Лекции по "Экономике"

В соответствии с тем, для чего деньги предназначены и в качестве чего

они используются в экономике, различают  несколько их функций.

1.  Деньги  – это  средство  обращения. 

Следовательно, здесь деньги –  это посредник.

2.  Мера стоимости.  Деньги  так или иначе определяют  стоимость

товаров,  реализуемых  на  рынке.

3. Средство накопления. Деньги можно копить путем увеличения доли

сбережений  в  общей  структуре  личного  располагаемого  дохода. 

4.  Деньги  как средство  платежа  дают  возможность субъектам

оплатить  свои  потребности  и  желания,  а  также  произвести  обязательные

оплаты  услуг  жилищно-коммунального  хозяйства,  энерго–  и

водоснабженческих организаций.

5.  Мировые деньги.  Сегодня каждое  государство имеет резервную

валюту. 

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК (англ. Money  market) -  система экономических

отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до  одного

года. 

Денежная   политика  -  особая  сфера  деятельности  государства  и  центрального  банка,  направленная  на мобилизацию денежных ресурсов и их рациональное использование. Через

денежную  политику  осуществляется  воздействие  на  экономическое

социальное развитие.

Виды денежной политики:

- фискальная политика  -  предполагает  комплекс налогово-бюджетных

мероприятий;

-  монетарная  – комплекс  кредитно-денежных  мероприятий для

создания без-инфляционной экономики  и роста занятости.

Для  решения  монетарных  задач  используется  контроль  за  денежным

предложением с помощью таких  инструментов как:

1) проведение операций на открытом  рынке; 

2) изменение резервной нормы; 

3) изменение учетной ставки со  стороны центрального банка. 

 

 

24 ВОПРОС

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА И ЕЁ ОСНОВНЫЕ КОМПОНЕНТЫ

Денежная система  -  такая форма организации денежного обращения,

которая  юридически  установлена государством,  учитывает исторически

сложившиеся  традиции  и  обеспечивает  функционирование  в  стране  всей

финансовой системы.

Основными элементами денежной системы являются:

 национальная  денежная  единица,  т.  е.  принятая  в данной  стране  за

единицу мера денег, в которой выражаются все цены товаров и услуг.

 масштаб  цен  -  весовое количество  денежного металла,  принятое  в

стране в качестве денежной единицы, или покупательная способность  этой

денежной единицы;

 система  эмиссии   денег  -  законодательно  установленный порядок

выпуска денег в обращение, а  также сами учреждения, выпускающие  деньги;

 законодательно установленные формы денег - специфическая система

кредитных  и  бумажных  денег,  разменных  монет,  которые  являются

законными платежными средствами в  наличном обороте данной страны;

 валютный  паритет,  обеспечивающий  соотношение национальной

валюты с валютами других стран;

 институты денежной  системы - государственные и негосударственные

учреждения, которые регулируют денежное обращение на законодательной

основе.

Денежное  обращение –  движение  денег  в  наличной  и безналичной

форме, обслуживающие товарный оборот в стране.

Структура денежного обращения:

1)  наличные 

• реальные (чистые)

• кредитные (монеты)

2)  безналичные 

• национальная валюта

• международные расчеты 

• пластиковые карты 

• чеки

Формы безналичных расчетов:

1) по пластиковым картам 

2) чековые книжки 

3) платежные поручения 

4) платежные требования поручения 

Налично-денежное обращение  -  движение наличных денег.

Налично-денежный оборот страны  -  это  часть  денежного  оборота,

равная  сумме всех  платежей,  совершенных в наличной  форме за

определенный  период  времени. 

Безналичное обращение - это изменение  остатков денежных средств на

банковских  счетах,  которое  происходит  в результате  исполнения  банком

распоряжений  владельца  счета  в  виде  чеков,  жироприказов,  пластиковых 

карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Различают две группы безналичного обращения: 

- по товарным операциям - относятся  безналичные расчеты за товары  и 

услуги;

- по финансовым обязательствам - платежи в бюджет и внебюджетные 

фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты  со

страховыми компаниями.

Для  оценки  денежной  массы  в  стране  используются  показатели

«денежные агрегаты».

