Анализ формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Интерстрой»

 

Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году коэффициент  абсолютной ликвидности был выше нормативного значения, составлял 0,84 при  норме от 0,2 до 0,5, также наблюдается  тенденция роста этого показателя. То, что коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время. Однако коэффициент текущей ликвидности в 2009 году был ниже нормативного значения, 1,15 при норме 2, это говорит о том, что у организации не имеется возможностей по восстановлению его платежеспособности путем продажи излишних материальных запасов. Положительным фактором является рост коэффициента критической ликвидности, причем в 2009 году он был выше нормативного (1,01 при норме от 0,8 до 1). Это свидетельствует о возможности своевременных расчетов с дебиторами.

Коэффициент автономии  ниже нормативного значения (0,25 при  норме 0,5), это означает, что сумма  собственных средств ООО «ИнтерСтрой» равна 25%, что значительно ниже оптимального значения (50%), отражает зависимость организации от заемных источников и указывает на высокую вероятность финансовых затруднений у организации в будущем. Отрицательным фактором является тенденция к снижению данного показателя, что говорит о потере предприятием своей финансовой устойчивости в будущем. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает степень обеспеченности материальных запасов собственными источниками и равен 1,06 при нормативе 0,5, таким образом, величина материальных запасов значительно соответствует потребности в них, что указывает на достаток собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов и на отсутствие необходимости привлечения заемных средств.

Коэффициент маневренности  собственного капитала равен 0,46 и входит в норматив 0,2-0,5, что говорит об устойчивом финансовом состоянии организации.

Так как не все вышеперечисленные  коэффициенты соответствуют нормативным  значениям, был рассчитан коэффициент  восстановления платежеспособности. В 2009 году данный показатель был равен 0,59, это говорит о том, что ООО «ИнтерСтрой» в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода.

В целом по предприятию  можно сделать вывод, что оно  выполняет свои функции. Получает прибыль  от своей деятельности и стремится  к стабильному финансовому состоянию. Однако на данный момент финансовое состояние ООО «ИнтерСтрой» неудовлетворительное и организация в ближайшее время не имеет возможности восстановить свою платежеспособность, что обуславливается особенностями рынка и мировым финансовым кризисом.

2.3 Оценка формирования и использования финансовых ресурсов ООО «ИнтерСтрой» в виде капиталов и кредиторской задолженности

 

Финансовые ресурсы  предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании  предприятия и пополняемые в  результате производственно-хозяйственной  деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.

При создании ООО «ИнтерСтрой» был сформирован в первую очередь уставный капитал. Также в организации формируются такие виды финансовых ресурсов, как:

- нераспределенная прибыль;

- кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочие кредиторы) [28; с. 566].

Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ООО «ИнтерСтрой» следует провести горизонтальный и вертикальный анализ Баланса данной организации.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.6

Горизонтальный анализ Баланса ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 годы

Показатель	2007		2008				2009
	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.		%, раз		тыс. руб.		%, раз
Актив
I Внеоборотные активы: основные средства	18955	100,0		18845		99,42		18774	99,05
Итого по разделу I	18955	100,0		18845		99,42		18774	99,05
II Оборотные активы: -запасы -дебиторская задолженность -денежные средства	11259 - 13237	100,0 - 100,0		11740 10246 15715		104,27 - 118,72		15079 17700 8697	133,93 - 65,70
Итого по разделу II	24496	100,0		37701		153,91		119750	4,9 раз
Баланс	43451	100,0		56546		130,14		138524	3,2 раза
Пассив
III Капитал и резервы: -уставный капитал -нераспределенная прибыль	10000 7550	100,0 100,0		10000 15420		100,0 2 раза		10000 24712	100,0 3,3 раза
Итого по разделу III	17550	100,0		25420		144,84		34712	2 раза
V Краткосрочные обязательства: кредиторская задолженность	25900	100,0		31126		120,18		103813	4 раза
Итого по разделу V	25900	100,0		31126		120,18		103813	4 раза
Баланс	43451	100,0		56546		130,14		138524	3,2 раза

 

Из приведенной выше таблицы видно, что валюта баланса  в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась в 3,2 раза, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы оборотных активов в 4,9 раза, а именно запасов на 33,93%. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Валюта баланса в  пассивной части увеличилась  за счет увеличения краткосрочных обязательств в 4 раза и нераспределенной прибыли в 3,3 раза. Увеличение краткосрочных обязательств происходит из-за увеличения кредиторской задолженности в 4 раза, что является отрицательным фактором, так как может привести к нарушению финансовой устойчивости ООО «ИнтерСтрой». Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о  структуре баланса и отчета о  прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другого.

