Управление денежными средствами предприятия

 

 У финансового  директора  также была  получена следующая  информация о планируемой реализации  продукции на I квартал 2014 г. (таблица 3.3).

 

Таблица 3.3 - Плановые объемы реализации ООО “СКАЙ ФУДС”

Наименование	Январь	Февраль	Март
Рыбные  полуфабрикаты	2015	2080	2145
Корм для животных	715	780	715
Рыбная  мука	1225	1125	1175
Морепродукты	2025	2250	1800
Морепродукты экспорт	500	500	500

 

 

На основании  полученных данных  был рассчитан  плановый объем продаж  (планируемый курс доллара на январь 28,60, на февраль 28,70, на март – 28,80).

 

Таблица 3.4 - Плановый объем продаж на I квартал 2014 г., тыс. руб.

Наименование	Декабрь	Январь	Февраль	Март
Рыбные   полуфабрикаты	4523,5	4840,8	5014,5	5189,2
Корм для животных	444,6	407,6	444,6	407,6
Рыбная  мука	168,8	183,8	168,8	176,3
Морепродукты	1194,8	880,4	959,7	802,8
в т.ч. экспорт	514,8	171,6	172,2	172,8
Итого объем продаж:	6331,7	6312,6	6587,6	6575,9

 

На основании контрактов, можно сделать прогноз инкассации дебиторской задолженности на I квартал 2014 года:

– 70% от продаж  рыбных полуфабрикатов поступают в течение месяца;

– 30% от продаж  рыбных полуфабрикатов поступают в следующем месяце;

– поступление  от продажи  морепродуктов   на экспорт происходит в следующем месяце;

– поступление от продаж на внутреннем рынке происходит в следующем месяце.

На  представленных данных был составлен следующий планируемый график поступления от продаж.

 

 

 

 

Таблица 3.5 - График поступления денежных средств  от продаж, тыс. руб.                                                                                    

Наименование	Декабрь	Январь	Февраль	Март
Рыбные  полуфабрикаты  (70%)	3510,2	3388,6	3510,2	3632,4
Рыбные  полуфабрикаты  (30%)		1504,3	1452,2	1504,3
Корм для животных		444,6	407,6	444,6
Рыбная  мука		168,8	183,8	168,8
Морепродукты		1194,8	880,4	959,7
в т.ч. экспорт		514,8	171,6	172,2
Реализация основных средств		236,3	452,7	154,3
Долгосрочный кредит			2009,0
Общий объем инкассации:		6937,4	8895,9	6864,1

 

Следующим шагом рассчитаем прогноз наличных выплат. Зная потребность в сырье, цену сырья, а также то, что ООО «СКАЙ ФУДС» планирует оплачивать поставки  сырья в том же месяце, в котором оно получено, можно спрогнозировать расходы на  его приобретение.

Учитывая тот факт, что с апреля поставки  рыбного сырья резко падают предприятию в I квартале необходимо создать запас сырья в размере 50% от месячной потребности – 2000 тонн рыбы  и 1150  тонн морепродуктов. Запас планируется создать в марте, поскольку при долгом хранении потери связанные с порчей  сырья возрастают.   

Расходы по заработной плате планируются согласно штатному расписанию.

Повышение  оплаты труда в планируемом периоде не предусмотрено.

Заработная плата промышленно-производственного персонала планируется исходя из «Положения по оплате труда работников ООО “СКАЙ ФУДС” на 2014 год”.

Прочие расходы (расходы на ГСМ, вспомогательные материалы, электроэнергия, амортизация основных фондов и др.)  планируется на основании разработанных и утвержденных на предприятии норматив.

В январе 2009  ООО «СКАЙ ФУДС» планирует погасить также накопившуюся кредиторскую задолженность в сумме – 700 000 рублей.

Используя вышеперечисленные данные, составим  плановый график расходов по операционной деятельности.

 

Таблица 3.6 - Плановый график расходов по операционной деятельности                                                                                        

Наименование	Январь	Февраль	Март
Расходы на приобретение: Рыбы	2173,0	2199,5	3127,0
Морепродуктов	707,0	770,0	994,0
Выплата з/платы ППП	912,6	921,3	865,9
Выплата з/платы АУП	177,6	177,6	177,6
Внебюджетные фонды	432,7	433,0	411,1
Налоговые  платежи в  бюджет	256,6	61,4	153,2
Прочие выплаты	852,5	719,0	675,9
Погашение кредиторской задолженности	700,0	2009,0	0,0
Итого расходов:	6212,0	7290,8	6404,7

 

Кроме расходов по операционной деятельности, ООО “СКАЙ ФУДС” планирует капитальные вложения в январе на сумму 150 тысячи рублей на строительство складов для хранения готовой продукции, и в марте 250 тысяч рублей на покупку электрокара.

   По финансовой деятельности планируется погашение долгосрочного кредита в сумме 135,23 тысяч ежемесячно. График погашения долго- и краткосрочных кредитов приведено в таблице 3.7.

 

Таблица 3.7 - График погашения долго- и краткосрочных кредитов, тыс. руб.

