Экономический анализ

Введение

 

 

      Назначение курсовой  работы состоит в апробации  теоретических знаний в области  экономического анализа, закреплении навыков применения методов и приемов анализа, развития способности объективной оценки экономического состояния предприятия  и разработки управленческих решений, направленных на формирование рациональной структуры финансовых ресурсов предприятия и их эффективного использования

      Освоение методов горизонтального и вертикального анализа на примере определения состава и структуры стоимости имущества предприятия и источников его формирования, а также расчет и сравнение коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость предприятия.

      Определение суммы  собственного оборотного капитала, типа финансовой устойчивости, текущей платежеспособности предприятия.

      Использование факторного  анализа суммы прибыли от продажи  продукции, расчет показателей  оборачиваемости и рентабельности, динамика которых характеризуют  деловую активность предприятия.

      Экономический анализ — это комплекс процедур, с помощью которых оценивается текущее состояние организации, выявляются существенные связи и характеристики, и прогнозируется будущее развитие организации в самых существенных аспектах деятельности: финансовом, производственном, рыночном. Экономический анализ, уменьшая степень неопределенности и являясь базой принятия управленческих решений, должен обеспечивать разработку рекомендаций по улучшению деятельности организации с целью повышения ее финансовых результатов, снижения риска и увеличения рыночной стоимости [6, 5].

       Для полноценного экономического анализа необходима обширная информация, которую можно условно сгруппировать следующим образом:

• бухгалтерская отчетность организации  — для общей оценки ее финансово-экономического положения;

• данные внутреннего управленческого  учета — для оценки инвестиционной, производственной (текущей) и финансовой деятельности организации;

• внешняя и внутренняя маркетинговая  информация — для оценки рыночной деятельности организации.

      По бухгалтерской отчетности можно сформировать общее понимание бизнеса и оценить многие аспекты деятельности организации, в том числе успешность маркетинговой стратегии организации, эффективность использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, предпринимаемые усилия по оптимизации налоговых платежей, степень искажения отчетности, правомочность допущения непрерывности деятельности организация и многое другое. Целью экономического анализа финансовой отчетности можно считать «концептуальную реконструкцию» фактов хозяйственной деятельности организация, объяснение логики ее деятельности, интерпретацию расчетных, результирующих показателей, оценку соблюдения интересов собственников, анализ эффективности операций и в конечном итоге «экспертизу» состоятельности бизнеса. При этом оценивать по бухгалтерской отчетности можно и нужно не только финансовые аспекты деятельности организация, но и ее деятельность в сферах производства, инвестиций, сбыта продукции, налогового планирования, использования ресурсов и других не менее важных аспектах. В то же время для оценки отдельных сторон деятельности необходимо привлечение дополнительной информации, как о внешней среде функционирования организации, так и о ее внутренней среде.

      Цель курсовой работы — показать аналитические возможности бухгалтерской отчетности и на ее основе проиллюстрировать методику полноценного экономического анализа и интерпретации его результатов

      Мой вариант №  3, индивидуальное задание представлено  в виде бухгалтерского баланса  предприятия  в  Приложение 1 и «Отчета о прибылях и убытках» Приложение 2.

 

1. Теоретическая часть

 

 

     Экономический анализ финансового состояния представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [3, 9].   

      Главная цель экономического анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа – выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования. Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве,  оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

      Содержание экономического анализа — это всестороннее изучение экономической информации о функционировании объекта анализа (коммерческой организации), при этом направление исследования предполагает последовательный переход от изучения общих характеристик организации в рамках предварительного анализа к анализу частностей, то есть финансовой, производственной и рыночной деятельности организации. Таким образом, схема анализа строится «от общего к частному». Содержание анализа во многом определяется степенью доступности для пользователя анализа информационных потоков организации, при этом, чем шире этот доступ, тем более содержательным и полным будет анализ [6, 5].

