Инвестиции в ценные бумаги

 а = 8 мес., b = 6 мес.

ОФ _СР.ГОД = 22 797 + 16 736 × 8 /12  – 2 715 × 6 /12 = 32 597 тыс. руб.

2. Показатели использования основных фондов

Обобщающий показатель эффективности  использования ОФ характеризует  выпуск продукции в денежном выражении, приходящийся на 1 руб. стоимости ОФ и называется фондоотдача Ф_О. Для расчета величины фондоотдачи необходимо годовой выпуск продукции по себестоимости разделить на сумму ОФ:

Ф_О = С_{усл. т} × Q _г / ОФср.год,  (2.7)

Ф_О= (18 176 *16990)/32 597 =9,47

где   С_{усл. т} – себестоимость условной тонны изделия руб./т.;

  Q _г – годовой объём производства изделий в условных тоннах, т/год.

Фондоёмкость продукции Ф_ЕМ – величина обратная фондоотдаче и характеризуется величиной ОФ в руб., приходящейся на 1 руб. себестоимости продукции:

Ф_ЕМ = 1/ Ф_О = ОФср.год / (С_{усл. т} × Q _г). (2.8)

Ф_ЕМ = 1/9,47 = 0,11

Фондовооруженность труда Ф_В – это величина ОФ, приходящаяся на 1 рабочего, руб./чел.:

Ф_В = ОФ / ∑ ЧР _яв. (2.9)

Ф_В = 22 797/27= 844,33 руб/чел

2.3  Инвестиционные  решения по оборотным средствам

Оборотные средства ― это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью ― необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от ОФ (неоднократно и длительно участвующих в процессе производства более 1 года), оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт [7].

Оборотные производственные фонды включают: производственные запасы,  незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления,  расходы будущих периодов.

Производственные  запасы ― это предметы труда, находящиеся на стадии транспортного, текущего, подготовительного и гарантийного запасов, и подготовленные для запуска в производственный процесс. В их состав входят следующие элементы: сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (стоимостью менее установленного 100-кратного размера МРОТ и сроком службы менее 1 года). 

1. Норматив оборотных средств

Устанавливает минимальную сумму оборотных  средств, постоянно необходимую  организации для ритмичной, бесперебойной  работы подразделений организации. Нормируемые оборотные средства организации включают в себя следующие  нормативы оборотных средств:

• производственные запасы материалов (НО_{ЗАП.МАТ} – транспортный, текущий, гарантийный, подготовительный);
• незавершенное производство (НО_НЕЗ.ПР – продукция, находящаяся на рабочих местах в цехе);
• расходы будущих периодов, необходимые для обновления продукции;
• готовая продукция на складе НО_Г.П  перед отправкой потребителям.

 

Таблица 5 – Исходные данные для  нормирования оборотных средств 

ПОКАЗАТЕЛИ	Ед. измерения	Данные по вариантам	Данные
1. Суточный расход основного материала	руб./сут	-	601 729
2. Себестоимость суточного выпуска,	руб./сут	-	857 806
3. Суммарная норма  запаса материала  ∑НЗ	сут.	16,5	16,95
4. Длительность производственного  цикла Тц	сут.	4,2	4,2
5. Норма запаса готовой продукции,  НЗ ГП.	сут.	4,6	4,6

 

Нормирование оборотных  средств в запасах материалов заключается в определении норматива оборотных средств НО _{ЗАП.МАТ} с использованием расчетной нормы запаса ∑НЗ, величина которых приведены в таблице 5 и стоимости суточного расхода материалов С_{М. сут.}, руб./сут.:

 

НО _{ЗАП.МАТ} = С_{М. сут.} × ∑НЗ,      С_{М. сут.} = С _{ОСН. М.} × Q _г.i /360,   (2.10)

 

где    С _{ОСН. М..i} – стоимость основного материала, руб./т (таблицу 3). 

∑ НЗ = 16,95 сут. (таблица 5), тогда:

С_{М. сут.} = С _{ОСН. М.} × Q _г /360 = 12 750 × 16 990/360 = 601 729 руб./сут.

 НО _{ЗАП.МАТ} = С_{М. сут.} × ∑НЗ = 601 729 × 16,95 = 10 199 309 руб.

 

Незавершенное производство и полуфабрикаты  собственного изготовления – это  предметы труда, вступившие в производственный процесс, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также  полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством  на одних участках и подлежащие дальнейшей переработке в других подразделениях [7]. 

НО_НЕЗ.ПР определяется по тому же принципу, только в качестве нормы запаса выступает длительность производственного цикла Т_Ц, а в качестве суточного расхода берется среднесуточная себестоимость С_{СЕБ.СУТ} изделия руб./сут:

 

          НО_НЕЗ.ПР = С_{СЕБ.СУТ} × Т_Ц × k _н.з ,        С_{СЕБ.СУТ} = С^баз_{УСЛ. Т.} × Q _г /360,  (2.11)

где    k _н.з – коэффициент нарастания затрат.

Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и  нарастающие. К единовременным относятся  затраты на материалы и полуфабрикаты. Остальные затраты считаются  нарастающими С_i операции. Коэффициент нарастания затрат k _н.з определяется по формуле [7]:

           k _н.з = d _М + (1– d _М)/2 ,           d _М = С _Мат /С _{усл. т} ,                              (2.12)

где d _М – доля стоимости основного материала в себестоимости изделия.

