Анализ формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Интерстрой»

Оборотные средства предприятия  – это совокупность денежных средств  и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих  свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. Они постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции.

В ООО «ИнтерСтрой» имеются в наличии такие виды оборотных средств как:

- производственные запасы  – предметы труда, поступившие  на предприятие для последующей  обработки или обеспечения производственного  процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива,  тары и т. д.);

- дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства [28; с.325].

 

Таблица 2.9

Состав и структура  оборотных средств ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 годы

Оборотные средства	2007		2008		2009		2009 к 2007., %, раз
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Итого	11259   - 13237 24496	45,96   Х 54,04 100,0	11740   10246 15715 37701	31,14   27,18 41,68 100,0	15079   17700 86971 119750	12,59   14,78 72,63 100,0	133,93   Х 6,6 раз 4,9 раз

 

Наибольший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают денежные средства 72,63%. Дебиторская задолженность составляет 14,78% от общей суммы оборотных средств организации, а запасы занимают 12,59%.

Наблюдается увеличение в 2009 году по сравнению с 2007 годом суммы оборотных активов предприятия почти в 5 раз, а именно увеличения стоимости запасов на 33,93% (что может свидетельствовать об увеличении объема запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары и т. д.) и денежных средств в 6,6 раз (это говорит об увеличении наличных денежных средств в кассе и на расчетном счете организации).

Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие  существующей в настоящее время  системы денежных расчетов между  организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар. То есть между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты обычно проходит некоторое количество времени.

С ростом дебиторской  задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

С другой стороны при  не возврате организации дебиторской  задолженности, она теряет собственные  средства. Поэтому превышение дебиторской  задолженности над кредиторской считается отрицательным фактором [46].

Таблица 2.10

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 годы

Показатель	2007	2008	2009	2009 к 2007, (+/-)	2009 к 2008, (+/-)
Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	-   25900	10246   31126	17700   103813	17700   77913	7454   72687
Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской, раз	Х	3,04 раза	5,9 раз	Х	Х

 

Из приведенной выше таблицы видно, что кредиторская задолженность организации почти  в 5,9 раз больше дебиторской. Однако отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 7454 тыс. руб., а по сравнению с 2007 на 17700, что свидетельствует о незначительном возврате дебиторами средств организации в течение года, а также о появлении новой дебиторской задолженности.

Еще одним отрицательным  фактором является увеличение кредиторской задолженности на 72687 тыс. руб., причем темп роста ее увеличивается (в 2008 году по сравнению с 2007 годом кредиторская задолженность увеличилась лишь на 5226 тыс. руб.). Это говорит о том, что предприятие активно использует привлеченные средства и кредитуется за счет поставщиков, работников, бюджета государства и т. д. Что может привести к ухудшению отношений с поставщиками вплоть до их отказа в предоставлении услуг.

Несвоевременная выплата  заработной платы работникам может  привести к намеренному застою производства, а, следовательно, к убыткам. Несвоевременные  расчеты с бюджетом и внебюджетными  фондами государства может привести к обязанности выплатить различные пени и штрафы. Поэтому, ООО «ИнтерСтрой» рекомендуется максимально снизить кредиторскую задолженность.

В целом можно сделать  вывод, что ООО «ИнтерСтрой» активно пользуется кредиторской задолженностью. Что может негативно сказаться на его финансовой устойчивости. Предприятию рекомендуется снизить кредиторскую задолженность за счет внутренних финансовых ресурсов. Также отрицательным фактором является рост дебиторской задолженности, так как он говорит о несвоевременных расчетах покупателей с организацией. Поэтому ООО «ИнтерСтрой» следует пересмотреть политику расчетов с покупателями, например, увеличить штрафные санкции за несвоевременную оплату.

Положительным фактором является превышение кредиторской задолженности  над дебиторской задолженностью. Так как всегда существует риск невозврата дебиторской задолженности.

Одним из источников финансовых ресурсов является нераспределенная прибыль. Рассмотрим особенности ее формирования и использования в ООО «ИнтерСтрой».

