Оценка финансового состояния ООО "Фрегат и предложения по его улучшению"

Справочно в Отчете о прибылях и убытках (расшифровка отдельных прибылей и убытков) должны отражаться штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании; прибыль (убыток) прошлых лет; возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; отчисления в оценочные резервы, а также прибыли или убытки при списании дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности.

Отчет об изменениях капитала (форма N 3) состоит из четырех разделов и справок. Структура первых трех разделов отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Причем данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя. В разделе "Справки" показывается величина чистых активов организации на начало и конец отчетного года. Данный показатель является одним из важнейших критериев для оценки устойчивости финансового состояния акционерных обществ. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, то оно должно объявить об уменьшении уставного капитала до уровня чистых активов (ст.35 Закона "Об акционерных обществах"). Если величина чистых активов общества меньше установленного ст.26 данного Закона минимального размера уставного капитала, оно обязано принять решение о своей ликвидации. Таким образом, оценивая показатель чистых активов, партнеры организации имеют возможность установить степень ее финансовой надежности.

Отчет о движении денежных средств (форма N 4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода. Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и т.д.). Инвестиционной считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. Финансовой считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [21].

Наряду с итоговыми показателями поступления и выбытия денежных средств в отчете приводится их расшифровка по видам. В поступлении отражаются такие потоки денежных средств, как выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; от продажи основных средств и иного имущества; получение авансов; бюджетные средства и средства целевого финансирования; безвозмездно полученные денежные средства; кредиты; займы; дивиденды и проценты по финансовым вложениям; прочие поступления. Выбытие включает оплату товаров, продукции, работ, услуг; оплату труда; отчисления в государственные внебюджетные фонды; выдачу авансов; финансовые вложения; выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам; расчеты с бюджетом; оплату процентов по полученным кредитам и займам; прочие выплаты и перечисления. В Отчете о движении денежных средств справочно приводятся данные о поступлении в отчетном периоде денежных средств по наличному расчету с указанием сумм расчетов с юридическими и физическими лицами, а также данные о поступлении денежных средств по наличному расчету с применением контрольно-кассовых машин и бланков строгой отчетности. Кроме того, в отчете должны быть указаны данные о суммах денежных средств, сданных организацией в банк, и о суммах, полученных в кассу из банка.

Перечень показателей, содержащихся в форме N 4, позволяет провести детальный анализ денежных потоков организации за отчетный период, а на основе данных за ряд отчетных периодов можно изучить положительные или отрицательные тенденции их поступления. Анализ денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Прямой метод основан на сравнении показателей, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных элементов притока и оттока денежных средств в общем объеме денежных потоков за отчетный период), а также оценке динамики исследуемых показателей. Косвенный метод имеет целью установление соответствия между суммой чистой прибыли и суммой изменения остатка денежных средств за отчетный период. Неравенство этих двух показателей абсолютно объективно и объясняется тем, что чистая прибыль определяется в соответствующем отчете методом начисления, а остатки денежных средств - кассовым методом, лежащим в основе формирования данных Отчета о движении денежных средств. Косвенный метод, заключающийся в корректировке суммы чистой прибыли отчетного периода, позволяет рассчитать и оценить влияние различных факторов на рост (уменьшение) остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. После проведения ряда необходимых корректировок величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту остатка денежных средств за анализируемый период. Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций:

1. Корректировки, связанные с несовпадением  времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям.

2. Корректировки, связанные с хозяйственными  операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающие движение денежных средств. В частности, оплата закупок сырья, материалов и т.п. и адекватный этому рост остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывает необходимость корректировок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли необходимо уменьшить на эту величину, при снижении - увеличить. Другим примером данной группы корректировочных процедур могут служить хозяйственные операции, приводящие к изменению остатков краткосрочных и долгосрочных обязательств организации. Так, приток или отток денежных средств в связи с привлечением или возвратом заемных средств (кредитов, займов) не вызывает аналогичного изменения финансового результата. Поэтому при изменении остатков соответствующих счетов учета заемных средств сумма чистой прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением - уменьшена.

3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя чистой прибыли, но не вызывающие движения денежных средств. Примером такой операции является начисление амортизации основных средств, нематериальных активов. Величина чистой прибыли должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчетный период [25].

Корректировки суммы чистой прибыли производятся по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и затрагивают большую часть балансовых счетов.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Оно состоит из семи разделов, в которых отражаются данные о движении заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, амортизируемом имуществе, источниках средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, социальных показателях. Эта информация полезна для корректировки показателей при проведении анализа. Например, при проведении анализа ликвидности путем ранжирования отдельных видов оборотных активов по степени ликвидности, а обязательств - по срокам погашения, не погашенные в срок кредиты и займы необходимо отнести к наиболее срочным обязательствам, а просроченную дебиторскую задолженность - к труднореализуемым активам. Таким образом, показатели ликвидности, полученные с использованием данных формы N 5, будут отличаться от тех значений, которые можно получить, используя лишь данные баланса. Информация о сумме начисленной амортизации позволяет определить, в какой степени амортизационные отчисления используются на восстановление основных средств и нематериальных активов.

Существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности, опубликованные в различных инструктивных материалах, ведомственных приказах, специальной литературе, как правило, включают следующие основные взаимосвязанные блоки исходных и расчетных показателей:

1. финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль;
2. рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;
3. деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);
4. финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу [29].

     2 Оценка финансового состояния ООО «Фрегат » и предложения по его улучшению

2.1 Краткая характеристика ООО «Фрегат»

Общество с ограниченной ответственностью «Фрегат» расположено в г. Дубне. Первоначально производство принадлежало предприятию «Дубненский шелковый комбинат», образованного в 1942 году. В 1992 году произошло изменение формы собственности – предприятие стало Акционерным обществом открытого типа (АООТ) «Тексорен», в дальнейшем преобразованным в Открытое акционерное общество «Дубнатекс». Из его состава 29 июня 1999 года выделилось самостоятельное предприятие – Общество с ограниченной ответственностью «Фрегат». Первоначально цеха предприятия располагались по адресу улица Карла Маркса 34.  В 1998 году, в связи с капитальным ремонтом здания, производственные мощности перемещаются на улицу Выставочную,27 (ныне – ул. Маршала Г.К. Жукова,27).

Вид деятельности ООО «Фрегат» - производство пряжи, крученого шелка, ниток, суровых и готовых шелковых тканей всех видов.

Целью деятельности ООО «Фрегат» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке г.Дубны, Московской области, Российской Федерации, и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности. ООО «Фрегат» поставляет свою продукцию в города Белгород, Воронеж, Йошкар-Ола, Москва, магазины городов Самара, Челябинск, Сочи, Астрахань. Можно отметить, что ООО «Фрегат» является единственным предприятием в Российской федерации, работающим с натуральными тканями.

ООО «Фрегат» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов.

В ООО «Фрегат» создан уставный фонд, размер которого составляет 8,4 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности.

Высшим органом управления ООО «Фрегат» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.

Исполнительным органом ООО «Фрегат» является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

В 2010 году среднесписочная численность работников ООО «Фрегат» составила 77 человек. В предшествующем, 2009 г., численность персонала составляла 62 человека.

ООО «Фрегат» выпускает широкий ассортимент продукции шелковой промышленности, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ООО «Фрегат» аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1); форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2); а также опрос специалистов ООО «Фрегат».

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.

На рассматриваемом нами предприятии, регулярно проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако как результаты, так и некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство ООО «Фрегат» относит эту информацию к коммерческий тайне.