Наименование	Январь	Февраль	Март
Долгосрочные кредиты	135,2	135,2	135,2
Краткосрочные кредиты	966,6	633,3	700,1
Итого выплат:	1101,8	768,5	835,3

 

Объединим расходы по всем видам деятельности в таблицу 3.8

 

Таблица 3.8 - График наличных выплат, тыс. руб.

Наименование	Январь	Февраль	Март
Расходы по операционной деятельности	6212,0	7290,8	6404,7
Расходы по инвестиционной деятельности	150,0	0,0	250,0
Расходы по финансовой деятельности	1101,8	768,5	835,3
Итого наличных выплат:	7463,8	8059,3	7490,0

 

Сопоставим положительные и отрицательные потоки по подпериодам, получим чистый денежный поток по подпериодам.

 

 

 

Таблица  3.9 - Расчет чистого денежного потока по подпериодам, тыс. руб.

Наименование	Январь	Февраль	Март
Общие поступления наличных	6937,4	8895,9	6864,1
Общие выплаты наличных	7463,8	8059,3	7490,0
Чистые потоки наличных	(526,4)	836,6	(625,9)
Остатки денежных средств на начало периода без финан.	25,7	(500,7)	335,9
Остатки денежных средств на конец периода без финан.	(500,7)	335,9	(290,0)

 

При расчете совокупной потребности в краткосрочном финансировании ООО «СКАЙ ФУДС» необходимо принять во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете 150 тысяч рублей. С учетом желаемого минимума потребность в краткосрочном финансировании и остатки денежных средств с учетом финансирования будут следующие:

                                                                                                     

 

 Таблица 3.10 - Расчет потребности  в краткосрочном финансировании, тыс. руб.

Наименование	Январь	Февраль	Март
Остатки денежных средств на начало периода без финан.	25,7	(500,7)	335,9
Остатки денежных средств на конец периода без финан.	(500,7)	335,9	(290,0)
Погашение краткосрочных займов		650,7
Краткосрочные вложения		185,9	(189,0)*
Остатки денежных средств на начало периода с учетом фин.	25,7	150,0	150,0
Остатки денежных средств на конец периода с учетом фин.	150,0	150,0	150,0

 

*В феврале излишки денежных  средств решено направить на  месяц, на банковский депозит  под 20% годовых. В марте планируется  получить возврат депозита с  процентами.

 

Таким образом, мы видим, что предприятие нуждается в заемных средствах в январе в размере 650,7 тысяч рублей и в марте в размере 436,9 тысяч рублей. Для того, чтобы минимизировать расходы, предприятие должно заранее искать оптимальные источники заемных средств.

Помимо планируемых краткосрочных кредитов, в марте должно  быть  принято решение о привлечении долгосрочного кредита для пополнения оборотных средств в размере 70 000 долларов (2 009 000 рублей).

Рассчитаем плановый коэффициент корреляции денежных потоков на I квартал 2014 года: вероятностные отклонения за январь 0,95, февраль 0,92 и март 0,90.  Его значение - 0,918, что близко к оптимальному значению +1.

Последним этапом управления денежными средствами является обеспечение эффективного контроля за движением денежных средств. Отчет о движении денежных средств должен предоставляться финансовому директору ООО «СКАЙ ФУДС» ежемесячно на 5 число следующего месяца.

Затем цикл управления движением денежных средств непрерывно повторяется.

Проведем анализ полученных результатов совершенствования управления денежными потоками, которая была применена в I квартале 2014 года.

Основными источниками финансирования в I квартале 2014 года выступили: увеличение долгосрочных займов –31,52%, снижение внеоборотных активов –20,8, увеличение нераспределенной прибыли –16,3% и снижение дебиторской задолженности. В том числе по месяцам: в январе основные источники финансирования – ввод в эксплуатацию склада для хранения готовой продукции 55,5% (которое вызвало уменьшение незавершенного строительства на 1208 тысяч рублей и увеличение основных средств на ту же сумму), уменьшение запасов сырья – 26,2%, и нераспределенная прибыль – 11,4%. В феврале,  увеличение долгосрочной задолженности – 65,85% и уменьшение основных средств – 20,6% (за счет амортизации и продажи). В марте, сокращение дебиторской задолженности 39,8%, снижение запасов готовой продукции – 21,0% и увеличение нераспределенной прибыли – 16,3%.  

Основными направлениями финансирования в I квартале 2014 года являлись погашение краткосрочных займов – 37,7%,  кредиторской задолженности – 36,4% и увеличение запасов сырья – 22,3%. В том числе по месяцам: в январе: увеличение основных средств – 42,1%, сокращение кредиторской задолженности – 16,6% и погашение краткосрочных кредитов и займов – 13,4%. В феврале: погашение краткосрочных займов и кредитов – 45,2%, сокращение кредиторской задолженности – 44,8%. В марте: увеличение запасов сырья – 70,6% и погашение краткосрочных займов и кредитов – 13,9%.   

Можно сделать вывод, что применение методики управления денежными потоками позволит предприятию за счет  долгосрочных источников финансирования (сокращения основных средств, получение долгосрочных кредитов и увеличение прибыли) в структуре источников финансирования  – 68,62%, профинансировать погашение краткосрочных обязательств, в структуре направлений финансирования –74,1%.