Факторинг и его особенности в банковской практике

Через регулирование величины лимитов финансирования в процессе обслуживания, фактор может реагировать  на изменения конъюнктуры рынка, изменения платежеспособности дебиторов, сезонные колебания рынков, изменения  платежеспособности клиента.

Страхование рисков может  осуществляться двумя способами:

- привлечением профессионального  страховщика на покрытие возможного  ущерба, за счет прямого страхования;

- самострахованием на  основе осуществления на свой  страх и риск операций распределения,  хеджирования, резервирования, диверсификации, т.е. за счет косвенного страхования.

Важным составляющим риск - менеджмента является автоматизация  бизнес-процессов. Факторинг не может  развиваться без качественной информационной системы, которая бы сигнализировала  о том, что у клиента возникает  какая-то нехарактерная ситуация. Кроме того, что наличие программного продукта существенным образом снижает трудоемкость процесса администрирования сделок, факт наличия данной базы позволяет оперативно формировать необходимые отчеты и устанавливать ориентиры, которые являются основополагающей базой для проведения кредитного анализа, как по факторинговому портфелю, так и в разрезе конкретных сделок. При выборе программного обеспечения необходимо обратить внимание на тот факт, что продукт должен позволять отслеживать не только просроченную оплату дебиторов, но и «сигнализировать» о существенных изменениях, происходящих в компании, таких, как: снижение оборота или резкий скачок в суммах инвойсов; неблагоприятные изменения в финансовом состоянии контрагента.

Основываясь на вышеизложенном, технология снижения рисков, при осуществлении  факторинговой деятельности базируется на следующих принципах: первичном  отборе и оценке клиента и дебиторов, передаваемых на обслуживание, сопровождении  операций (текущем мониторинге), а  также диверсификации факторингового бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФАКТОРИНГОВЫХ  УСЛУГ БАНКА

3.1 Анализ рынка факторинговых операций  в России

Объем рынка факторинга по итогам 2012 года перешагнул рубеж в  1 трлн рублей и составил 1,45 трлн рублей (см. график 1). Темпы прироста в 2012-м относительно 2011 года замедлились и составили 65%. Снижение темпов роста рынка наблюдается уже на протяжении 1,5 лет (см. таблицу 3).

Таблица 3- Темпы прироста рынка факторинга

Период	Темпы прироста, %
Первое полугодие 2011 года к первому полугодию 2010 года	80,0
Второе полугодие 2011 года ко второму полугодию 2010 года	75,5
Первое полугодие 2012 года к первому полугодию 2011 года	69,4
Второе полугодие 2012 года ко второму полугодию 2011 года	61,5

 

График 1 – Темпы роста  факторинговых операций

Динамика рынка факторинга существенно опережает динамику не только ВВП, но и других сегментов финансового рынка (см. таблицу 4). Доля факторинга в ВВП выросла до 2,3% в 2012 году (1,6% годом ранее).

Таблица 4 -Рынок факторинга в 2012 году

Объемы сегментов финансового  рынка	01.01.10	01.01.11	01.01.12	01.01.13	Темп прироста на 01.01.13 по сравнению с 01.01.12 или 2012/2011, %
Кредитный портфель банков, млрд рублей	16 116	18 148	23 266	27 709	19
В т. ч. кредитный портфель крупных корпоративных клиентов, млрд рублей	9 894	10 836	13 872	15 477	12
Объем портфеля лизинговых компаний, млрд рублей	960	1 180	1 860	2 530	36
Объем портфеля факторинговых  компаний, млрд рублей	63	99	171	252	47
Оборот российского рынка  факторинга (за год, предшествующий отчетной дате), млрд рублей	361	496	880	1450	65
Объем взносов страховых  компаний без учета ОМС (за год, предшествующий отчетной дате), млрд рублей	514	558	665	809	22
Номинальный ВВП (за год, предшествующий отчетной дате), млрд рублей	39 101	44 491	54 369	62 357	15

 

Главной тенденцией 2012 года стало усиление специализации Факторов. На рынке произошла ярко выраженная отраслевая, продуктовая и клиентская сегментация факторов. Факторинг начал четко и индивидуально работать для крупного, малого и среднего бизнеса со своими ценовыми ставками и условиями.

Высокий уровень конкуренции  и, как следствие, низкая стоимость  факторинга, сопоставимая со стоимостью кредита, привели к перетоку клиентов из банковского кредитования в факторинг  в 2011–2012 годах. Часть Факторов, предлагавших наиболее низкие ставки, столкнулась  с большим потоком клиентов, который  стало все сложнее обслуживать. Чтобы добиться приемлемого уровня рентабельности и качества услуг, эти  Факторы были вынуждены если не отказаться от обслуживания малого и частично среднего бизнеса, то значительно его  сократить. Обслуживание крупных клиентов позволяет этим Факторам достичь  того эффекта масштаба, который может  оправдать низкие факторинговые  ставки. Именно это подтолкнуло рост специализации Факторов.