Система денежных агрегатов:

М0 – наличные деньги.

М1 = М0 + деньги в банках на счетах до востребования + деньги на

расчетных счетах + деньги на краткосрочных счетах (до 1 года).

Расчетный счет – это счет, открываемый  банками для юридических лиц 

в целях хранения ими своих денежных средств и осуществления расчетов.

М2 = М1 + крупные срочные вклады населения.

М3  =  М2  +  государственный кредитные обязательства +  векселя со

сроком обращения до 18 месяцев. Государственные кредитные обязательства 

– это облигации.

Самая простая формула, с помощью  которой можно реально отразить

специфику и особенности денежного  обращения, – это уравнение И. Фишера:

MV = PY,             (5.1)

где  M  –  это  объем  денежной  массы  в  определенном  временном

промежутке, который циркулирует в пределах национальной экономики;

V  –  скорость обращения  денег или количество оборотов, которые они 

совершают за конкретный временной  лаг;

P – общий уровень цен в  стране с учетом инфляции;

Y  –  количество  товаров   и  услуг,  произведенных   в  экономике,  как 

правило, за год, т.е. ВВП.

Первая часть уравнения (MV) представляет собой денежную часть, а 

PY  –  товарную. Наиболее оптимальным  является их равновесие, тогда  вся 

экономика  находится  в  состоянии  макроэкономического  равновесия,

инвестиции равны сбережениям, а планируемые расходы –  объему выпуска.

Однако, как правило, это равенство  нарушается. Когда MV › PY, денежная

часть перевешивает товарную, в стране наблюдается дефицит. В результате

для  восстановления  равновесия  в  экономике  начинает  наблюдаться 

повышение общего уровня цен, что в  принципе может привести к инфляции.

В случае, когда PY › MV, в экономике  возникает кризис перепроизводства,

т. е. денег на руках экономических  субъектов оказывается недостаточно для

совершения  текущих  операций.  Государство  может  осуществить  эмиссию 

денег,  что  увеличит  денежное  предложение.  Поскольку  эмиссия  –  это 

инфляционный  способ  покрытия  бюджетного  дефицита,  самой  главной 

проблемой  здесь  становится  определение  оптимальной  величины

«допечатываемых» денег.

 

25 ВОПРОС

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Центральный  банк  -  государственное кредитное учреждение,

наделенное  функциями эмиссии денег и регулирования всей  кредитно-банковской системы.

Центральный банк является основным звеном национальной кредитно-банковской системы.

Центральный банк выполняет  следующие основные функции:

а) разработка и реализация денежно-кредитной  политики;

б) эмиссия и изъятие из обращения  денег; 

в) хранение золотовалютных резервов страны; 

г) выполнение кредитных и расчетных  операций для правительства; 

д)  оказание  разнообразных  услуг  коммерческим  банкам  и  другим

кредитно-финансовым учреждениям. 

Деятельность  ЦБ  отражается  в  их  балансах,  которые  включают  два 

раздела:  активы  и  пассивы.  Балансы фиксируют их  состояние на

определенный момент времени. 

Активами ЦБ являются: 

а) золотые и валютные резервы  страны; 

б) займы финансовым институтам; 

 в)  ценные  бумаги  казначейства  (казначейские  векселя,

правительственные облигации;

4) прочие активы. 

Долговыми обязательствами (пассивами) ЦБ являются: 

а) банкноты ЦБ; 

б) депозиты финансовых институтов; 

в) депозиты казначейства; 

г) прочие пассивы. 

Денежно-кредитной политикой  называется  совокупность  мероприятий,

направленных  на  изменение  денежной массы  в обращении,  объема кредитов,

уровня  процентных  ставок  и  других  параметров  денежного  рынка  и  рынка 

ссудных капиталов.

В совокупности функций  центрального банка выделяют:

-  функцию  разработки  денежно-кредитной политики  (формулирование

целей политики, определение набора инструментов для достижения целей);

-  функцию  реализации  политики,  установления  определенных  условий

(параметров) использования инструментов  для достижения целей. 

Процесс формулирования целей  денежно-кредитной политики состоит  из

следующих этапов. 

