Оценка финансового состояния ООО "Фрегат и предложения по его улучшению"

 

2.2 Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности ее активов

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств). Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия.

Анализ проводится по балансу, из которого можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия и который является информационной базой, где в обобщенном виде представлены ресурсы и экономические отношения предприятия на определенную дату.

Актив баланса отражает наличие средств, их размещение, использование.

Пассив характеризует источники средств, их происхождение и назначение.

Для анализа баланса используется горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ предусматривает исчисление темпов роста по каждому отдельному показателю. Это позволяет отслеживать складывающиеся тенденции в изменении показателей.

Вертикальный анализ заключается в исчислении удельного веса каждой статьи баланса в его общем итоге. Сопоставление этих величин в динамике дает возможность оценивать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Сопоставление итогов баланса, его разделов и статей за ряд лет позволяет определить общее направление их движения.

Основное направление анализа - вертикальный анализ актива и пассива баланса. Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс, из которого можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Анализ валюты баланса, структуры активов и пассивов позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Наблюдаемое увеличение валюты баланса может быть связано как с развитием хозяйственной деятельности, так и с переоценкой основных фондов и инфляцией. Для определения фактора на данном предприятии, необходимо провести детальное изучение статей.

В начале составим и рассмотрим итоговые показатели по разделам бухгалтерского баланса (таблицы 2.1 и 2.2).

       Таблица 2.1 - Итоговые показатели бухгалтерского баланса        тыс. руб.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Внеоборотные активы	2392	2172	1025	-220	-1147	-1367
Оборотные активы	3689	5789	9418	2100	3629	5729
Капитал и резервы	2432	2419	2146	-13	-273	-286
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	3649	5542	8297	1893	2755	4648
БАЛАНС	6081	7961	10443	1880	2482	4362

 

 

Общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов увеличился в 2009 году по сравнению с 2008 на 1880 тыс. руб. и увеличился 2010 году по сравнению с 2009 на 2482 тыс. руб., а в сравнении с 2008 годом – на 4362 тыс. руб., что является положительным фактом финансового положения организации.

     Таблица 2.2 - Итоговые показатели бухгалтерского баланса   %.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Внеоборотные активы	39,34	27,28	9,82	-12,06	-17,46	-29,52
Оборотные активы	60,66	72,72	90,18	12,06	17,46	29,52
Капитал и резервы	39,99	30,39	20,55	-9,6	-9,84	-19,44
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	60,01	69,61	79,45	9,6	9,84	19,44
БАЛАНС	100	100	100	-	-	-

 

Рассмотрев распределение денежных средств по разделам баланса, можно заметить, что стоимость внеоборотных активов 2009 года в сравнении с 2008 снизилась на 220 тыс. руб. Причем снижение наблюдается и в 2010 году в сравнении с 2009 годом на 1147 тыс. руб., а в сравнении с 2008 годом – на 1367тыс. руб. В процентном отношении наблюдается явное уменьшение стоимости внеоборотных активов. В 2008 году они составляли 39,34%, в 2009 году уменьшились до 27,28%, а в 2010 году достигли 9,82%, т.е. уменьшение за 2 года произошло в 4 раза, что является настораживающим фактом финансового положения организации.

Оборотные активы за анализируемые периоды в целом увеличились: в 2009 в сравнении с 2008 годом на 2100 тыс. руб., в 2010 в сравнении с 2009 годом – на 3629 тыс. руб. Соответственно произошло и возрастание доли оборотных активов в % отношении: с 60,66% в 2008 году до 72,72% в 2009 году (увеличение на 12,06%) и до 90,18% в 2010 году (рост на 17,46%). Рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Анализ капитала и резервов говорит об устойчивой тенденции снижения капитала в рассматриваемый период, причем если в 2009 году снижение в сравнении с 2008 годом было на 13 тыс. руб., то в 2010 по отношении к 2009 году оно достигло 273 тыс. руб. Эта же устойчивая тенденция на понижение наблюдается и в % отношении: падение с 39,99% в 2008 году до 30,39% в 2009 году (уменьшение на 9,6%) и до 20,55% в 2010 году (уменьшение на 9,84%).

При анализе краткосрочных обязательств видна устойчивая тенденция к увеличению заемного капитала: с 3649тыс. руб. в 2008 году до 5542 тыс. руб. в 2009 году (увеличение на 1893 тыс. руб.) и до 8297 тыс. руб. в 2010 году (увеличение на 2755 тыс. руб.), что наблюдается и в % отношении: с 60,01% в 2008 году до 69,61% в 2009 году (рост на 9,6%) и до 79,45% в 2010 году (рост на 9,84%).

