Государственный долг и его функции в современной рыночной экономике

В 2007 году на выплату  процентов  по государственным ценным бумагам  Российской Федерации, выраженным в  иностранной валюте, предусматриваются  средства в объеме 64,05 млрд. рублей, что составляет 80% платежей по обслуживанию внешнего долга. Этот же показатель за 2008 год составляет 32,8 млрд. рублей, что  составляет 70,2% платежей по обслуживанию внешнего долга. За 2009 год - 29,5 млрд. рублей, что составляет 68,1% платежей по обслуживанию внешнего долга. Это показатель значительно  сокращается за период 2007-2009 гг. на 34,55 млрд. рублей или на 11,9% платежей по обслуживанию внешнего долга. 

Вывод: внешний долг - это  обязательства, возникающие  в иностранной  валюте. Основными направлениями  политики в сфере государственных  заимствований и управления государственным  долгом Российской Федерации на 2007-2009 годы направлена на снижение государственного долга в процентах к ВВП, уменьшение абсолютного и относительного (в  процентах к ВВП) размера государственного внешнего долга, замещение государственных  внешних заимствований внутренними, развитие рынка государственных  ценных бумаг, использование инструментов долговой политики для осуществления  дополнительной стерилизации излишней денежной массы в целях снижения инфляции.

Согласно определению, данному  в статье 6 Бюджетного Кодекса  РФ внутренний долг - это обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации, а также обязательства  субъектов Российской Федерации  и муниципальных образований  перед Российской Федерацией, возникающие  в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных  кредитов (заимствований).

В объем внутреннего  государственного долга включаются:

- номинальная сумма  долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства  по которым выражены в валюте Российской Федерации;

- объем основного  долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией, и обязательства  по которым выражены в валюте Российской Федерации;

- объем основного  долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией;

- объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте Российской Федерации.

Согласно статье 98.1 БК РФ, введенная Законом 2007 г. №63-ФЗ, содержит новые положения, предусматривающие  списание с государственного внутреннего  долга России долговых обязательств, не предъявленных к погашению  кредитором в течение срока исковой  давности, установленного законодательством РФ. Согласно ст. 196 ГК РФ общий срок исковой давности устанавливается в три года.

Соответственно, в  случае если кредитор в течение данного  срока не предъявит к погашению  долговое обязательство России, т.е. не совершит определенные условиями  обязательства и нормативными правовыми  актами действия, то долговое обязательство  считается полностью прекращенным и списывается с государственного внутреннего долга РФ. Такое долговое обязательство России, как государственная  гарантия России, считается полностью  прекращенным и списывается с  государственного внутреннего долга  РФ по истечении срока данной гарантии.

Статьей 119 Бюджетного кодекса  Российской Федерации определен  порядок обслуживания государственного внутреннего долга Российской Федерации, государственного внутреннего долга  субъекта Российской Федерации, муниципального долга.

Затраты по размещению, выплате  доходов и погашению  долговых обязательств Российской Федерации  осуществляются за счет средств федерального бюджета.

Обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации  производится Банком России и его  учреждениями, если иное не предусмотрено  Правительством Российской Федерации, путем осуществления операций по размещению долговых обязательств Российской Федерации, их погашению и выплате  доходов в виде процентов по ним  или в иной форме.

Выполнение Банком России, другим специализированным финансовым институтом функций генерального агента Правительства Российской Федерации  по размещению долговых обязательств Российской Федерации, их погашению  и выплате доходов в виде процентов  по ним осуществляется на основе специальных  соглашений, заключаемых с федеральным  органом исполнительной власти, уполномоченным Правительством Российской Федерации  выполнять функции эмитента государственных  ценных бумаг.

Банк России осуществляет функции генерального агента по обслуживанию государственного внутреннего долга  безвозмездно.

