Анализ и оценка финансового состояния предприятия

К к.г= 55028   = 2,5

           21913

По данным вышеприведенной  таблице можно сделать вывод  о том, что в 2004 году ТОО «Силикат» снизило свою финансовую независимость:

- по коэффициенту финансовой  устойчивости значение его снизилось с   0,83 до 0,78;.

-по коэффициенту финансирования  также значение показателя   уменьшилось с 4,9 до 3,6; 

-по коэффициенту инвестирования  значение осталось на уровне 

Предприятие несколько  ухудшило свое положение на рынке  по сравнению с предыдущими годами. В общем же наблюдается постепенное развитие товарищества, об этом свидетельствуют коэффициенты деловой активности и финансовые коэффициенты предприятия за рассматриваемый временной период.

Для определения кредитоспособности определяются следующие  коэффициенты:

Коэффициент покрытия, который  должен быть равен от 1 до 2.

Коэффициент ликвидности (от 1,2 до 1,5).

Обеспеченность собственными оборотными средствами (СОС)

Доля СОС в активах, доля собственных средств, в товарных запасах и   затратах.

Коэффициент покрытия,   

К н.г.=_6866,5=1,80                               К к.г=_10129,1=1,05

             6737,1                                                      6737,1    

Коэффициент ликвидности

К н.г.=  __1915,20+35,00   =__1950,20      =0,51

                      3809,9                 3809,9

К к.г.=   2114,20+51,10=2165,3=0,32

                      6737,1          6737

 

Доля СОС      2389                                                                      2417

в активах        15060,4 х 100%=15,9                    6125,6  х100%=37,6        

  

Доля СС в ЗЗ     2893       =5.6                              2951,3  = 276

                             10,7 10,7

 

Коэффициент покрытия снизился с 1.8 до 1,05

Коэффициент ликвидности  снизился с 0,51 до 0,32

Таким образом, предприятие  не обладает возможностью оперативного   освобождения денежных средств для погашения долгов, поэтому считается не  кредитоспособным.  

               

          2.3 Оценка платежеспособности предприятия  на основе ликвидности

                 баланса ТОО «Силикат»

          

           Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Одним из важных показателей, характеризующие структуру капитала и  определяющие устойчивость предприятия являются чистые активы.  Рассчитаем стоимость чистых активов ТОО «Силикат» и проанализируем их  состав и динамику на основе данных следующей таблицы 4 

 

Таблица 3 - Анализ динамики и состава чистых активов. 

                      

Показатели	На начало года	На конец года	Измене-ние(-, +)	Темп  роста  %
1.Внеоборотные активы.	1190,5	2064,5	+874,0	173,4
2. Оборотные активы	6866,5	10129,1	3262,6	147,5
3.3адолженностьучастников  по     вкладам
4.Собственые акции,  выкупленные    у акционеров

 

продолжение таблицы

 

5.Итого активов, принимаемых в    расчет	8057	12193,60	+4136,6	151,3
6.Долгосрочные обязательства	105,0	157,0	+52,0	149,5
7 Краткосрочные обязательства	3809,9	6737,1	+29232	176,8
8 Доходы будущих периодов	24,8	34,80	+10	140,3
9.Итого обязательств, принимаемых   в расчет(6+7-8)	3890,1	6859,3	+29692	176,3
10.Чистые активы	4166,9	5334,3	+1167,4	128,0

 

Так величина чистых активов  показывает, что останется собственностью  предприятия после погашения всех обязательств, в случае ликвидации  предприятия. На ТОО «Силикат» их величина составляет на начало года в  сумме 4166,9тыс.тенге.; на конец года – 5334,3 тыс. тенге что больше   величины уставного капитала, составляющие в сумме 3565,0 тыс.тенге на  начало и на конец года, что показано в следующем соотношении:.

Начало года (чистые активы) 4166,9 > 3565,0 т.т.(уставной  капитал)

Конец года (чистые активы) 5334,3 > 3565,0 т.т.(уставной  капитал.

Сумма наиболее ликвидных  и быстро реализуемых активов  на начало  года составила в сумме 2776,8 тыс. тенге. (1950,20 + 826,6 ), тогда как сумма наиболее срочных и краткосрочных обязательств, т.е. в целом текущих  обязательств - составила 3809,9тыс.тенге (3204,2+470,4), что на 1033,1тыс.тенге  меньше платежных средств. В результате платежный недостаток составил   3674,4 т.т. (3204,2+470,4).

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными обязательствами на данном предприятии показывает значительный излишек   платежных средств. Так, если на начало года его величина составляла-3894,7тыс. тенге, то на конец года-6909,6тыс.тенге, или возросла за отчетный  год в 1,7 раза.

Сравнение итогов IV группы статей актива и пассива баланса  показывает  возможность предприятия покрыть обязательства перед его владельцами, т.е. чтобы источники собственных средств превышали иммобилизованные активы.    На данном предприятии это неравенство соблюдается: В результате на начало  и конец отчетного периода итоги статей пассива баланса превысили итоги  статей актива баланса соответственно на 2951,9тыс. тенге и 3235,0тыс. тенге.,  что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия,  поскольку оно имеет собственный оборотный капитал для осуществления  бесперебойной деятельности.

С целью определения  удовлетворенности (неудовлетворенности)  структуры баланса осуществим расчет следующих коэффициентов:

 Коэффициент аб. лик  =денежные  средства+ крат.фин.влож.              

