Оценка финансового состояния ООО "Фрегат и предложения по его улучшению"

 

 

 

       Таблица 2.6 - Оборотные активы             %.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Запасы	47,9	60,53	68,93	12,63	8,4	21,03
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	8,88	7,06	9,14	-1,82	2,08	0,26
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2,12	4,37	11,18	2,25	6,81	9,06
Краткосрочные финансовые вложения	0,82	0,63	0,48	-0,19	-0,15	-0,34
Денежные средства	0,95	0,13	0,46	-0,82	0,33	-0,49
Итого	60,66	72,72	90,18	12,06	17,46	29,52

 

 

Следовательно, необходимо искать пути уменьшения запасов, а также сокращения и погашения задолженности.

Среди капиталов и резервов основную долю занимает нераспределенная прибыль, составляющая в 2008 году 2424 тыс. руб., в 2009 году – 2411 тыс. руб. (снижение на 13 тыс. руб.) и в 2010 году – 2138 тыс. руб. (снижение на 273 тыс. руб.). Та же ежегодная динамика уменьшения нераспределенной прибыли наблюдается и в % отношении: 39,86% в 2008 году, 30,29 в 2009 году, 20,47 в 2010 году, что говорит о эффективной работе финансистов предприятия в этом направлении.

       Таблица 2.7 - Капитал и резервы            тыс. руб.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Уставной капитал	8	8	8	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2424	2411	2138	-13	-273	-286
Итого	2432	2419	2146	-13	-273	-286

 

 

 

          Таблица 2.8 - Капитал и резервы             %.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Уставной капитал	0,13	0,1	0,08	-0,03	-0,02	-0,05
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	39,86	30,29	20,47	-9,57	-9,82	-19,39
Итого	39,99	30,39	20,55	-9,6	-9,84	-19,44

 

 

 

 

 

       Таблица 2.9 - Краткосрочные обязательства           тыс. руб.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Займы и кредиты	0	150	1489	150	1339	1489
Кредиторская задолженность	3649	5098	6586	1449	1488	2937
Доходы будущих периодов	0	294	222	294	-72	222
Итого	3649	5542	8297	1893	2755	4648

 

 

 

 

 

        При рассмотрении краткосрочных обязательств (таблицы 2.9 и 2.10) замечаем, что общее увеличение складывается из возрастания займов и кредитов (при отсутствии в 2008 году до 150 тыс. руб. в 2009 году (рост 150 тыс. руб.) и до 1489 тыс. руб. в 2010 году (рост 1339 тыс. руб.)) и увеличения кредиторской задолженности (с 3649 тыс. руб. в 2008 году до 5098 тыс. руб. в 2009 году (рост 1449 тыс. руб.) и до 6586 тыс. руб. в 2010 году (рост 1488 тыс. руб.)). Та же положительная динамика наблюдается и в % отношении: по займом и кредитам (при отсутствии в 2008 году до 1,88% в 2009 году (рост 1,88%) и до 14,26% в 2010 году (рост 12,38%)) и по кредиторской задолженности (с 60,01% в 2008 году до 64,04% в 2009 году (рост 4,03%.) и до 63,07% в 2010 году (уменьшение на 0,97%)). Из анализа таблиц можно сделать вывод, что нехватка собственных средств вынуждает предприятие увеличивать кредиторскую задолженность, брать займы и кредиты

 

      Таблица 2.10 - Краткосрочные обязательства                                  %.

Показатели	годы			Отклонение 2008 от 2001 (+,-)	Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2009 от 2001 (+,-)
	2001	2008	2009
Займы и кредиты	0	1,88	14,26	1,88	12,38	14,26
Кредиторская задолженность	60,01	64,04	63,07	4,03	-0,97	3,06
Доходы будущих периодов	0	3,69	2,13	3,69	-1,56	2,13
Итого	60,01	69,61	79,45	9,6	9,84	19,44

 

Таким образом, из анализа таблиц 3-10 видно, что доля заемного капитала устойчиво возрастает из года в год (60,01% в 2008г, 69,61% в 2009г., 79,45% в 2010г.) на фоне устойчивого уменьшения собственного капитала год (39,99% в 2008г, 30,39% в 2009г., 20,55% в 2010г.). Все это является сигналом к возможной неплатёжеспособности.