 

 

4.2. Влияние госдолга  РФ на развитие экономики страны

 

 

Процесс формирования государственного долга  Российской Федерации имеет  свои особенности. РФ приняла на себя часть  внешнего долга бывшего  СССР – 102 млрд. долл.  и, таким образом, вынуждена расплачиваться по долгам уже не существующего государства. Остальная задолженность сформировалась  вследствие внешних и внутренних  займов российского правительства  преимущественно в 1992-1998 гг. Это займы  у международных финансовых организаций – Международного валютного фонда, Всемирного банка, а также займы у российских инвесторов.

Так как правительству  не удавалось  сбалансировать бюджет вплоть до 2000 г., дефицит покрывался, начиная с 1995 г., за счёт внутренних и внешних займов. До 1995 г. Министерство финансов покрывало дефицит за счёт прямых заимствований у Центрального банка, то есть осуществляло монетизацию  государственного долга. Так ст. 18 Закона о государственном бюджете России на 1992 г. гласила: «Разрешить Центральному банку Российской Федерации предоставить во втором полугодии 1992 года кредит Министерству Финансов Российской Федерации в  сумме 544,8 млрд руб. на покрытие дефицита республиканского бюджета Российской Федерации сроком на 10 лет с погашением равными долями начиная с 1996 года и из расчёта 10 процентов годовых…»  .  Эта практика была прекращена в 1995 г., так как возможности кредитования государства национальным банком были довольно ограничены. Кроме того, изымая деньги из Центрального банка, государство  теряло те доходы, которые оно как владелец этого банка могло бы получить.

     Прекратив финансирование за счёт прямых кредитов ЦБ, правительство стало наращивать финансирование за счёт внутренних займов. Выпуская государственные облигации, правительство стремилось покрыть дефицит бюджета неинфляционным путём. Но полученные этим способом средства использовались неэффективно. Они направлялись на поддержку нерентабельных предприятий, на содержание непомерно разросшегося бюрократического аппарата, на субсидии депрессивным регионам, на чеченскую войну. При этом не уделялось должного внимания перестройке структуры экономики, поддержке малого и среднего предпринимательства, продуманной промышленной политике. Расширения налогооблагаемой базы не происходило, в результате собираемость налогов в госбюджет была низкой. Правительству удавалось получить не более 50-60% причитающихся налогов. К сокращению налоговых поступлений приводило тяжёлое налоговое бремя, отсутствие налоговой реформы, рост теневой экономики.

     Растущие расходы госбюджета не покрывались налоговыми отчислениями и как следствие устойчивый дефицит бюджета. Необходимо было привлечение дополнительных средств. В 1994-1998 гг. государство активно одалживало деньги путём продажи государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Это были ценные бумаги со сроком погашения в три месяца и высокой доходностью, составляющей в определённый период до 200%. Таким способом государству удалось получить в долг почти триллион рублей. Но когда приходило время выплаты процентов  и погашения по ГКО, денег в бюджете на это не было, и государство рефинансировало долг. Выпуск новых серий государственных ценных бумаг не давал уже возможности выплаты процентов по ранее выпущенным. В этой ситуации 17 августа 1998г. было объявлено о замораживании выплат по внутренним долгам и 90- дневном моратории на выплату долгов коммерческими банками своим внешним кредиторам. Это вызвало в стране тяжёлый финансовый кризис и привело к разорению многих банков, которые когда-то купили у правительства ГКО на деньги своих вкладчиков. Соответственно потеряли деньги и эти вкладчики. Проблемы правительства России перед кризисом в августе 1998г. состояли в неблагоприятной структуре долга: он был короткий и по нему должны были выплачиваться очень высокие проценты.

     Ещё одним последствием чрезмерного увлечения государства ГКО стал отток капитала из реального сектора экономики в финансовый. Гораздо прибыльнее было вкладывать деньги в ГКО с доходностью 100-200% годовых, чем в реальный сектор, где норма прибыли не превышала 15-20%.   Предпринимателям невыгодно было брать кредит, так как ставка по нему выросла из-за высокой доходности ГКО, что тормозило развитие производства и инвестиций.

