связи с тем, что запасы предприятия увеличились и превысили сумму собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность. Такое неравенство характерно для предприятий с высоким уровнем риска банкротства, характеризующимся невосприимчивостью к профилактическим мерам финансового оздоровления;

-баланс предприятия  является недостаточно ликвидным:  значительно уменьшилось значение быстрореализуемых активов, это характеризует затруднения в погашении краткосрочных обязательств, значительно увеличилась задолженность по уплате платежей в бюджет.