Отчет о прохождении преддипломной практики в ОАО «Медведевский водоканал»

В структуре  страховых резервов произошли значительные изменения: доля резерва незаработанной премии выросла до 60,74% (на 10,18%) при снижении доли резервов по страхованию жизни до 2,97% (на 1,39%) и доли других страховых резервов до 14,62% (на 7,83%). При этом следует отметить, что резервы по обязательному медицинскому страхованию не формируются в связи с отсутствием операций по данному виду страхования.

 

2.1.6.  Анализ  ликвидности и платежеспособности

 

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе уровня ликвидности оборотных активов, который определяется временем, необходимым  для превращения их в денежные средства.

Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций своевременно. Платежеспособность  измеряется с помощью коэффициента платежеспособности, показывающего долю собственного капитала в общей стоимости активов (собственный капитал, отнесенный к общей сумме капитала).

Ликвидность организации - подвижность, мобильность активов организации, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок краткосрочных денежных обязательств, способность превращения активов предприятия, ценностей в наличные деньги. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы:

А1. «Наиболее ликвидные активы»  – все статьи денежных средств  предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги): А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. «Быстро реализуемые активы»  – дебиторская задолженность, платежи  по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр. 240

А3. «Медленно реализуемые активы»  – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы: А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 240 + стр. 280

А4. «Трудно реализуемые активы»  – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы: А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. «Наиболее срочные обязательства» – к ним относятся кредиторская задолженность, расчеты с учредителями, прочие краткосрочные пассивы: П1 = стр. 620 + 630 + 660

П2. «Краткосрочные пассивы» – это  краткосрочные кредиты и займы: П2 = стр. 610

П3. «Долгосрочные пассивы» – это  статьи баланса, относящиеся к разделу  IV, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей: П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. «Постоянные, или устойчивые, пассивы» – это статьи раздела III баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются: П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет за собой и выполнение 4 неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия, то есть наличие собственных оборотных средств. Если одно или несколько неравенств в системе будет иметь знак противоположный идеальному варианту, то следует признать такой баланс недостаточно ликвидным. Хотя недостаток  средств по одной группе активов с убытком компенсируется по другой группе.

Для проведения анализа был составлен баланс ликвидности. Для этого соответствующие  показатели актива и пассива баланса  были сгруппированы по следующим признакам (см. таблицы 17,18): по степени убывания ликвидности (актив); по степени срочности погашения задолженности (пассив), и сопоставлены между собой (см. таблицу 19).

 

Таблица 17 - Группировка активов по степени ликвидности

Активы	Значение, тыс.руб.
	2007г.	2008г.	2009г.
Денежные средства	2393657	2292911	749725
Кратковременные финансовые вложения	-	-	-
Итого по первой группе (А1)	2393657	2292911	749725
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 мес.	216354	342391	775360
Итого по второй группе (А2)	216354	342391	775360
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  после 12 мес.	212198	186961	-
Запасы	80516	80266	76492
НДС	6	6	-
Прочие оборотные активы	331	609	1440
Итого по третье группе (А3)	293051	267842	17932
Итого оборотных активов	3346237	3741292	2522021
Внеоборотные  активы (А4)	4910300	6949824	9093925

 

Таблица 18 - Группировка обязательств по степени срочности погашения

Пассивы	Значение, тыс.руб.
	2007г.	2008г.	2009г.
Кредиторская задолженность	1398240	2360013	2350060
Итого по первой группе (П1)	1398240	2360013	2350060
Краткосрочные займы  и кредиты	-	-	537525
Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов	196	196	-
Прочие краткосрочные  обязательства	8	-	-
Итого по второй группе (П2)	204	196	-
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
Доходы будущих периодов	2134	2095	1906
Резервы предстоящих  платежей	-	-	-
Итого по третьей  группе (П3)	2134	2095	1906
Уставный капитал	1800000	1800000	1800000
Продолжение Таблицы 18
Добавочной капитал	34250	34250	34250
Резервный капитал	3518	3518	3518
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	109397	676412	608674
Итого по четвертой  группе (П4)	1947165	2514180	2446442