     Высокое бремя российских долгов порождало  массу трудностей, и в первую очередь бюджетных. Расходы государства на погашение и обслуживание долга возрастали из года в год и отвлекали на себя все большую долю бюджетных средств. Например, с 1993 по 1998 г. они увеличились в номинальном выражении в 45,1 раза, составляя в 1998г. 33,6 % всех расходов федерального бюджета.    Этот негативный опыт был учтён при формировании экономической политики на следующее десятилетие.

     На  протяжении 1991-1999 г. правительством России были проведены переговоры о реструктуризации долговых платежей, которые позволили уменьшить долговую нагрузку на экономику страны. Высокие цены на нефть, сохранявшиеся до сентября 2001 г., позволили России достичь большого внешнеторгового оборота и профицита государственного бюджета. Выплаты по обслуживанию и погашению госдолга в 2001 г. шли с опережением графика. Стратегия в области управления государственным долгом на среднесрочную перспективу нацелена на улучшение структуры долга и снижения стоимости его обслуживания. За последние годы правительство планомерно сокращает внешний долг, в абсолютном выражении он составил: на 1 января 2005 г. – 114,1 млрд. долл., на 1января 2007 г. – 52 млрд. долл., на 1 января 2008 г. – 44,9 млрд. долл.    Россия сейчас активно использует метод погашения внешней задолженности, стала актуальной разработка программ конверсии внешнего долга. Перспективными признаются обмен долговых обязательств на акции приватизируемых предприятий, выкуп долгов правительством на рублёвые средства с последующим направлением их на инвестиции.

Сегодня государственный  долг не является опасным для стабильности российской экономики и устойчивого  денежного обращения.

 

 

 

 

 

5.Функции госдолга  в современной рыночной экономике

 

 

Основные функции государства  в современной рыночной экономике:

1. В современной экономике  государство активно участвует  в деятельности рыночных механизмов, помогая компенсировать их слабости  и уменьшить социальную напряженность  в обществе.

2. Для решения своих  задач государство нуждается  в крупных денежных средствах,  которые оно собирает с помощью  разнообразных налогов, сборов  и пошлин.

3. Собранные государством  деньги расходуются в соответствии  с государственным бюджетом, утверждаемым  обычно органами законодательной  власти страны.

4. Если собранных в  бюджете средств оказывается  недостаточно для покрытия всех  расходов государства, то возникает  дефицит государственного бюджета,  порождающий затем государственный  долг.

5. Состояние государственного  бюджета и экономики в целом  зависит от положения дел в  денежном хозяйстве страны, структуры  и величины денежной массы  и успешности работы системы  коммерческих банков.

  Основным институтом политической структуры общества является государство. Во все времена государство оказывало значительное влияние на развитие общества

  Первоначально, в условиях господства свободного рынка, государство практически не вмешивалось в экономику, ограничиваясь правовым регулированием некоторых сторон хозяйственной деятельности, прежде всего внешнеэкономической, и выполняло роль «ночного сторожа».

  К концу XIX века, однако, по мере развития процессов акционирования, монополизации производства и становления несовершенно конкурентного рынка разрастаются инфляционные процессы, безработица, углубляются кризисы перепроизводства. Рынок оказывается не в состоянии преодолеть действие этих факторов и их разрушительные последствия. После кризиса мировой капиталистической системы 1929–1933 гг. государство начинает активно вмешиваться в экономическую жизнь.

  К основным функциям государства в современной рыночной экономике относятся:

1) создание правовой основы  функционирования рыночного механизма;

2) организация денежного  обращения;

3) поддержание конкурентных  начал в экономике, демонополизация  производства;

4) управление нерыночным  сектором хозяйства (оборона,  охрана правопорядка, здравоохранение,  образование, фундаментальная наука  и т.д.);

5) стабилизация экономики,  то есть преодоление кризисных  явлений, безработицы и инфляции;

6) обеспечение социальной  защиты и социальной гарантии  членам общества.

  Воздействие государства на рыночный механизм обеспечивается двумя основными формами: прямого и косвенного регулирования. Прямое регулирование осуществляется с преобладанием административных методов, косвенное – экономических. При этом приоритет в рыночной экономике принадлежит косвенным методам воздействия, неразрушающим систему рыночных отношений и не противоречащим им.