Прибыль — это превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.

Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов  хозяйственной деятельности субъектов  предпринимательства (организаций  и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.

Убыток в свою очередь  – это выраженные в денежной форме  потери; уменьшение материальных и  денежных ресурсов в результате превышения расходов над доходами [53].

Для анализа формирования и использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках. Для начала следует рассмотреть показатели формирования прибыли.

 

 

 

 

 

Рисунок 2.2 – Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли ООО «ИнтерСтрой» за 2009 год

 

Из приведенного выше рисунка видно, что из суммы выручки  от реализации продукции вычитается сумма себестоимости продукции и в результате получается валовая прибыль. Из нее в свою очередь вычитается сумма прочих расходов и получается прибыль до налогообложения. Из прибыли до налогообложения вычитается налог на прибыль и получается чистая прибыль. В свою очередь из суммы чистой прибыли вычитается сумма потребленной прибыли и получается сумма капитализированной прибыли [10; с.147].

Все виды прибыли предприятия  отражаются в Отчете о прибылях и  убытках форма №2, поэтому проведем ее горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 2.11

Горизонтальный анализ Отчета о Прибылях и Убытках ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 гг.

Показатель	2007		2008		2009
	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.	%, раз
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Производственная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб.	98460       75450   23010 17298	100,0       100,0   100,0 100,0	120000       99640   20360 15230	121,88       132,06   88,48 88,04	105000       83228   21772 17162	106,64       110,31   94,62 99,21

 

Наблюдается увеличение суммы выручки от реализации продукции  в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 6,64%, однако прибыль от продаж снизилась на 5,38%, что связано с ростом производственной себестоимости реализованной продукции на 10,31%. Снижение прибыли от продаж повлекло за собой снижение чистой прибыли на 0,79%.

Для анализа структуры  отчета о прибылях и убытках в  текущем состоянии, необходимо провести вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Для этого выручку от реализации продукции возьмем за 100 %, а каждую статью отчета представим в виде процентной доли от выручки.

Таблица 2.12

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2007 – 2009 годы

Показатель	2007		2008		2009
	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.	%, раз
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации продукции	98460	100,0	120000	100,0	105000	100,0

 

Продолжение таблицы 2.12

1	2	3	4	5	6	7
Производственная  себестоимость реализованной  продукции Валовая прибыль Прочие расходы Прибыль до налогообложения Текущий налог на прибыль Чистая прибыль	75450 23010 250   22760 5462 17298	76,63 23,37 0,25   23,12 5,55 17,57	99640 20360 320   20040 4810 15230	83,03 16,97 0,27   16,7 4,01 12,69	83228 21772 319   21453 4291 17162	79,26 20,74 0,3   20,43 4,09 16,34

 

Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году по сравнению  с 2007 годом удельный вес производственной себестоимости реализованной продукции в выручке от реализации продукции больше (на 2,63%), а удельный вес валовой прибыли а, следовательно, и удельный вес чистой прибыли меньше (на 2,63% и 1,23% соответственно). Это говорит об увеличении затрат на производство продукции. Получается, что ООО «ИнтерСтрой» в 2009 году на каждый затраченный рубль получало меньше прибыли, чем в 2007 году.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, налогов  из прибыли, размера чистой потребленной и капитализированной прибыли.

Для налоговых органов  и предприятия большой интерес  представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма  налога на прибыль, а соответственно, и сумма чистого дохода. Рассмотрим расчет налогооблагаемой прибыли в таблице 13.

Таблица 2.13

Расчет налогооблагаемой прибыли ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 годы

Показатель	2007	2008	2009	2009 г к 2007 (+ \-), тыс. руб.	2009  к 2008 (+ \-), тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции	23010	20360	21772	-1238	1412
Сальдо прочих расходов	250	-320	-319	-569	1
Сумма прибыли от обычной  деятельности до уплаты налогов	22760	20040	21453	-1307	1413
Налогооблагаемая прибыль	22760	20040	21453	-1307	1413