Благодаря росту специализации  Факторов произошло снижение уровня конкуренции на рынке, поскольку  число Факторов, работающих в одном  сегменте, сократилось. «Эксперт РА»  делит рынок на четыре крупных  сегмента: «Кредитное страхование», «Дикий Запад», «Замена кредиту» и «Классический  факторинг» (см. таблицу 5). Наиболее острой остается конкуренция в сегменте «Классический факторинг», т. к., с одной стороны, этот сегмент предполагает покупку кредитного риска высокого качества по цене чуть ниже стоимости привлечения для представителя МСБ, с другой стороны, у Фактора не возникает необходимости в существенном объеме людских ресурсов. В сегменте «Дикий Запад», который предполагает наиболее высокий уровень маржинальности, высок также и уровень потерь и резервов. Как следствие, этот сегмент рынка факторинга зачастую ведется не с баланса кредитной организации, а с баланса специализированной факторинговой компании.

Таблица 5- Основные сегменты рынка факторинга

Клиент МСБ		Клиент – крупный бизнес
Дебитор – крупный бизнес	«Классический факторинг»	«Замена кредиту» Клиент – крупный бизнес Дебитор – крупный бизнес Особенности: низкомаржинальный  рынок, рынок для крупных факторов. Для клиента факторинг интересен  с точки зрения улучшения структуры  баланса
Дебитор – МСБ	«Дикий Запад» Клиент – МСБ Дебитор – МСБ Особенности: высокая доходность, но и высокий объем потенциальных  потерь и резервов, преимущественно  рынок специализированных факторов (не банков)	«Кредитное страхование» Клиент – крупный бизнес Дебитор – МСБ Особенности: стремление клиента  получить факторинг без регресса, умеренно высокая доходность. Конкуренция  со стороны кредитных страховщиков

 

В 2012 году рынок факторинга рос преимущественно за счет сегментов  «Замена кредиту» и «Кредитное страхование». Об этом свидетельствует рост доли крупного бизнеса в структуре  сделок почти на 4 п. п. (до 59,2%) и доли факторинга без права регресса на 7 п. п. (до 32,3%). При безрегрессном  факторинге в качестве клиента преимущественно  выступают крупные компании. Объем  рынка безрегрессного факторинга за 2012 год удвоился по сравнению с 2011 годом. В то же время основные игроки рынка безрегрессного факторинга в  сегменте МСБ – ГК НФК, ОАО АКБ  «Металлинвестбанк» и ООО «ФК  «Лайф» – показали средний темп прироста уступленных требований без  права регресса в 43%.

Усиление специализации  Факторов, с одной стороны, ослабляет  накал ценовой конкуренции на рынке, с другой стороны – повышает концентрацию Факторов на отдельных  клиентах и дебиторах. В опасную  зону пока пошли единицы, да и те могут рассчитывать на поддержку  материнских банков с высокими рейтингами. Поэтому системной угрозы для  рынка специализация пока не несет. Те же, кто на поддержку материнских  структур положиться не может, пытаются сохранять универсальность либо уходят в сегмент МСБ. Пытаясь  удержаться в сегменте крупного бизнеса, не имея за спиной материнского банка  с суверенным рейтингом, они ищут и находят новые стратегии  – кооперация Факторов между собой, страхование дебиторской задолженности, выход в новые отрасли, ранее  считавшиеся нефакторабельными.

Кооперация Факторов может  строиться на:

-обмене клиентами, не являющимися целевым сегментом для Фактора (как вариант – за комиссионное вознаграждение);

-передаче на обслуживание части дебиторской задолженности по крупным дебиторам (что особенно актуально, во-первых, для факторов-банков, которые вынуждены выполнять норматив Н6, во-вторых, для обслуживания крупных дебиторов, кредитные риски на которых одному Фактору принимать не позволяет риск-менеджмент);

-совместном обслуживании Факторами одного клиента. При этом один из Факторов предоставляет финансирование, а второй – покрытие рисков неплатежа.

Все три перечисленных  варианта кооперации Фактора периодически возникали и возникают на рынке. Например, МОСОБЛБАНК предлагает факторинговые  услуги в рамках сотрудничества с  ГК НФК и ООО «ФТК» (первый вариант  кооперации Факторов), Металлинвестбанк создал Factoring Media – систему электронного документооборота на рынке факторинга, объединяющую дебиторов, Факторов и  поставщиков, позволяющую всем участникам обезопасить себя от рисков мошенничества (второй вариант кооперации Факторов). Третий вариант кооперации Факторов до 2012 года не был распространён, однако Промсвязьбанк и НФК реализовали  первую подобную сделку. «Еще недавно  никто не мог поверить, что Факторы могут объединиться в реализации конкретной сделки для максимально полного удовлетворения потребностей клиента.

