Инвестиции в ценные бумаги

ЗПвс.раб. =61,7*2000*(1+0,65)*1,3*13 = 3 336 736 руб./год

Заработная плата АУП  и специалистов рассчитывается в  процентах от суммарного ФОТ рабочих, с использованием долевого коэффициента К_АУП = 0,2

,   (2.43)

ЗП _АУП = ( 10 185 683 + 3 336 736 ) * 0,2 = 2 704 484 руб.

Начисления на зарплату в ЕСН, руб./год.:

С_НАЧ = (ФОТ_ОСН + ЗП_ВСП + ЗП_АУП) × 0,28,    (2.44)

С_НАЧ = ( 9 515 432 + 3 336 736 + 2 704 484 ) * 0,28 = 4 355 862 руб.

Амортизация оборудования берется  из таблицы 4.

Затраты на текущий ремонт, содержание и эксплуатацию оборудования:

С _{ТЕК. РЕМ} = å ПС_ОБЩ × К_рем,   (2.45)

С _{ТЕК. РЕМ} = 11 369 250 * 0,17 = 1 932 773 руб./год

где  К_рем = 0,16¸0,18 – коэффициент, учитывающий затраты на текущий и капитальный ремонт оборудования, руб./год,;

С _СОД = å ПС_ОБЩ × К _сод., (2.46)

С _СОД = 11 369 250 * 0,09 = 1 023 233 руб./год

где    К_сод = 0,08 ¸ 0,10 – коэффициент, учитывающий затраты на содержание и эксплуатацию оборудования.

Для определения  затрат на амортизацию, ремонт, содержание и эксплуатацию здания необходимо воспользоваться  первоначальной стоимостью и амортизацией здания, которые приведены таблице 2:

С _РЕМ.ЗД = ПС _ЗД × Н _{РЕМ. ЗД} / 100,     (2.47)

С _РЕМ.ЗД = 5 330 000 * 3/ 100 = 159 900 руб./год

Н _РЕМ.ЗД = 2,5÷3,5 % – норма, учитывающая затраты на ремонт здания;

С _СОД.ЗД = ПС _ЗД × Н _{СОД. ЗД} / 100,  

С _СОД.ЗД = 5 330 000 * 3 / 100 = 159 900 руб./год

Н _СОД.ЗД = 2,5÷3,5 % – норма, учитывающая затраты на содержание и эксплуатацию здания;

Остальные расчеты сметы косвенных цеховых  расходов по базовому варианту выполняются  по методике, приведенной в таблице 8.

2.5.4    Расчет цеховых  косвенных расходов по ИП

 Расчет  заработной платы вспомогательных  рабочих с учетом ЗП^Зак_Ср.мес.

ЗП^ИП_Всп = ЗП^Зак_Ср.мес × ЧП_Всп × 12 = 27131× 14 × 12 = 4 558 008 руб.

 Заработная  плата АУП – по аналогии  с базовым вариантом. 

 Начисления  на зарплату в ЕСН – по  аналогии с базовым вариантом. 

Амортизация оборудования по инвестиционному проекту:

А_Об ^ИП = ПС^АЛ × Н^Уск_АЛ /100 + А_г^Заг = 16 736 070 × 0,25 + 252 252 =        =4 436 269 руб.

Затраты на текущий ремонт и содержание автоматической линии:

С^ИП_{ТЕК. РЕМ} = ∑ПС_ЗАГ × К_рем ^Баз + ∑ПС_АЛ × К_рем^АЛ,    (2.48)

где К_рем^АЛ = 0,05 – коэффициент, учитывающий затраты на текущий и капитальный ремонт автоматической линии с учетом гарантии на 2 года.

С^ИП_{ТЕК. РЕМ} = 2 340 000 × 0,18 + 16 736 070 × 0,05 = 1 258 003 руб./год,

С^ИП_СОД = åПС_ЗАГ × К_сод^Баз + åПС_АЛ × К_сод^АЛ,   (2.49)

где   К_сод^АЛ = 0,02 – коэффициент, учитывающий затраты на содержание и эксплуатацию автоматической линии с учетом гарантии на 2 года.

С^ИП_СОД = 2 340 000  × 0,09 + 16 736 070*0,02 = 545 321 руб./год,

 

