Факторинг и его особенности в банковской практике

Специалист отдела клиентского  обслуживания производит регистрацию  счетов-фактур и товарных накладных  в факторинговой программе. Затем  передает данные документы в отдел  кредитного контроля и управления рисками, специалисты которого осуществляют верификацию поставки. По результатам  данной процедуры специалист отдела кредитного контроля и управления рисками  выносит решение о осуществлении  финансирования клиента. В случае положительного ответа, специалист отдела клиентского обслуживания осуществляет финансирование и передает в отдел бухгалтерии необходимые документы.

По наступлению срока  оплаты за поставленный товар дебитор  должен перечислить денежные средства на счет фактора. Если дебитор перечисляет  деньги в срок, специалист отдела клиентского  обслуживания закрывает счет: осуществляет списание комиссий, положенных фактору, возмещение суммы финансирования и  осуществляет возврат суммы оставшейся для передачи клиенту. Однако, если наступает просрочка по оплате за поставленный товар, специалист отдела клиентского обслуживания должен связаться  с клиентом и дебитором, дабы выяснить причину просрочки и урегулировать  возникшую проблему. В случае необходимости  сотрудник отдела кредитного контроля и управления рисками осуществляет меры по взысканию просроченной дебиторской  задолженности. А в случае, если изначально фактор подписал с клиентом договор  на предоставление услуг в рамках факторинга с регрессом, то по истечения  срока отсрочки и периода ожидания, наступает регресс.

На протяжении всего факторингового обслуживания сотрудники отдела кредитного контроля и управления рисками осуществляют текущий мониторинг деятельности клиента  и его дебиторов: анализируют  финансово-хозяйственную деятельность клиента, следят за изменениями в  организационной структуре, отслеживают  факторы, которые могут повлечь  за собой неисполнение клиентом обязательств по генеральному договору, что позволяет  своевременно увеличивать или уменьшать  лимиты.

Таким образом, тремя важнейшими составляющими, которые обеспечивают лояльность клиентов и, следовательно, успех на рынке факторинга, являются: качественное IT-обеспечение, эффективный, заточенный под специфику факторинга риск-менеджмент, и штат профессиональных сотрудников.

2.2 Управление рисками в факторинговой  деятельности

 

Финансирование на основе активов, в том числе и факторинг, базируется на том, что сумма займа, в первую очередь, зависит от стоимости  и качества обеспечения, в отличие  от других форм финансирования, которые  первично основываются на состоятельности  и кредитоспособности самого заемщика.

Единственное обеспечение  финансирования в факторинге - качественная, действительная, проверифицированная  дебиторская задолженность. Для  факторинговой компании первостепенное значение имеет статистика торговых отношений между поставщиком  и покупателем. Фактор финансирует  не просто мелкую, среднюю или крупную  компанию, а торговую цепь, в которой  помимо поставщика существуют еще и  покупатель, и другие игроки, для  которых очень важными факторами  для развития или даже выживания  на рынке являются деловые отношения  и репутация. Поэтому риск невозвратов  не так велик, как кажется поначалу.

Безусловно, неплатежи, а  чаще задержки с платежами от дебиторов  случаются, однако это вполне прогнозируемые риски, и с ними можно работать.

Создание факторингового бизнеса подразумевает наличие  хорошо отлаженной системы оценки рисков, мониторинга и управления состоянием дебиторской задолженности клиента.

Риски существуют на всех этапах факторинговой  сделки и от того, насколько хорошо выстроена система риск - менеджмента  в факторинговой компании (управлении факторинга в банке), во многом зависит успешность и процветание факторингового бизнеса. Ведь устойчивость факторингового бизнеса напрямую зависит от полноты и своевременности погашения задолженности дебитором по истечении отсрочки платежа по поставке, совершенной в его пользу.

Цель управления рисками – избежать, предотвратить и минимизировать риски. Поэтому основными задачами риск – менеджмента являются:

- распознать возможные случаи  возникновения риска;

- оценить масштабы предполагаемого  ущерба;

- найти способы предупреждения  или источники возмещения потерь.