Таким образом, по результатам анализа таблиц 2.1 и 2.2 можно сделать предварительный вывод, что в финансовой деятельности организации видна устойчивая тенденция к увеличению оборотных активов, достигших 90,18% (увеличились в 1,5 раза в сравнении с 2008 годом) от всего баланса, ежегодное уменьшение внеоборотных активов (с 2008 года по 2010 год упали в 2,3 раза), а также значительное увеличение краткосрочных обязательств (с 2008 года по 2010 год возросли в 2,3 раза).

Для более подробного рассмотрения составим сравнительную таблицу внеоборотных активов (таблица 2.3 и 2.4), оборотных активов (таблица 2.5 и 2.6), капитала и резервов (таблица 2.7 и 2.8) и краткосрочных обязательств (таблица 2.9 и 2.10).

       Таблица 2.3 - Внеоборотные активы            тыс. руб.

 

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Нематериальные активы	1			-1	0	-1
Основные средства	580	619	580	39	-39	0
Незавершенное строительство	30	30	30	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	1781	1523	415	-258	-1108	-1366
Итого	2392	2172	1025	-220	-1147	-1367

 

 

В структуре внеоборотных активов наблюдается тенденция к уменьшению долгосрочных финансовых вложений: в 2010 году в сравнении с 2009 - на 258 тыс. руб., а в 2010 в сравнении с 2009 – на 1108 тыс. руб. В процентном отношении доля основных средств уменьшилась с 9,54% в 2008 году до 7,78% в 2009 году и 5,55% в 2010 году, уменьшаясь соответственно на 1,76% и 2,23%. Одновременно произошло уменьшение доли долгосрочных финансовых вложений с 29,29% в 2008 году до 19,13% в 2009 году (падение на 10,16%) и до 3,97% в 2010 году (падение на 15,16%). Такие изменения говорят об ухудшении состояния основных средств, об увеличении их изношенности и необходимости регулярного обновления. Кроме того, основные средства и долгосрочные финансовые вложения являются весомым источником дохода на предприятии, что оказывает существенное влияние на прибыль и её размер. Резкое сокращение размеров долгосрочных финансовых вложений (в 2010 году в сравнении с 2008 годом произошло уменьшение в 4,3 раза) косвенно свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии предприятия.  

    Таблица 2.4 - Внеоборотные активы        %.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Нематериальные активы	0,02	0	0	-0,02	0	-0,02
Основные средства	9,54	7,78	5,55	-1,76	-2,23	-3,99
Незавершенное строительство	0,49	0,38	0,29	-0,11	-0,09	-0,2
Долгосрочные финансовые вложения	29,29	19,13	3,97	-10,16	-15,16	-25,32
Итого	39,34	27,28	9,82	-12,06	-17,46	-29,52

 

При анализе оборотных активов обращает внимание то, что общее увеличение оборотных активов связано в основном с увеличением запасов и дебиторской задолженности. Особенно хорошо это видно при вертикальном анализе. Увеличение запасов в 2009 в сравнении с 2008 годом на 1906 тыс. руб., в 2010 в сравнении с 2009 годом – на 2379 тыс. руб. является тревожным моментом, говорит о затоваривании складов, о затормаживаемости оборачиваемости оборотных средств, что приводит к потерям прибыли.

Увеличение запасов в % отношении составляет: с 47,9% в 2008 году до 60,53% в 2009 году (рост на 12,63%) и до 68,93% в 2010 году (рост на 8,4%). Одновременное увеличение дебиторской задолженности в 2009 в сравнении с 2008 годом на 219 тыс. руб., в 2010 в сравнении с 2009 годом – на 820 тыс. руб. говорит в целом о финансовых проблемах у предприятия из-за нехватки средств. Та же положительная динамика наблюдается и при вертикальном анализе дебиторской задолженности: рост с 2,12% в 2008 году до 4,37% в 2009 году (увеличение на 2,25%) и до 11,18% в 2010 году (рост на 6,81%).

 

 

       Таблица 2.5 - Оборотные активы            тыс. руб.

Показатели	годы			Отклонение 2009 от 2008 (+,-)	Отклонение 2010 от 2009 (+,-)	Отклонение 2010 от 2008 (+,-)
	2008	2009	2010
Запасы	2913	4819	7198	1906	2379	4285
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	540	562	954	22	392	414
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	129	348	1168	219	820	1039
Краткосрочные финансовые вложения	50	50	50	0	0	0
Денежные средства	58	10	48	-48	38	-10
Итого	3689	5789	9418	2100	3629	5729