                                           краткосрочные. обязательства:

К н. г.=  __1915,20+35,00   =__1950,20      =0,51

                      3809,9                 3809,9

К к. г.=   2114,20+51,10=2165,3=0,32

                      6737,1          6737,1

К норматива > 0,2-0,5. Однако на данном предприятии этот показатель  составил на начало года 0,51, а на конец года 0,32. Значение коэффициента  абсолютной ликвидности свидетельствует о хорошей платежеспособности   предприятия, так как предельное теоретическое минимальное значение  данного показателя составляет примерно 0,2-0.5. Так предприятие на начало  года на 51% может погасить свои обязательства, а на конец года на 30%, т.е.  если его платежеспособность считается нормальный.

Коэф. тек. ликв.=_текущие  активы

                               текущие обязат.                       

К  н г.=_6866,5=1,80                               К к .г=_10129,1=1,05

                 6737,1                                                     3809,9

 На данном предприятии  фактическое значение не соответствует  нормативному (Кн >.=2), более того наблюдается тенденция к снижению от 1,80 на начало года к 1,05 – на  конец  года.  

Коэффициент текущей ликвидности - уточненный вариант, т.е. к  денежным средствам добавляется текущая дебиторская задолженность.   Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств будет  погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых  поступлений за отгруженную продукцию.

   

  К уточн.  вар.=1950,20+1796,70    =_2746,6=0,72

                                        09,9                 3809,9

      К уточн.  вар..=_2114,20+51,10+870,50   = _3035,8   =0,45.

                                          6751,1                           6751,1

Значение данного коэффициента ниже нормативной границы

коэффициента (Кн>1) .Вместе с тем наблюдается тенденция к снижению с 0,72 –на начало до 0,45- на конец отчетного периода.

Для каждого предприятия важным моментом является обеспеченность   собственными оборотными средствами. В ТОО «Силикат» сложилась  ситуация, характеризующая следующим неравенством, когда запасы (З)    больше общей величины основных источников формирования запасов (0И),    т.е. З > ОИ и определяемая по типу как неустойчивое  финансовое состояние .                    

 

Коэффициент общей платежеспособности.=     активы   

                                                                   обязательства

К н.г  = 8057_ =2,07

               3890,1_          

На конец года  =  2193,60           =12193,60  =1,77

                         157+6737,1-34,80      6859,3

7).Коэффициент восстановления  платежеспособности.

К восст.пл.=__Ктлк+6/т(Ктлк-Ктлн)_ .

                                    2                          ,

К тлк, Ктлн - фактическое  значение коэффициента текущей ликвидности  на конец и на начало отчетного периода.

2.нормативное значение  коэффициента текущей ликвидности.

К.вост.= 1,80 +6 / 12 (1,80-1,80)__=0,9

   н.г.                  2              

К.вост.=1,05+6/12(1,05-1,80)__=0,3375

   к.г                         2              

Так как коэффициент  восстановления меньше 1, это свидетельствует, о  том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности в  восстановлении платежеспособности.

        Финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Результаты проделанных  расчетов показывают, что предприятие  имеет не совсем удовлетворительную структуру баланса и поэтому  реальная  возможность сохранить  свою платежеспособность не  очень большая. (Таблица 5 Приложение Б)

Таким образом, по результатам  расчетов и показателей финансовых коэффициентов финансовая устойчивость предприятия является неустойчивой.    

 

        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          3    ПРОБЛЕМЫ И МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

                МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ

                ОТЕЧЕСТВЕННЫХ КОРПОРАЦИЙ                    

 

          3.1 Трудности, возникающие при  проведения анализа финансово- 

                хозяйственного положения фирмы    

         

          В условиях перехода к рыночной  экономике, ее начального этапа очень важны мероприятия научно-технического характера. Коллективы предприятий, их руководители главное внимание уделяют материальному стимулированию труда. Большая часть прибыли после уплаты налогов направляется в фонд потребления. Такое положение ненормально. Очевидно, по мере развития рыночных отношений предприятия начнут уделять должное внимание развитию производства на перспективу и будут направлять необходимые средства на новую технику, обновление производства, на освоение и выпуск новой продукции.

Помимо того, необходимо создать организационные  предпосылки, экономические и социальные мотивации для творческого труда ученых, конструкторов, инженеров, рабочих. Коренные преобразования в технике и технологии, мобилизация всех, не только технических, но и организационных, экономических.

Среди них особую социальную значимость и экономическую   целесообразность имеют перспективы межгосударственного сотрудничества      и международной кооперации, на основе уникального биологического и  природного потенциала, по созданию научно-прикладных и внедренческих    инновационно-технических центров по проблемам аэрокосмических   технологий, элитного животноводства и семеноводства, углехимии,    малотоннажных химических производств, переработке промышленных  отходов, технических средств по преобразованию нетрадиционных и  возобновляемых источников энергии, деминерализации и биологической   очистки питьевой воды из открытых и подземных источников. Поэтому   сегодня стоит важная задача для ученых, предпринимателей. Банковским структурам, органам исполнительной власти нужно включиться в процессы   организации в Казахстане Технопарков, инновационных площадок    экономического роста по прорывным направлениям научно-технического  прогресса, биотехногологиям и генной инженерии. [22;с.90-91].