Прежде чем говорить о  том, какая должна быть система защиты рисков в факторинговой компании (управлении факторинга в банке), следует  обратить внимание на то, какие в  большинстве своем риски есть у факторов. [13]

В мировой практике принято выделять два вида рисков при работе с контрагентами:

1) риск клиента — недобросовестности и мошенничества;

2) риск дебитора — кредитный риск и риск ликвидности.

Риск мошенничества связан с  незаконными, подчас спланированными  преступными деяниями хозяйствующих  субъектов. К примеру, поставщик  подписал договор на факторинговое  обслуживание. Отгрузил товар, предоставил  фактору все необходимые документы  для финансирования: товарные накладные, счета-фактуры, заявку на финансирования, акт. Сотрудники отдела кредитного контроля и управления рисками проверили  документы и дали добро на финансирование данного клиента. Однако, по истечению  периода предоставляемой отсрочки, дебитор, в чьею пользу был отгружен товар, отказывается платить по товарным накладным, объясняя это тем, что  через пару дней после совершения операции по отгрузке, вся партия товара была возвращена продавцу. А, следовательно, дебитору платить не за что. В свою очередь продавец (клиент) не уведомил фактора о данном происшествии, и  возвращать деньги за финансирование также отказывается.

Кроме того, распространены случаи прямого  платежа, то есть фактор согласно договору факторинга после проведения процедуры  верификации, профинансировал клиента, по правилам, дебитор по истечению  срока отсрочки на основе подписанного уведомления, должен перечислить денежные средства за поставленный товар фактору. Однако по каким-то причинам дебитор  осуществляет платеж напрямую клиенту (продавцу), а тот в свою очередь  не уведомляет об этом фактора и  вкладывает полученные средства в оборот.

Кредитный риск – риск неоплаты дебитором поставки. Риск ликвидности - это риск того, что должник не сможет выполнить свои обязательства  своевременно, ухудшив, таким образом, ликвидное положение получателя средств. [13]

Фактор полностью принимает  на себя риск дебитора, поэтому деятельность факторинговой компании (управления факторинга в банке) невозможна без  проверки дебиторов.

Анализ рисков начинается с момента  обращения компании, заинтересованной в факторинговом обслуживании. Первоначальным анализом и работой с клиентом занимается отдел продаж. На данном этапе, предваряющем заключение договора факторинга, фактор проверяет потенциального клиента. Критерии оценки условно можно  разделить на четыре группы: финансовое положение, бизнес – репутация, отраслевые риски и состояние дебиторской  задолженности.

Затем фактор проводит аналогичную  оценку потенциального клиента –  дебиторов. При этом на данном этапе  важно отказаться от обслуживания высокорисковых и сомнительных клиентов. Следовательно, продавцы – это не только люди, основная задача которых заключается в  продаже услуг, но и специалисты, которые проводят оценку потенциальных, будущих и приходящих рисков.

Первым источником данных о дебиторе является извещение, которое предоставляет  клиент на каждого передаваемого  на факторинговое обслуживание дебитора. В данном документе отражается информация об опыте сотрудничества клиента  с данным дебитором, а именно: объем  отгрузок покупателю, срок отсрочки, период сотрудничества, платежная дисциплина. Информация о предыдущем опыте работы контрагентов очень важна для  фактора, положительный или отрицательный  ее характер может серьезно повлиять на решение о принятии дебитора на факторинговое обслуживание, а также  на размер установленного лимита финансирования.

Проверяя дебитора, фактор оценивает  сферу его деятельности, деловую  репутацию компании и ее руководства, уровень финансового состояния, платежную дисциплину, размер бизнеса  и адекватность данного параметра  объему запрашиваемого лимита, юридическую  чистоту.