     Важной и конечной целью хозяйственной деятельности является получение прибыли, т.к. это же является главным условием для сохранения экономической жизнеспособности предприятия. Все многообразие решений для достижения главной цели может быть сведено в три направления:

• Решение по вложению капитала;
• Операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
• Определение структуры бизнеса

     Своевременное и качественное  обеспечение этих направлений  финансовых решений является  сущностью финансового анализа.  Финансовый анализ делится на  внутренний и внешний. 

     Внутренний анализ  проводится на предприятии, чтобы  осуществить оперативное, краткосрочное и долгосрочное управление финансовой деятельностью. Целью внутреннего анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы получить максимальный доход и прибыль.

      Внешний анализ  осуществляется на базе публичной  финансовой и аналитической отчетности  органами хозяйственного управления, банками, инвесторами, финансовыми органами, контрагентами [8, 10].

      Финансово-хозяйственная деятельность предприятий и ее результаты находят отражение в экономических показателях. Экономический показатель – это количественная и качественная характеристика явления, процесса или их результата. Он может отражать и параметры экономических процессов.

      Показатели, используемые в фин6ансовом анализе, подразделяются:

1. По свойствам отражаемых явлений, процессов – на количественные и качественные;
2. По степени применения – на общие и специфические;
3. По способу образования – на первичные, производные, синтетические;
4. По способу расчета – на абсолютные и относительные.

       Все экономические показатели взаимосвязаны и взаимообусловлены. Для получения настоящего представления об эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходимо, чтобы все показатели, характеризующие разные стороны деятельности предприятия, были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.

        Для изучения  хозяйственных и финансовых процессов,  а также их результатов используется  совокупность взаимосвязанных методов  и приемов экономического анализа. Они применяются на различных этапах исследования для следующих целей:

1. Первичная обработка собранной информации;
2. Изучение состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;
3. Определение влияния факторов на результаты деятельности предприятия;
4. Определение неиспользованных и перспективных результатов роста эффективности производства;
5. Обобщение результатов анализа и комплексная оценка деятельности предприятия;
6. Обоснование планов экономического и социального развития, управленческих решений.

       Все методы  и приемы делятся на: экономикологические,  экономикоматематические, эверестические  и специальные. В основном при  анализе используют экономикологические  приемы: сравнение, детализация,  группировки, средние величины.

       Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

-  трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

      Горизонтальный (временной)  анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом.

      Вертикальный (структурный)  анализ — определение структуры  итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности  с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной  тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

      Анализ относительных  показателей (коэффициентов) —  расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности  по отдельным показателям фирмы,  дочерних фирм, подразделений, цехов,  так и межхозяйственный анализ  показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

      Факторный анализ  — это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный  показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель [1, 60].

     Для проведения финансового анализа используется большой объем экономической информации:  
       Нормативная и инструктивная: Гражданский, Налоговый кодексы РФ, Федеральные законы, указы президента, постановления и распоряжения правительства РФ; нормативные документы государственных органов (Минфина России, Центрального Банка России, Министерства экономики России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.).

   Планово-прогнозируемая: проекты бюджетов; курсы СКВ, ценных бумаг; информация о конъюнктуре рынка; бизнес-справки и заключения аудиторских фирм; справки и прогнозные модели трастовых и инвестиционных компаний; собственные расчеты предприятий для планирования инвестиций; перспективные и бизнес-планы, расчеты эффективности инвестиционных проектов; соответствующие формы отчетной и статистической информации [10, 27].

     Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для исследования и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

     В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.

      Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе. Вокруг баланса группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

      Бухгалтерский баланс — это способ экономической группировки включаемых в актив баланса ресурсов предприятия и отражаемых в пассиве источников их формирования

       Итак, бухгалтерский баланс — это способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе. Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

     Активы баланса дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

     Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы — как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.

     В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые могут «выпадать» из оборота в результате их неэффективного использования, — это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года.

      Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения