Определение стоимости маслопроизводящего предприятия с учетом стоимости земельного участка

-         общественное питание.

Среднесписочная численность  работников по состоянию на 01.01.2011 г. составляет 3789 чел., по состоянию на 01.01.2012 г. составляет 3841 чел.  

Участниками общества являются: ООО «Юг Руси», Кислов С.В., ЗАО  «Солнечный Рай».

С 10 марта 2011 г. должность  генерального директора предприятия  занимает Бровкин И.И.

3.2. Расчет рыночной стоимости ООО «МЭЗ Юг Руси» методом ликвидационного баланса.

Определить ликвидационную стоимость предприятия на основе следующих данных бухгалтерского баланса:

• основные средства – 30 127 000 тыс. руб.
• нематериальные активы - 774 000 тыс. руб.
• долгосрочные финансовые вложения - 261 000 тыс. руб.
• запасы сырья и материалов – 8 960 000 тыс. руб.
• дебиторская задолжность – 4 691 080 тыс. руб.
• денежные средства – 1 198 498 тыс. руб.
• долгосрочная задолжность – 4 739 668 тыс. руб.
• земельный участок – 45 525 777 тыс. руб.

 

Согласно заключению оценщика основные средства стоят на 15% дороже, нма - 30% дешевле, долгосрочные на 50% дешевле, 25% запасов сырья и материалов устарело и может быть продано за 60% их балансовой стоимости, 40% дебиторской задолжности не будет собрано.

В целом ликвидация предприятия  займет 7 месяцев, при этом запасы сырья и материалов будут ликвидированы через 1 месяц, нма - через 3 месяца, оставшаяся после переоценки дебиторская задолжность будет получена через 4 месяца. Долгосрочная задолжность предприятия будет погашена через 6 месяцев. Ставка дисконтирования 14% при ежемесячном начислении.

График реализации активов представлен  в таблице № 7.

 

 

Таблица №7. График реализации активов

Активы	Рыночная стоимость	Период реализации
основные средства	30 127 000	1 месяцев
нематериальные активы	774 000	3 месяцев
долгосрочные финансовые вложения	261 000	1 месяц
запасы сырья и материалов	8 960 000	4 месяца
дебиторская задолженность	4 691 080	4 месяца
денежные средства	1 198 498	1 месяц
долгосрочная задолженность	4 739 668	6 месяцев
земельный участок	45 525 777	7 месяцев

 

Таблица №8.Приток-отток денежных средств в процессе реализации проекта

№ п/п	показатели	Горизонт расчета, мес.
		1	2	3	4	5	6	7
11	основные средства	30 127 000
22	нематериальные активы		350 000	424 000
3	долгосрочные финансовые вложения	261 000
44	запасы сырья и материалов		1 250 000	3 855 000	3 855 000
55	дебиторская задолженность	1 172 750	1 172 750	1 172 750	1 172 750
66	денежные средства	1 198 498
77	долгосрочная задолженность		1 184 917		1 184 917		2 369 834
88	земельный участок	1 595 777		25 554998		9 187 501		9 187 501
99	Итого приток суммарный	34 355 025	3 957 667	31 006 748	6 242 667	9 187 501	2 369 834	9 187 501
10	Оценочные услуги	35 000
11	Реклама	25 000
12	Риелторские услуги						5 500	35 000
13	Управленческие услуги	27 000	27 000	27 000	27 000	27 000	27 000	27 000
114	Итого отток суммарный	87 000	27 000	27 000	27 000	27 000	32 500	62 000
15	Приток- отток	34 268025	3 930 667	30 979748	6 215 667	9 160 501	2 337 334	9 125 501
116	Ставка дисконта	0,14	0,14	0,14	0,14	0,14	0,14	0,14
117	Коэффициент дисконта	0,87	0,77	0,68	0,59	0,52	0,46	0,40
18	Дисконтированный приток-отток	29 813 181,75	3 026 613,59	21 066 228,64	3 667 243,53	4 763 460,52	1 075 173,64	3 650 200,40
19	Ликвидационная стоимость	67 062 102.07

Рыночная стоимость ООО  «МЭЗ Юг Руси», определенная методом ликвидационного баланса составляет 67 062 102.07 тысяч рублей.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1 Грязнова А.Г., Федотова М.А., Эскиндаров М.А., Тазихина Т.В., Иванова Е.Н., Щербакова О.Н. Оценка стоимости предприятия (БИЗНЕСА)/ Под ред. А.Г. Грязновой. Учебник. – М.: «ПРИОР», 2009. – 480 с.

2 Козырь Ю.В. Стоимость компании. Оценка и управленческие решения. Учебное пособие./ Под ред. Ю.В. Козырь. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 380 с.

3 Кошкин В.И. Организации и методы оценки предприятия (БИЗНЕСА). Учебник. М.: Экмос, 2005. – 540 с.

4 Междисциплинарные вопросы оценки  стоимости. Учебное пособие./ Под  редакцией Рутгайзера В.М. – М.: Изд-во КВИНТО-КОНСАЛТИНГ, 2007 – 286 с.

5 Оценка бизнеса. Оценка предприятия.  Оценка стоимости компании.

Оценочная компания «ПРО-Оценка» // proocenka/

6 Пособие по оценке бизнеса. / Джеффри Д. Джонс, Томас Л.  Уэст. – М.: КВИНТО-КОНСАЛТИНГ, 2007. – 540 с.

7 Пылов М.В., Козодаев М.А. Оценка и бизнес. Учебник. – М.: Олма-Пресс, 2006. – 342 с.

8 Стандарты по оценке бизнеса  ASA: Доходный подход к оценке  бизнеса.

адрес документа: cfin/finanalysis/value/asa/bvs-7.shtml

9 Стоимость компаний: оценка и  управление. / Муррин Дж., Коллер Т., Коу пленд Т. – М.: Олимп-Бизнес, 2008. – 345 с.

10 Фишмен Джей, Пратт Шеннон Гриффит  Клиффорд, Уилсон Кейт

Руководство по оценке стоимости бизнеса. Учебник. – М.: ИД «Квинто-Консалтинг», 2009. – 790 с.

 

11. Ковалевой А.М.  Финансы и кредит - М., 2006.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М., 2005.

13. Макарьева В.И., Андреева Л.В.  Анализ финансово-хозяйственной детальности организации. – М., 2005.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2007.