Дополнительно составим и проанализируем активы и пассивы по степени их ликвидности обязательств по срочности их оплаты в ООО «Фрегат» (таблица 2.11).

 

Бухгалтерский баланс считается ликвидным при выполнении условий:

А1³П1;     А2³П2;       А3³П3;        А4£П4

В нашем случае первое неравенство не соблюдается, А1<П1 для всех рассматриваемых периодов, что говорит о неплатежеспособности предприятия на ближайшую перспективу.

 

     Таблица 2.11 - Группировка активов по степеням их ликвидности,

обязательств по срочности их оплаты в ООО «Фрегат »             тыс.руб. 

 

Показатели	Строки баланса	2008	2009	2010
А1 – наиболее ликвидные активы	Стр.250+стр.260	108	60	98
А2 – быстрореализуемые активы	Стр.230+стр.240 +стр.270	129	348	1168
А3 – медленнореализуемые активы	Стр.210+стр.220	3453	5381	8152
А4 – труднореализуемые активы	Стр.190	2392	2172	1025
Валюта баланса	Стр.300	6081	7961	10443
П1 – наиболее срочные обязательства	Стр.620	3649	5098	6586
П2 – краткосрочные обязательства	Стр.610+стр.630+стр.660	-	150	1489
П3 – долгосрочные обязательства	Стр.590	-	-	-
П4 – собственный капитал и другие постоянные пассивы	Стр.490+стр.640+стр.650	2432	2713	2368
Валюта баланса	Стр.700	6081	7961	10443

 

Этот вывод подтверждает и несоблюдение второго неравенства в 2010 году (соблюдалось в 2008 и 2009 годах).

Соблюдение третьего неравенство говорит о достаточно благополучной обстановке с медленнореализуемыми активами при отсутствии долгосрочных обязательств.

Соблюдение четвертого условия является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса. В нашем случае величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов больше стоимости труднореализуемых активов.

Подводя итоги анализа бухгалтерского баланса за 3 года, отметим

положительные и отрицательные признаки.

Признаками положительного баланса являются:

- валюта баланса ежегодно возрастает;

- оборотные активы увеличиваются, внеоборотные активы уменьшаются;

Отрицательными моментами являются:

- заемный капитал превышает  собственный, причем ежегодно увеличивается  этот разрыв;

• увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;
• увеличение запасов.

Таким образом, из анализа видно, что ООО «Фрегат» испытывает трудности в реализации продукции (это видно в увеличении запасов), что связано либо с просчетами в маркетинге и менеджменте, либо с неблагоприятной ситуацией на рынке, в связи с чем предприятие испытывает нехватку денежных средств, которую пытается компенсировать увеличением кредиторской задолженности, уменьшением долгосрочных финансовых вложений, увеличением в последний год займов и кредитов. Увеличение дебиторской задолженности косвенно подтверждает неудачи в работе с клиентами, а также не совсем эффективный маркетинг.

 

       2.3 Анализ коэффициентов бухгалтерской (финансовой) отчетности

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) определяет оперативную ликвидность предприятия.

КАЛ	=	ААЛ	(1)
		С0

 

где  ААЛ – наиболее ликвидные активы (стр.260+стр.250);

       С0 – сумма наиболее срочных обязательств (стр.690-стр.640-стр.650)

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время наиболее мобильными оборотными средствами. Он характеризует платежеспособность предприятия на момент составления баланса. Рекомендованные параметры данного коэффициента – 0,2 – 0,4. Вычисления показывают, что в 2008 году КАЛ = 0,05, в 2009 году КАЛ = 0,03, в 2010 году КАЛ = 0,03 на порядок ниже рекомендованного, что говорит об отсутствии у предприятия средств для погашения краткосрочной задолженности.