 

 

Таблица 2.7

Вертикальный анализ Баланса ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 году

Показатель	2007		2008		2009
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
I Внеоборотные активы: основные средства	18955	43,62	18845	33,33	18774	13,55
Итого по разделу I	18955	43,62	18845	33,33	18774	13,55
II Оборотные активы: - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства	11259 - 13237	25,91 - 30,46	11740 10246 15715	20,76 18,12 27,79	15079 17700 86971	10,89 12,78 62,78
Итого по разделу II	24496	56,38	37701	66,67	119750	86,45
Баланс	43451	100,0	56546	100,0	138524	100,0
Пассив
III Капитал и резервы: - уставный капитал - нераспределенная прибыль	10000 7550	23,01 17,38	10000 15420	17,68 27,27	10000 24712	7,22 17,84
Итого по разделу III	17550	40,39	25420	44,95	34712	25,06
VКраткосрочные обязательства: кредиторская задолженность	25900	59,61	31126	55,05	103813	74,94
Итого по разделу V	25900	59,61	31126	55,05	103813	74,94
Баланс	43451	100,0	56546	100,0	138524	100,0

 

Из приведенной выше таблицы видно, что в активе баланса  наибольший удельный вес занимают оборотные  активы (86,45%). Наблюдается увеличение объема денежных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом (на 32,32 п. п.), это отрицательный признак, так как деньги не должны залеживаться, они должны находится в обороте. В пассиве же баланса наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (74,94%), отрицательным фактором является рост этого показателя по сравнению с 2007 годом (на 15,33%).

Это свидетельствует  о том, что ООО «ИнтерСтрой» увеличивает задолженность перед кредиторами. Собственный капитал компании находится на уровне 25% от общей суммы его пассивов, что говорит о высоком уровне рискованности компании стать банкротом.

Рассмотрим каждый вид  финансовых ресурсов ООО «ИнтерСтрой» в динамике.

Уставный капитал —  это сумма средств, первоначально  инвестированных собственниками для  обеспечения уставной деятельности организации.

Уставный капитал ООО «ИнтерСтрой» был сформирован в 2007 году к моменту ее создания. С того времени не было дополнительных вкладов в уставный капитал и сегодня он составляет 10000 тыс. руб. Учредителем и собственником ООО «ИнтерСтрой» является Савченко В. А.

Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе  собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Другими словами кредиторская задолженность представляет собой  вид обязательств, характеризующих  сумму долгов, причитающихся к  уплате в пользу других лиц [39; с. 24].

Задолженность поставщикам  и подрядчикам – это задолженность  за поставленные материалы, сырье или  же топливо, задолженность за предоставленные  или выполненные работы и услуги. Задолженность перед персоналом – это задолженность перед  персоналом организации по выдаче заработной платы, отпускных и т. д. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами – это задолженность по взносам в фонд обязательного медицинского страхования, в пенсионный фонд, в фонд социального страхования от несчастных случаев. Задолженность по налогам и сборам – это задолженность организации перед государством по различным видам налогов, таких, как: налог на имущество юридических лиц, налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и т. д.

Рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности в ООО «ИнтерСтрой» (таблица 8).

Таблица 2.8

Состав и структура  кредиторской задолженности в ООО «ИнтерСтрой» за 2007 – 2009 годы

Кредиторская задолженность	2007		2008		2009		2009 к 2007, %, раз
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Поставщикам и подрядчикам Задолженность перед  персоналом Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами Задолженность по налогам  и сборам Прочие кредиторы Итого	4071   700       871   371 19887 25900	15,72   2,7       3,36   1,43 76,78 100,0	3384   865       772   359 25746 31126	10,87   2,78       2,48   1,15 82,72 100,0	3804   860       867   328 97954 103813	3,66   0,83       0,84   0,32 94,36 100,0	93,44   122,86       99,54   88,41 4,9 раз 4 раза

 

Наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности занимают прочие кредиты 94,36%, к ним относится задолженность: перед подотчетными лицами, по авансам, полученным от покупателей, по добровольному страхованию, по депонированной зарплате, перед учредителями по выплате доходов и т.д. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 3,66 % от общей суммы кредиторской задолженности, задолженность перед персоналом занимает 0,83%, перед государственными внебюджетными фондами – 0,84%. Наименьший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности имеет задолженность по налогам и сборам (0,32%).

Общая сумма кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению  с 2007 годом увеличилась в 4 раза. Это  связано в первую очередь с  увеличением такого показателя, как прочие кредиты почти в 5 раз, что свидетельствует о несвоевременных расчетах организации с подотчетными лицами, с покупателями по авансам, с работниками по депонированной заработной плате, с учредителями по выплате доходов.

Также в 2009 году по сравнению с 2007 годом наблюдается увеличение задолженности перед персоналом, что говорит о не своевременных расчетах с ним, т. е. о задержке заработной платы работникам данной организации.

Одно из направлений  использования финансовых ресурсов ООО «ИнтерСтрой» - это пополнение оборотных средств.