Таблица 10 – Расчет сметы цеховых  косвенных расходов

Наименование статей цеховых косвенных  расходов	Метод расчета	Величина, руб.
		Базовый	ИП
1. ЗП вспомогательных рабочих	прямым счетом	3 336 736	4 558 008
2. ЗП АУП и специалистов	20 % ∑ФОТОБЩ раб	2 704 484	3 809 192
3. Начисления на ЗП ППП участка в ЕСН	28 %  ∑ФОТППП	4 543 533	6 315 443
4. ЗП ДОП  основных   рабочих	из таблицы 7	1 250 873	1 704 211
5. Амортизация оборудования	из таблицы 2	1 142 510	3 189 342
6. Текущий ремонт оборудования,	СРЕМ.ОБ = ∑ПСоб × kрем	1 932 773	1 234 604
7. Содержание оборудования,	ССОД.ОБ = ∑ПСоб × k сод	1 023 233	545 321
8. Амортизация здания, Н А.ЗД = 2,5 %	САМ.ЗД = ПСзд × Н ам..зд	213 200	213 200
9. Текущий ремонт здания, Н  РЕМ.ЗД = 3 %	С РЕМ.Зд = ПСзд ×Нрем.зд	159 900	159 900
10. Содержание здания, k СОД.ЗД = 2,5 %	С Сод.Зд = ПСзд ×Н сод.зд	159 900	159 900
11. Административно-управленческие  расходы	6 % от  ∑ФОТППП	973 614	1 127 758
12. Расходы на охрану труда	2 % от ∑ФОТППП	324 538	451 103
13. Транспортные расходы	1 %  от (∑1¸12)	177 653	231 424
14. Прочие цеховые расходы	2 % от (∑1¸13)	358 859	467 477
Итого годовые косвенные  расходы: ∑Скосв.год	∑ (1¸14)	19 001 804	23 841 311
Цеховые косвенные расходы  на одно изделие	Скосв. изд = ∑Скосв.год/Vг	5 979	5 001

 

V_{r баз}=3178  V_{r ип}=V_rбаз*1,5=4 767

Затраты на амортизацию, ремонт, содержание и эксплуатацию здания по инвестиционному  проекту остаются неизменными. Остальные  расчеты сметы косвенных расходов выполняются по методике, приведенной  в таблице 8.

По возможности  расчет цеховых косвенных расходов выполняется наиболее тщательно с целью определения условно-постоянной части цеховых косвенных расходов, которые обеспечивают снижение себестоимости изготовления изделия при увеличении объёма производства.

2.5.5  Планирование полной  себестоимости готовой продукции  по ИП

  Для  планирования себестоимости единицы  изделия отдельно учитываются  прямые затраты и косвенные  затраты, которые берутся по  смете цеховых расходов. Полная  себестоимость складывается из  прямых издержек на материалы,  энергию и заработную плату,  затраченные на единицу изделия,  плюс косвенные цеховые и общезаводские  расходы. Общезаводские расходы  учитывают издержки на обслуживание  основных производственных процессов  с учетом затрат на управление  и другие общезаводские расходы. 

Затраты на заработную плату технологическим  рабочим на единицу изделия рассчитывается делением годовой суммы основной ∑ЗП^ГОД_ОСН. (из таблицы 7) на годовую программу выпуска изделий, руб./изд.:

                                           

= ∑ЗП^ГОД _ОСН / V _г ,                                   (2.50)

С_ЗПосн^изд = 8 934 809 / 3 178 = 2 811 руб./изд.

Все полученные результаты по базовому и ИП сводятся в таблицу 9.

Таблица 11 – Планирование полной себестоимости  по ИП

Наименование статей расходов (затрат)	Величина, руб.
	базовая	по ИП	отклонение
			абсолют	%
1. Основные материалы (за вычетом  отходов)	74 899	62 228	-12 671	-12,33
2. Технологическая электроэнергия	1 966	1 311	-655	-0,64
3. Основная заработная плата основных  рабочих	2 811	3 108	-296	-0,29
4. Цеховые косвенные расходы,	5 979	5001	-977	-0,95
Итого цеховая себестоимость изделия:	85 655	71 648	-14 007	-13,63
5. Общезаводские расходы 20% от СЦех:	17 131	14 330	-2 801	-2,73
Итого полная себестоимость изделия:	102 787	85 977	-16 809	-16,35
6. Себестоимость условной тонны  по ИП:	19 070	23 927	4 856	25,4
7. Доля основного металла:	0,713	0,711	-0,002	-0,25
8. Коэффициент цеховых косвенных  расходов:	2,13	1,61	-0,52

Планирование себестоимости изделия  будет считаться выполненным  правильно, если  контрольные показатели совпадают с нормативными:

  d_{осн.мет} = 0,71-0,74; =2,0-2,28.

2.6  Расчет  цены, прибыли и рентабельности  до и после реализации ип

Доход предприятия от реализации продукции  характеризуется правильно выбранной  ценой и эквивалентен прибыли  предприятия в зависимости от объёма реализованной продукции [2-8]. В зависимости от проведенных  мероприятий по ФОССТИС (формирование спроса и стимулирование сбыта) [15-16] объём реализации можно довести  до планового выпуска, т.е. V^баз_р = V^баз_г × 0,98. Тогда валовая прибыль предприятия П^баз _вал составит, руб./год.:

П^баз_вал = (Ц^баз_изд – С^баз_полн × k _НДС) × V^баз_р, (2.51)

где    Ц _изд – цена единицы изделия,  руб./изд.

          k _НДС = 1,06 – коэффициент, учитывающий неоплаченный налог НДС.

