Финансовое состояние предприятия, его анализ и оценка

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

(Финакадемия)

 

Кафедра «Финансовый менеджмент»

Курсовая  работа

На тему: 

«финансовое состояние предприятия, его анализ и оценка»

 

           Выполнил: 

             студент группы 09101ДЭФКСР3- 01   

Лоленко Е.С.

Научный руководитель:

Доцент Булава И.В.

 

 

Москва 2011

План

Введение_______________________________________________________________3

Глава 1. Теоретические основы финансового  анализа__________________________6

1. Основные понятия финансового анализа_______________________________6
2. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия________8

Глава 2. Анализ финансового состояния  предприятия и меры по его улучшению  __21

2.1 Краткая характеристика ООО  «Джус»___________________________________21

2.2Анализ  ликвидности ООО «Джус»_______________________________________22

2.3Анализ  финансовой устойчивости ООО «Джус»____________________________26

2.4Анализ  прибыли и рентабельности ООО «Джус»___________________________30

Глава 3. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО «Джус»_____36

Заключение_____________________________________________________________41

Список  использованной литературы________________________________________43

Приложения____________________________________________________________45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства.

Финансовое состояние  может быть устойчивыми,  неустойчивыми  и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

         Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

– анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения  ее уровня,

– анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов  его баланса.

Задачами оценки финансового  состояния предприятия являются:

– оценка динамики состава  и структуры активов, их состояния  и движения,

– оценка динамики состава  и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.¹

Главная цель анализа –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Различают 2 вида анализа  финансового состояния предприятия:

1. Внутренний анализ проводится  службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

2. Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель – установить  возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум  прибыли и исключить риск потерь.²

Прибыль и убыток характеризуют  финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов  над расходами). Прибыль относится  к числу важнейших показателей  оценки работы предприятий и определения  эффективности деятельности.³

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия. Рост прибыли  создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и  трудовых конфликтов. За счет прибыли  выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ финансового состояния  предприятия, его оценка и анализ»  является актуальной на сегодняшний  день. Многие предприятия в нашей  стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный  или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  тщательный анализ финансового состояния  предприятия в целом. Объектом курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью "Джус".

Предмет изучения - финансовое состояние ООО  «Джус».

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия  и разработка мер по его улучшению (на примере ООО  «Джус»).

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
2. Проанализировать финансовое состояние ООО "Джус».
3. Разработать меры по улучшению финансового состояния изучаемого предприятия.

 

Глава 1. Теоретические  основы финансового анализа

1.1 Основные понятия  финансового анализа

 

Финансовый анализ представляет собой процесс, который основан  на изучении данных о финансовом состоянии  и результатах деятельности предприятия  в прошлом с целью оценки перспективы  его развития. Главной задачей  финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной  с принятием экономических решений, ориентированных на будущее.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как  инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средств  оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих  результатов.

Цель финансового анализа состоит в:

объективной оценке финансового  состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой  активности;

выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;

разработке прогнозов  роста (снижения) финансовых результатов  и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства (финансовой несостоятельности) предприятия  и на этой основе - в выработке  вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так  и внешними пользователями данной аналитической  информацией в целях повышения  эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.⁴

Основными пользователями финансовой отчетности компании являются:

финансовый анализ конкурент

• внешние пользователи: акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы.
• внутренние пользователи: руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений.

Основными функциями финансового  анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Практика финансового  анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них  можно выделить следующие:

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в  раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются  в общий результативный показатель. ⁵

Только при использовании  всего спектра существующих методик  можно правильно провести толкование используемых коэффициентов. Хотя число  финансовых коэффициентов, которые  могли бы быть рассчитаны, постоянно  растет по мере прибавления исходной информации, в работе будут рассмотрены  только основные из них, поскольку на практике оказывается достаточным  использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить финансовое положение компании. Расчет же дополнительных показателей не только излишне усложняет, но и вносит порядочную путаницу в анализ.

В ходе опроса, проведенного в конце 2006 года среди более чем 100 финансовых менеджеров российских компаний, выяснилось, что для проведения финансового  анализа компании используют самые  разные подходы и методики: от общепринятого  коэффициентного анализа, предусматривающего расчет четырех групп показателей (ликвидности, рентабельности, оборачиваемости, структуры капитала) - 68%, до специальных  оценочных показателей, расчет которых  регламентируется различными регуляторами – госорганами и пр.

Большинство финансовых показателей  представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности (формы 1,2,3…), каждая строка которой есть финансовый показатель. Для текущей оценки финансового  положения организации рекомендуется  привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

учредительных документах организации;

контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

кредитных договорах;

документах, касающихся учетной политики организации;

Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки  и продаж);

налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 "Расчета налога от фактической прибыли".⁶

Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения  хозяйствующих субъектов.

1.2 Методика проведения  анализа финансового состояния  предприятия

 

Оценка финансового состояния  предприятия является частью финансового  анализа и характеризуется совокупностью  показателей баланса по состоянию  на определенную дату (начало и конец квартала, девяти месяцев и года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.⁷

Одним из важнейших показателей  эффективности деятельности предприятия  является ликвидность. Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по своим  обязательствам.⁸

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Существует несколько  степеней ликвидности определения  возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта.⁹

Ликвидность характеризует  соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы  и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных  ресурсов. ¹⁰