Экономический анализ

     При финансировании своей хозяйственной деятельности предприятие в большей степени использует заемные средства. На начало года доля собственного капитала в общей сумме пассивов составляла 86,91%, а заемного 13,09%. В течение исследуемого периода темп роста заемного капитала был выше темпа роста собственного капитала – 306,82 %  против 3,48 %. Доля собственного капитала в валюте баланса уменьшилась и составила на конец года 62,8 %, а заемный увеличился и его доля составила 37,2%. Хотя имеется  превышение собственного капитала над заемным, но предприятие не имеет собственных оборотных средств, так как сумма внеоборотных средств превышает сумму собственного капитала, поэтому предприятие было вынуждено прибегнуть к рискованной форме заимствования как кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность перед поставщиками выросла с 7182 тыс. руб на начало года до 21364 тыс. руб. на конец года или на 297,47%, такой резкий рост данной задолженности мог быть вызван предоставленной отсрочкой платежа поставщиками, но обратная медаль такой отсрочки сопровождается увеличением цены за поставленные материалы, услуги, что увеличивает себестоимость продукции.

      Коэффициент автономии на начало и на конец 2004 г. составляет  более 0,5 т.е. больше половина имущества сформирована за счет собственных средств предприятия – финансовое положение устойчиво, но динамика изменений коэффициентов Ка, Кз и Кз/с (уменьшение Ка и увеличение Кз и Кз/с) показывает о снижении финансовой устойчивости предприятия к концу года и усиление зависимости предприятия от заемных средств [2, 122].

     На втором этапе  данной работы  с помощью показателей   была определен трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации, который показал кризисное финансовое состояние, при котором предприятие зависит полностью от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, это обозначает, что пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности

     Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия находится ниже нормы как на начало так и на конец 2004 г., это означает о серьезном дефиците свободных денежных средств предприятия и его платежеспособность критическая.

     Коэффициент критической ликвидности предприятия ниже нормы как на начало так и на конец 2004 г., это означает, что о у предприятия нет возможности своевременного проведения расчетов с кредиторами, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

     Коэффициент текущей ликвидности предприятия ниже нормы как на начало так и на конец 2004 г., это означает что у предприятия нет возможности своевременного проведения расчетов с кредиторами или нет ожидаемой платежеспособности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. У предприятия нет возможности проплатить кредиторскую задолженность при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств.

     Предприятию за 2004 г. не удалось изменить свои финансовые показатели ликвидности, все коэффициенты ликвидности находятся значительно ниже рекомендуемых значений, собственного оборотного капитала как на начало так и на конец года у предприятия нет.

    Можно говорить о высоком финансовом риске и финансовой неустойчивости предприятия, связанным с дальнейшем увеличении внеоборотных активов за счет увеличения кредиторской задолженности при полном отсутствии собственных оборотных средств у предприятия.

    На третьем этапе нашей работы факторный анализ прибыли от продаж показал увеличение прибыли. Темп прироста прибыли больше темпа прироста себестоимости, но ниже темпа прироста управленческих расходов. Это говорит о необходимости снижения главным образом  управленческих расходов, а также и себестоимости.

     Для оценки деловой активности предприятия был проведен анализ, который позволил выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Видно, что средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму медленнее, чем в предыдущем году, следовательно это говорить об неэффективном использовании ресурсов: неэффективной работе менеджмента предприятия (службы снабжения, сбыта) – большие темпы роста увеличение запасов (288,81%), готовой продукции (132,13%), увеличение дебиторской задолженности (1696,6%) и остатков денежных средств (357,69%).

     Анализ показателей  рентабельности показал, что рост  объема продаж на уровень рентабельности  оказал  большее значение, чем   повышение себестоимости.

     Таким образом, предприятия  «Стройкомплект» находится  в абсолютно независимом финансовом положении, увеличило свою производственно-хозяйственную деятельность, приносит прибыль даже больше чем в сравнении с прошлым годом, но как и в прошлом году предприятие  имеет низкую платежеспособность и кризисное финансовое состояние, не эффективно использует ресурсы  финансовой неустойчивости предприятия и очень зависит от заемных источников.

         ЗАО «Стройкомплект» необходимо увеличить собственные оборотные средства, уменьшить зависимость от заемных средств, увеличить свою платежеспособность, уменьшить управленческие расходы и себестоимость продукции, ускорить оборачиваемость оборотных средств то есть наиболее эффективно использовать свои оборотные средства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

 

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник; 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 288 с.
2. Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208 с.
3. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с. 11. Дыбаль С.В. Экономический анализ: Учебно-методический комплекс- СПб.:НОУ «ИЭФ», 2005. – 65 с.
4. Дыбаль С.В. Экономический анализ: Учебно-методический комплекс- СПб.:НОУ «ИЭФ», 2005. – 65 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры - М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
6. Когденко В.Г.Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 390 с.
7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ДИС, 1997. – 126 с.
8. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 360 с.
9. Слуцкий М.Л. Управленческий анализ. – СПб.: Питер, 2002. – 144 с.
10. Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Конспект лекций. -РнД.: Феникс, 2007.-192 с.
11. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.:Аудит, 1996.-663 с.
12. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. –М.:Дело ЛТД, 1995.- 320 с.

 

 

Приложение 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2