Кооперация Факторов будет  способствовать сбалансированному  росту рынка факторинга и снижению рисков концентрации на отдельных объектах кредитного риска. Эти же цели могут  быть достигнуты за счет сотрудничества Факторов с кредитными страховщиками. Страховые компании довольно активно  работали с Факторами до кризиса 2008 года (Hermes, COFACE и некоторые другие). После кризиса 2008 года они существенно  сократили свою активность на российском рынке, а сейчас стали возвращаться.

Рост рынка за счет сегментов  «Замена кредиту» и «Кредитное страхование» позитивно сказался на качестве портфелей  Факторов. В целом на рынке факторинга произошло снижение доли проблемных активов (как в результате роста  самих портфелей, так и благодаря  усилиям Факторов по урегулированию старых проблемных активов). Игроки рынка, столкнувшиеся с существенными  потерями в 2008–2009 годах, в 2012 году смогли урегулировать значимую часть старых проблемных активов.

Концентрация рынка факторинга на отдельных Факторах в 2012 году растет: по итогам 2012 года тройка лидеров занимает около 52,8% рынка по объему уступленных требований (см. таблица 6). По итогам 2011 года данный показатель составлял 47%.

Таблица 6 – Участники  рынка факторинка

Место Фактора в 2012 году	Место Фактора в 2011 году	Наименование Фактора	Объем уступленных денежных требований в 2012 году, тыс. рублей	Темпы прироста объема уступленных  требований в 2012 году по сравнению с 2011 годом, %	Объем портфеля Фактора на 01.01.2013, тыс. рублей
1	2	ООО «ВТБ Факторинг»	339 908 000	172,1	71 780 000
2	1	ОАО «Промсвязьбанк»	262 504 908	41,5	41 312 204
3	3	ОАО «АЛЬФА-БАНК»	163 581 701	58,5	25 208 677
4	-	КБ «БНП Париба Восток» (ООО)	110 074 000	н. д.	8 634 000
5	4	ОАО Банк «Петрокоммерц»	88 993 794	37,4	16 878 766
6	5	ГК НФК	77 344 758	25,8	12 166 612
7	7	ООО «РБ Факторинг»	59 439 172	33,9	4 504 920
8	9	ЗАО «ЮниКредит Банк»	41 617 384	22,4	7 514 021
9	11	ОАО «МКБ»	40 225 000	84,0	9 926 000
10	10	ОАО АКБ «Металлинвестбанк»	35 836 288	19,9	2 839 560
11	13	«НОМОС-БАНК» (ОАО)	29 323 020	82,3	7 147 103
12	12	ООО «ФК «Лайф»	27 954 460	41,8	5 343 670
13	8	ООО «ГПБ-факторинг»/ ГПБ (ОАО)	24 346 080	-34,7	7 847 770
14	17	«ТКБ» (ЗАО)	15 650 674	152,3	2 935 884
15	15	«Кредит Европа Банк» (ЗАО)	11 940 146	16,3	1 953 772
16	18	ООО «Факторинговая компания «Санкт-Петербург»	10 391 270	92,7	2 409 947
17	16	ЗАО «Русская Факторинговая  Компания»	8 597 830	33,5	1 770 917
18	20	ООО «ФТК»	7 640 045	128,8	1 529 486
19	14	ООО «Эйч-эс-би-си Банк (РР)»	7 424 074	-28,7	1 764 136
20	21	ЗАО «ФК «КЛЕВЕР»	7 402 153	156,0	1 636 231
21	27	ООО «ПОЛИТЕКС»	6 671 968	530,6	1 775 408
22	19	ООО «ФакторРус»	5 385 430	43,5	1 115 320
23	23	КБ «РОСПРОМБАНК» (ООО)	2 190 230	-16,5	286 730
24	26	КБ «СДМ-БАНК» (ОАО)	1 892 913	76,9	323 829
25	28	ООО «Эконом-факторинг»	1 160 080	9,7	213 950
26	31	ООО ФК «КОЛЬЦО УРАЛА»	1 074 871	50,3	219 651
27	24	ЗАО АКБ «ЦентроКредит»	993 382	-42,7	205 785
28	32	«СИБСОЦБАНК» (ООО)	753 057	36,9	79 062
29	29	ООО «ФЭК»	751 145	-0,9	156 460
30	-	ООО «Центр-Лизинг»	376 260	н. д.	75 948