 

Таблица 19 - Баланс ликвидности ООО «Росгосстрах-Поволжье»

	Актив	Значение, тыс.руб.				Пассив	Значение, тыс.руб.			Платежный избыток или недостаток
		2007г.	2008г.	2009г.			2007г.	2008г.	2009г.	2007г.	2008г.	2009г.
А1	Деньги, краткосрочные  вложения	2393657	2292911	749725	П1	Наиболее срочные обязательства	1398240	2360013	2350060	995417	-67102	-1600335
А2	Быстро реализуемые активы	216354	342391	775360	П2	Краткосрочные пассивы	204	196	-	216150	342195	775360
А3	Медленно реализуемые  активы	293051	267842	17932	П3	Долгосрочные пассивы	2134	2095	1906	290917	265747	16026
А4	Трудно реализуемые  активы	4910300	6949824	9093925	П4	Постоянные пассивы	1947165	2514180	2446442	2963135	4435644	6647483

 

Из данных, представленных в таблице 17 видно, что за весь анализируемый период величина показателей актива была самой маленькой по итогам за 2007 год. Величина наиболее ликвидных активов за анализируемый период уменьшилась на 1643932 тыс. рублей. Величина ликвидных активов за период с 2007 по 2009 год увеличилась на 559006 тыс. рублей.

Из данных, представленных в таблице 18 видно, что за анализируемый период величина  наиболее срочных обязательств увеличилась на 951820 тыс. рублей.

Из данных, представленных в таблице 19 видно, что первый три неравенства соблюдались с 2007 по 2009 года, что, в целом за рассматриваемый период, свидетельствует о платежеспособности организации «Росгосстрах-Поволжье».

Сопоставление А2 и П2 позволяет выявить, что  быстрореализуемые активы не превышают  краткосрочные обязательства. Сравнение  А3 и А4 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Для организации это означает вовлечение в оборот запасов и других медленно реализуемых активов, которые подкрепят платежеспособность филиала.

Четвертое неравенство  называют «лакмусовой бумажкой»  оценки ликвидности баланса: оно  требует  превышения или равенства  П4 над А4, то есть величина собственного капитала и других постоянных пассивов  должна быть больше или превышать стоимость труднореализуемых активов. Это значит, что стоимость собственных средств предприятия должно быть достаточно не только для формирования  внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных. Как видно из приведенных данных четвертое неравенство соблюдается.

В анализируемом  периоде организация имела значительный избыток быстро реализуемых и медленно реализуемых активов, а так же в сумме деньги, краткосрочные вложения, быстро реализуемые активы и медленно реализуемые активы (А1+А2+А3)  составили сумму большую, чем наиболее срочные обязательства и краткосрочные обязательства (П1+П2).

Таким образом, организация в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства не прибегая к реализации части внеоборотных  активов (А4).

В общем, результаты расчетов по данным ООО «Росгосстрах-Поволжье» показывают,  что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1≥ П1; А2≥  П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

То есть, баланс является ликвидным. Далее необходимо вычислить коэффициенты платежеспособности организации.

 

Таблица 20 - Основные коэффициенты ликвидности баланса и платежеспособности

Наименование коэффициента	Формула расчета	Норматив	2007г.	2008г.	2009г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Л1 = А1/П1+П2	> 0,2-0,7	1,71	0,97	0,32
Коэффициент критической  ликвидности	Л2 = А1+А2/П1+П2	≥1 допустим. значение 0,7-0,8	1,87	1,12	0,65
Коэффициент текущей  ликвидности	Л3 = А1+А2+А3/ П1+П2	≥ 2 необход. значение 1	2,08	1,23	0,66
Доля оборотных средств  в активах	Л4 = А1+А2+А3/ БАЛАНС		0,35	0,27	0,13
Общий показатель ликвидности	Л5= А1+0,5А2+0,3А3/ П1+0,5П2+0,3П3	≥ 1	1,85	1,08	0,49