Цена на новую продукцию, как  и продукцию повышенного качества, устанавливается в следующей  последовательности [4-9].

На первом этапе рассчитывается рыночная цена, исходя из покупательной способности потребителей, выявленной маркетинговыми исследованиями, т.е. по какой стоимости они смогут приобретать готовую продукцию, исходя из ограниченности своего бюджета. В этих условиях цена Ц^ИП_Рын устанавливается как средневзвешенная с использованием коэффициента рыночной цены k_Рын: 

                                           Ц _Рын = С_{Полн.изд.} × k _Рын ,                                    (2.52)   

Ц ^ИП_Рын = 85 977 * 1,14 = 98 013 руб.

Ц ^баз_Рын= 102 787*1,14= 117 176 руб.

По этой цене рассчитывается прибыль и рентабельность предприятия, руб.

П _вал = (Ц^ИП_баз – С^ИП_{Полн.изд.} × k _НДС) × V^ИП_Реал,                       (2.53)

П _вал = (117 176 - 85 977*1,06)*4 542*0,8 = 94 622 577 руб.

                                                R _Рын = П^ИП_{Рын. вал} / К _пр ;                                    (2.54)

R _Рын= 94 622 / 57 443 = 1,6

К _пр = 32 515+ 24 928= 57 443 т.руб.

где  П^ИП_{рын. вал} – валовая прибыль предприятия по рыночным ценам;

R^ИП _рын – рентабельность предприятия по рыночным ценам;

К _пр – суммарный капитал предприятия.

На втором этапе рассчитывается договорная цена Ц^ИП_Дог с учетом коэффициента качества k _Кач  продукции, бонуса (скидки цены) k _Бон постоянным потребителям и увеличенным объёмом реализации в результате ФОССТИС, причем цена устанавливается по исходной базовой себестоимости изделия.

  Ц^ИП_Дог = С^Баз× k_рын× k_Бон× k_Кач ×k_Кол = 102 786× 1,14× 0,96× 1,1×0,9 = 111 364 руб.

  П^ИП_{Дог. Вал} = (Ц^ИП_Дог – С^ИП_{Пол.изд.}× k_НДС) × V^ИП                     (2.55)

П^ИП_{Дог.Вал} = (111 364– 85 977× 1,06) × 4 767 = 96 431 643 руб./год.

R^ИП_Дог = П^ИП_{Дог. Вал} / ∑К^ИП _пр = 96 431 / 57 443 = 1,67 

Таким образом, совершенствование  технологии изготовления товарной продукции  приведет к повышению цены, прибыли  и рентабельности и даст толчок для  развития производства и обеспечит  его конкурентность.

2.7  Планирование  бюджета  ип

На третьем этапе рассчитывают фонды предприятия, образующиеся из нераспределенной (чистой прибыли – ЧП ), причем долю нераспределенной прибыли от валовой для участка можно принять d _Ч.П = 0,5 П _ВАЛ.

Фонд развития производства, исходя из необходимости  совершенствования производства, принимается максимальным – 60 % от ЧП, т.е. d_ФРП = 0,6:

1. для рефинансирования капитальных вложений;
2. увеличения оборотных средств;
3. обеспечения НИОКР, внедрения новых технологий и СОНТ;
4. перехода на прогрессивные методы труда.

ФРП = П _ВАЛ × d _Ч.П × d _ФРП = 0,22 П _ВАЛ .                          (2.56)

ФРП^ИП = 94 622 577× 0,22 = 28 386 773 тыс.руб.

Фонд материального  поощрения для стимулирования работников предприятия – 15 %;

Фонд социального  развития производства – 15 %:

1. строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятия;
2. содержание детских учреждений, поликлиник предприятия;
3. содержание спортивно-оздоровительных учреждений предприятия.

Резервный фонд (страховой запас), формируемый  на случай непредусмотренных сбоев  в производственном процессе и для  пополнения ИП – 10 %.

На средства резервного фонда можно приобрести ценные бумаги, ссуживать партнерам  по бизнесу или положить в банк с годовым доходом Е = 0,12. 

РФП_БУД = РФП_тек × (1 + Е)^Т = 0,06 П^ИП_ВАЛ × (1 + 0,12)².

РФП_БУД = 7 257 831 руб.

РФП_тек=5 785 898 руб.

Чистый  доход, образующийся в результате внедрения  ИП, используется для окупаемости  ИП в течение установленного срока  и устанавливается от чистой прибыли  в зависимости от значимости проекта  для нужд предприятия.

ЧД = П^ИП_ВАЛ× d_Ч.П× d_ЧД = 96 431 × 0,5 × 0,4 = 19 268 тыс. руб.

2.8 Формирование  денежных потоков  ип

Востребованный  капитал на внедрение инвестиционного  проекта по итогам предыдущих расчетов формируется из необходимого капитала на основные фонды, на оборотные средства предприятия, связанные с заменой  материала, на формирование фонда оплаты труда и мероприятий ФОССТИС.