Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является финансовая отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим предприятия с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, пояснительная записка. Движение уставного фонда и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные бизнес-плана, финансового плана, показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности.

Бухгалтерский баланс характеризует  состав, размещение и назначение средств  предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе  показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Группировка экономически однородных статей баланса увязана с источниками их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделов актива и пассива баланса.

Баланс предприятия  знакомит собственников, менеджеров и  других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, то есть каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами — акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами, или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытка - в активе.

В отечественной практике баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая — пассивом. Равенство актива и пассива — важнейший внешний признак баланса.

Любой бухгалтерский  баланс представляет состояние имущественной  массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

В актив баланса отечественных  предприятий включаются статьи, в  которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Так, в разделе I «Долгосрочные активы» отражаются: здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки, находящиеся в собственности, и так далее.; долгосрочная финансовая аренда, инвестиции в дочерние и другие предприятия; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы. Раздел II «Текущие  активы» объединяет статьи, включающие оборотные средства.

«Отчет о доходах  и расходах» является своего рода барометром, предсказывающим, что может произойти с компанией в будущем. Данный    отчет  содержит финансовое резюме по результатам производственной деятельности компании. В противоположность балансовому отчету Отчет о доходах и расходах охватывает деятельность, проведенную за определенный период времени или за конкретный отчетный год. Отчет о   доходах и расходах показывает, насколько успешно компания использовала свои активы, отраженные в балансовом отчете; другими словами, степень эффективности менеджеров по управлению компанией отражена в величине прибылей и убытков, полученных или понесенных в течение года.

«Отчет о доходах  и расходах» является простой сводкой сумм доходов, полученных за определенных период, затрат и расходов, понесенных за тот же период, а также прибылей компании (которые, несомненно, получены путем вычитания из доходов всех затрат и расходов, включая налоги).

В последнее время внесены существенные изменения в содержание как баланса, так и «Отчета о доходах и расходах»; они в большей мере приближены к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета.

 «Отчет о  движении денег» характеризует  изменение (поступающих и    расходующих) денежных средств в результате текущей, инвестиционной и  финансовой деятельности. При этом отток средств свидетельствует о недостаточности поступления денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности.

        

          1.3 Зарубежный опыт по проведению анализа финансово –

      хозяйственного положения корпорации (на примере Франции) 

 

Для изучения зарубежного опыта  в части анализа финансового   положения корпорации показательна и интересна практика проведения анализа  финансового состояния компании во Франции.        

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими  банками включает три блока:

1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности;

2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3) использование для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

-характер деятельности предприятия  и длительность его функционирования;

-факторы производства:

а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала                 (образование, компетентность и возраст  руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев  по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

Более того. французские банкиры  при анализе баланса в активе  выделяют три составные части:

- иммобилизованные активы,

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и

- денежная наличность (касса, деньги  на счете в банке, ценные  бумаги). 

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность.

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.

 Предметом анализа являются  такие пропорции, как соотношение  долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий.

В практике французских банкиров одним  из основных направлений анализа  данных баланса является определение  банковского риска.  Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной  методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione, также активно используемую в практике французских банкиров.  Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

           ВЭД

К1 = ---------                                                                                      (1.6)

           ДС                                                          

          Финансовые расходы                                                            (1.7)

К2 = ------------------------------     

                          ДС

          Капиталовложения за год                                                     (1.8)

К3 = ------------------------------------ 

                            ДС

 

          Долгосрочные  обязательства                                                (1.9)

К4 = ----------------------------------------  

                              ДС

 

          Чистое сальдо наличности                                                     (1.10)

К5 = -------------------------------------- 

                          Оборот

 

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех  баллов, определяется общий итог в  баллах. Сумма баллов определяет уровень  кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на семь групп, которым присваиваются шифры от нуля до   шести.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры семь, восемь, девять. Шифр семь означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр восемь дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр девять означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпроментирована.

Четвертый раздел картотеки  делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в банке Франции.

Таким образом, методики, применяемые французскими банкирами  очень    интересны, так как  они дают полное представление о  финансовом состоянии    предприятия.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          2    Анализ и оценка финансово-хозяйственного 

      состояния ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1 Технико-экономическая  характеристика ТОО «Силикат

 

ТОО «Силикат» создан на базе силикатного завода, старейшего   предприятия по производству силикатного кирпича. Полное наименование общества, в соответствии с учредительными документами: Товарищество с  ограниченной ответственностью «Силикат» зарегистрировано в Министерстве  Юстиции РК в 1995 году и располагается в г.Семипалатинске (ВКО).

Учредителем Товарищества является Нурсилинов К.С. гражданин Республики Казахстан. Уставный капитал товарищества составляет 700000 тенге. Основной вид деятельности предприятия – производство и реализации строительных кровельных материалов.

 В соответствии  с действующим законодательством уставный капитал  ТОО «Силикат» должен быть на момент регистрации товарищества оплачен его участником не менее чем наполовину. В результате уставной капитал  полностью оплачен. Уставный капитал предприятия является начальным  капиталом для осуществления производственной деятельности.    

Таким образом, ТОО «Силикат»  является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основе действующего законодательства РК и своего Устава, а также Законом «О хозяйствующих товариществах»,  Налоговым Кодексом РК, Гражданским кодексом, Указом, имеющим силу  Закона «О бухгалтерском учете», а также другими законодательными и  нормативными актами и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

В итоге финансовая и  производственная деятельность осуществляется на  основе хозяйственной самостоятельности. ТОО «Силикат» имеет собственный  баланс, расчетный и другие счета в банке.  

Целью деятельности ТОО  «Силикат» является извлечение прибыли  и  насыщение рынка строительных материалов в целях полного обеспечения     строительных организаций и предприятий потребностью в цементе в своем  регионе.  

ТОО «Силикат» введен в эксплуатацию в 1961 году, представляет собой комплексно-механизированное предприятие с высоким уровнем организации производства и автоматизированными главными технологическими процессами.