Экономический смысл коэффициента нарастания затрат показан на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Схема образования  коэффициента нарастания затрат

 

С_{ОСН. М.} = 12 750 руб./т, С^баз_УСЛ.Т. = 18 176 руб./т,  следовательно,

d_М = 12 750 / 18 176 = 0,7 ;  k _н.з = 0,7 + (1 – 0,7)/2 = 0,85,

С_{СЕБ.СУТ} = С^баз_{УСЛ. Т.} × Q _г /360 = 18 176 × 16990 / 360 = 857 806 руб./сут.

Т_Ц = 4,2 сут. (см. таблицу 5), таким образом:

НО_НЕЗ.ПР = С_{СЕБ.СУТ} × Т_Ц × k _н.з = 857 806 × 4,2 × 0,85 = 3 065 024 руб.

Норматив оборотных средств  готовой продукции на складе НО_Г.П определяется по нормам запаса НЗ_Г.П, хранящейся на складе готовой продукции в ожидании отправки потребителям, по формуле, руб.:

НО_Г.П. = С_{СЕБ.СУТ} × НЗ _Г.П, (2.13)

НО_Г.П = 857 806 * 4,6 =  3 945 909 руб.

Суммарный норматив нормируемых  оборотных средств ∑НО организации, кроме рассчитанных величин включает в себя норматив расходов будущих периодов НО_Р.Б.П. и норматив расходов на запасные части и тару НО_З.Ч.Т, руб., приведенные в таблице 6.

              ∑ НО = НО_ЗАП + НО_НЕЗ.ПР + НО_Г.П. + НО_Р.Б.П. + НО_З.Ч.Т , (2.14)

∑ НО = 10 052 + 3 078 + 3 965 + 1 256 + 345 = 18 696  тыс. руб.

Поскольку нормируемые производственные оборотные средства составляют примерно 75 % от общей суммы оборотных средств, то величина оборотных средств организации  определится отношением суммарного норматива оборотных средств  ∑НО на его долю d _{Σ НО} = 0,75  в оборотных средствах [7]:

 

                                               ОС = ∑ НО / d_{Σ НО}                                         (2.15)

 

ОС = 18 696  / 0,75 = 24 928 тыс.руб.

2.3.2 Структура  оборотных средств

Структура оборотных средств участка определяется в таблице 6, как отношение норматива отдельных элементов НО_i к общей сумме оборотных средств ОС:

                                              γ = (НО_i / ОС) × 100 %                                     (2.16)

 

Таблица 6 – Структура  оборотных средств подразделения  организации

Элементы нормативов оборотных средств  подразделения организации	Величины НОi тыс. руб.	Структура, γ ,%
1. Норматив оборотных средств в  запасах материалов, НОЗАП.МАТ.	10 199	41
2. Норматив оборотных средств в  незавершенном производстве, НОНЕЗ.ПР	3 065	12
3. Норматив оборотных средств готовой  продукции на складе, НОГ.П.	3 946	16
4. Норматив оборотных средств будущих  периодов, НОР.Б.П.	1 256	5
5. Норматив оборотных средств в  запасных частях и таре, НОЗ.Ч.Т	345	1
Итого: Суммарный норматив ∑ НОС	18 811	75
6. Фонды обращения ФООС	6 270	25
Итого: Оборотные средства участка, ОС	25 082	100

 

2.3.3 Эффективность использования  оборотных средств  

Эффективность использования оборотных  средств  подразделения организации оценивается по трем основным показателям [7].

Коэффициент оборачиваемости, который  определяется отношением стоимости  произведенной продукции подразделения организации (по себестоимости) на сумму оборотных средств ОС или количество оборотов ОС за год      :

                                         k_об= С_{усл. т} × Q _г /ОС,

                (2.17)

k_об= 18 176 * 16 990 / 25082 = 12,31

Коэффициент оборачиваемости характеризует  количество произведенной продукции  в рублях на 1 руб. оборотных средств, или число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации в течение года при производстве данной продукции.

Коэффициент загрузки оборотных  средств (величина обратная коэффициенту оборачиваемости) характеризует сумму оборотных средств в руб., затраченную на 1 руб. произведенной продукции по себестоимости, руб./руб.:

К_загр = 1/ k_об  = ОС / (С_{усл. т} × Q _г ),                                             (2.18)

К_загр = 1 / 12,31 = 0,08

Длительность одного оборота характеризует продолжительность одного оборота в днях и находится отношением продолжительности периода в сутках (если период 1 год, то Т_пер = 360) на коэффициент оборачиваемости:

                              Т_об = 360/ k_об = 360 / (С_{усл. т} × Q _г /ОС)                              (2.19)

Т_об = 360 / 12,31 = 29

Чем меньше продолжительность оборота  оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов, при том же объёме произведенной  продукции по себестоимости, тем  меньше требуется оборотных средств, т.е. чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее  они используются, а высвобожденные оборотные средства могут использоваться для технического развития производства.

В качестве оборотных средств организации  можно использовать устойчивые пассивы, они приравниваются к собственным  источникам, так как постоянно  находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его  хозяйственной деятельности, но ему  уже не принадлежат. 

2.3.4  Инвестиционные решения по оборотным средствам

Инвестиционные решения  по оборотным средствам включают в себя:

1. Снижение нормы запаса ∑НЗ  _МАТ до 2-х суток, за счет привлечения посредника – агента по снабжению, находящегося в непосредственной близости (в черте города).

2. Снижение нормы запаса НЗ  _Г.П до 2-х суток, за счет привлечения посредника – агента по сбыту, находящегося в непосредственной близости (в черте города).  Агент по снабжению и агент по сбыту может быть одним юридическим или физическим коммерческим лицом.