1  этап.  Устанавливаются конечные цели денежно-кредитной политики в

форме  контрольных  цифр  экономического  роста,  инфляции,  состояния 

платежного баланса.

2 этап. Определяются промежуточные цели денежно-кредитной политики

в форме конкретных количественных денежно-кредитных показателей  (чистый

внутренний  рублевый  кредит,  рублевая  денежная  база,  рублевая  денежная

масса, валовые рублевые кредиты  банков, чистые иностранные активы органов 

денежно-кредитного регулирования, чистая эмиссия).

3  этап.  Устанавливаются операционные  цели  денежно-кредитной

политики.  Определяется  круг  денежно-кредитных  показателей,  которые 

подвержены  влиянию  центрального  банка  (процентные  ставки,

устанавливаемые  центральным  банком,  нормы  пруденциального  надзора,

резервы центрального банка и др.).

4  этап.  Производится отбор инструментов денежно-кредитной политики.

В  совокупности  инструментов  денежно-кредитного  регулирования 

выделяют следующие основные группы:

- рефинансирование банков;

- процентные ставки по операциям  центрального банка; 

- обязательное резервирование;

- валютные операции;

- операции на открытом рынке; 

- прямые количественные ограничения; 

- установление ориентиров роста  денежной массы. 

Механизм  рефинансирования  представляет  собой  совокупность  каналов 

снабжения  банков  дополнительной  ликвидностью,  посредством  которых 

денежные  средства  поступают  от  центрального  банка  нуждающимся  в них

коммерческим  банкам.  Одновременно  используемая  политика

рефинансирования воздействует на эффективность платежной системы, что дает

возможность  центральному  банку  применять  ее  в  качестве  инструмента 

проведения  денежно-кредитной  политики,  ограничения  процентных  ставок

денежных рынков и в других целях.

 

26 ВОПРОС

РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Коммерческие  банки  представляют  второй  уровень банковской

системы,  который  концентрирует основную  часть кредитных ресурсов,

осуществляют  в  широком  диапазоне  банковские  операции  и  финансовые

услуги для юридических и  физических лиц. 

Банки организуются на паевых

началах  и  по  форме  собственности  делятся  на  государственные,

акционерные, кооперативные.

Основные функции КБ: 

а) мобилизация временно свободных  денежных средств и превращение 

их в капитал; 

б) кредитование предприятий, государства  и населения; 

в) выпуск кредитных денег; 

г) осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; 

д) эмиссионно-учредительская функция; 

е)  консультирование,  представление  экономической  и финансовой

информации.

Выполняя  функцию  мобилизации  временно  свободных  денежных

средств и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы

и сбережения в форме вкладов.

Важное  экономическое  значение  имеет  функция  кредитования

предприятий,  государства  и  населения.  Банк  выступает  в  качестве

финансового  посредника,  получая  денежные  средства  у  конечных

кредиторов  и  давая  их  конечным  заемщикам.  За  счет  кредитов  банка 

осуществляется  финансирование  промышленности,  сельского  хозяйства,

торговли,  обеспечивается  расширение  производства. 

Одной  из  функций  КБ  является  обеспечение расчетно-платежного

механизма.

Виды лицензий и правила  их получения прописаны в инструкция Банка

России от 2 апреля 2010 года № 135-И.

1. Лицензии, выдаваемые созданному  путем учреждения банку: 

  лицензия  на  осуществление   банковских  операций  со  средствами  в

рублях (без права или с правом привлечения во  вклады  денежных средств 

физических лиц);

  лицензия  на  осуществление   банковских  операций  со  средствами  в

рублях  и  иностранной  валюте  (без  права  или  с  правом  привлечения  во

вклады денежных средств физических лиц);

  лицензия  на  привлечение   во  вклады  и  размещение  драгоценных

металлов.

2. Лицензии, выдаваемые для расширения  деятельности банка, то есть 

для уже действующей кредитной  организации:

  лицензия  на  осуществление   банковских  операций  со  средствами  в

рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных

средств  физических  лиц),  дающая  возможность  устанавливать 

корреспондентские отношения с  неограниченным количеством иностранных