При этом важную роль играет использование фактором системы  скоринговой оценки дебиторов, позволяющей  определять ожидаемое время и  вероятность возвращения дебиторской задолженности, проводить постоянный мониторинг задолженности. Комплексная скоринговая оценка состояния дебиторской задолженности направлена на “отсеивание” сомнительных контрагентов, оставляя для операций факторинга приемлемый уровень риска и обеспечивая необходимый уровень рентабельности факторинговых операций. Кроме того, использование системы мониторинга задолженности позволяет эффективно управлять дебиторской задолженностью клиентов, прогнозировать динамику ее возращения, прогнозировать ожидаемые показатели рентабельности банка, выступающего в роли фактора. [29]

На протяжении всего факторингового обслуживания, проводится мониторинг клиента и его дебиторов, данную функцию осуществляет как отдел  кредитного контроля и управления рисками, так и отдел клиентского обслуживания. Задача клиентского обслуживания это  не только регистрация поставок, выплата  финансирования, но и выявление в  процессе общения с клиентом различных  нетиповых характеристик поведения.

В принципе, при факторинге любое  подразделение, принимающее непосредственное участие в обслуживании – является подразделением выявляющем риски.

Полностью избежать возникновения  рисков, связанных с осуществлением деятельности невозможно, но можно  их предотвратить на начальном этапе  и минимизировать в процессе факторингового обслуживания, путем создания системы  риск – менеджмента, которая будет  нацелена на предотвращение, ликвидацию, управление и, если наступление риска  неизбежно, построение адекватного  механизма реагирования на изменения, и поддержания развития и роста  бизнеса.

В целом все Факторы  строят свои системы риск - менеджмента  на следующих принципах[13]:

- анализ финансово-хозяйственный  деятельности поставщика;

- оценка платежной дисциплины  дебитора по имеющейся у поставщика  или банка статистике оплат;

- анализ финансово-хозяйственный  деятельности дебитора (проводится  в случае большого лимита на  дебитора или заключения договора  безрегрессного факторинга);

- бизнес-анализ поставщика  и дебитора;

- анализ договора поставки (долгосрочность отношений между  поставщиком и дебитором, насколько  твердо определены условия сотрудничества  и т.д.);

- анализ информации экономического  характера и иной информации, способной повлиять на оценку  финансового состояния клиента  и его дебиторов.

Дабы минимизировать риски  факторы используют следующие методы:

- диверсификация (размещение  в портфеле различных по уровню  доходности и степени риска  активов);

- лимитирование - установление  предельных сумм кредитования, расходов  и т.п.;

- хеджирование – страхование  рисков через другую операцию;

- мониторинг – система  мер, направленных на сбор, анализ  и обработку информации о факторах, влияющих на конкретные виды  рисков;

- страхование - перенесение  части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью  или частично ущерб кредитору  при возникновении страхового  случая;

- резервирование - процесс  формирования резерва на возможные  потери по факторинговым операциям  имеет свои особенности. Определение  категории качества задолженности  должно осуществляться на основе  таких критериев, как платежная  дисциплина и финансовое состояние  должников и клиентов банка  - финансового агента.

Диверсификация позволяет  смягчить потери, путем привлечения  на факторинговое обслуживание компаний, различных по сегментационной и  отраслевой принадлежности, уровню доходности и риска. При этом, не стоит забывать и о сезонном характере факторинга. Сбалансированность портфеля позволяет  уменьшить сезонные колебания по одним клиентам, обладающим ярко выраженной сезонностью спроса за счет других компаний, мене подверженным колебаниям спроса на их продукцию.

Принимая клиента на обслуживание, фактор обязательно оценивает риски, как самого клиента, так и его  дебитора, и устанавливает лимит  по факторинговому обслуживанию, то есть безопасный предел величины товарного  кредита, который можно предоставить прошедшему экспертизу дебитору.

Обычно используют три  метода установления предельных сумм:

- определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается  лимит, в пределах которого  факторинговый отдел оплачивает  переступаемые ему платежные  требования;

- определение ежемесячных  лимитов по отгрузке. В данном  случае устанавливается сумма,  на которую в течение месяца  может быть произведена отгрузка  товара одному плательщику;

- страхование по отдельным  сделкам. Этот метод используется, когда специфика произведенной  или сбытовой деятельности продавца  предполагает не серию регулярных  поставок товаров одним и тем  же покупателям, а ряд отдельных  сделок на крупные суммы с  поставкой товара на определенную  дату.