Управление денежными средствами предприятия

Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Его достоинства заключаются в том, что он позволяет:

1. показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
2. идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
3. изучить структуру притока и оттока денежных средств;
4. использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
5. контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета [40, c.196].

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств.

Косвенный метод (методика Ефимовой О.В.) предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом включает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.

При представлении информации о денежных потоках косвенным методом в разделе операционной деятельности отражается чистый финансовый результат организации (чистая прибыль или убыток) с учетом необходимых корректировок, позволяющих перейти от величины чистого финансового результата к величине чистого денежного потока от операционной деятельности за период. В качестве чистого финансового результата можно использовать чистую (нераспределенную) прибыль (убыток) отчетного периода, отражаемую в отчете о прибылях и убытках.

Величина изменения денежных средств отличается от полученного финансового результата в силу следующих причин:

1. Финансовый результат, отражаемый в форме №2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены, вне зависимости от реального движения денежных средств:

• наличие расходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;

• наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;
• начисленные в отчетном периоде текущие и капитальные расходы. Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени и сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

2. Приобретение активов долгосрочного характера предполагает получение от них доходов в течение длительного времени. Соответственно поэтому и расходы, связанные с их приобретением, будут распределены на весь период их полезного использования (через амортизацию). Однако суммы платежей за приобретенные основные средства, не влияя на величину финансового результата данного периода, окажут существенное влияние на денежные потоки.

3. Источником увеличения денежных средств не обязательно является прибыль, приток денежных средств может быть обеспечен и на заемной основе. Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата.
4. На расхождение финансового результата и величины изменения денежных средств влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств. Увеличение остатков по статьям оборотных активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, сокращение – к их притоку. Деятельность предприятия, накапливающего запасы товарно-материальных ценностей, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств; однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство или проданы, величина финансового результата не изменится.
5. Наличие кредиторской задолженности позволяет предприятию использовать запасы, которые еще не оплачены. Следовательно, чем больше период погашения кредиторской задолженности, тем большая сумма неоплаченных запасов находится в обороте предприятия и тем значительней расхождения между объемом материальных ценностей, отпущенных в производство (и включенных в себестоимость), и размером платежей кредиторам [40, c.198].

Анализ денежных средств косвенным методом позволяет выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия и разработать пути выхода из критической ситуации.

При формировании данных о денежных потоках за период косвенным методом, финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину чистого денежного потока от операционной деятельности.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

1. изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты в течение периода;
2. неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде; списанная дебиторская (кредиторская) задолженность; начисленные, но невыплаченные доходы от участия в других организациях и др.;
3. иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной или финансовой деятельности.

Таким образом, и прямой, и косвенный методы обеспечивают пользователей отчета потенциально важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод). С другой стороны, он содержит детально раскрытую информацию о валовых суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации.

В качестве предпочтительного варианта А.Д. Шеремет рекомендует применение прямого метода с последующей сверкой чистого финансового результата и чистого денежного потока от операционной деятельности, что позволяет воспользоваться преимуществами обоих методов [40, c.199].

В целом, подвоя итоги первой главы  курсовой работы, сделаем следующие выводы:

Движение денежных средств во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, а выбытие (отток) денежных средств - отрицательным денежным потоком.

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть приток выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств. Важнейшими составляющими управления денежными потоками предприятия являются их учет и анализ.

2 Анализ управления денежными средствами на предприятии

ООО “СКАЙ ФУДС”

2.1 Общая характеристика  предприятия ООО “СКАЙ ФУДС”

Предприятие “Скай Фудс” осуществляет свою торговую деятельность на потребительском рынке г. Барнаула и по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в банках России, круглую печать, штампы, товарный знак предприятия и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Торговое предприятие “Скай Фудс” было образовано 12 июля 2003 года в соответствии с действующим на территории РФ законодательством. В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности. В исследуемом предприятии 1 учредитель.

Предприятие “Скай Фудс” выполняет следующие функции:

• оптовая и розничная торговля продуктами питания (в основном это рыбная продукция);
• осуществление сбора и распространение коммерческой и экономической информации.

Прибыль предприятия направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально-технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещаемые за счет прибыли.

В ООО “Скай Фудс” действует линейно-функциональная структура организации, в которой на высшем уровне управления находится учредитель и директор, на среднем - руководители функциональных подразделений.

По каждой подсистеме формируются “иерархия” служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы любой службы аппарата управления оцениваются показателями, характеризующими реализацию ими своих целей и задач.

Закупка и продажа находится в одних руках. То есть эти отделы имеют одного руководителя, в компетенцию которого входят вопросы закупки по всему ассортименту. Преимущество этой формы состоит в том, что руководитель владеет сферой сбыта и информацией о спросе, что дает ему быстро реагировать на изменения на рынке. На предприятии не используются разделения в соответствии с группами товаров, степени обслуживания, величине покупателей и т.д.

Отдельно выделен бухгалтерский отдел. По сути, этот отдел состоит из главного бухгалтера, кассира и двух человек, оформляющих документы. В обязанности главного бухгалтера входит ведение бухгалтерского учета, формирование отчетов для налоговой инспекции, начисление налогов, решение всех вопросов связанных с налоговой отчетностью и др. Кассир принимает выручку у экспедиторов. Два человека оформляют документы по движению товара.

Бухгалтерский учет на ООО “Скай Фудс” ведется в соответствии с Законом “О бухгалтерском учете” № 129-ФЗ от 21.11.1996 г, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации № 34н от 29.07.1998 г и Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ), с учетом других действующих законов, положений и инструкций. Учетная политика ООО “Скай Фудс” является обязательной и для ее обособленных подразделений. Бухгалтерский аппарат состоит: из главной бухгалтерии, входящей в состав финансовой дирекции по экономике, из бухгалтеров и секторов бухгалтерского учета, находящихся в структурных подразделениях и входящих в состав бухгалтерской службы

В отделе закупок и сбыта работают 5 менеджеров. Задачи этого отдела являются наиболее важными: формирование ассортимента товаров, поиск поставщиков, организация закупок, приемка товаров, управление торговыми агентами, прием заказов на поставку товаров, организация доставки.

Каждый из менеджеров отвечает за определенные ему функции. Так, менеджер по закупкам отвечает за организацию поставок товаров, поиск поставщиков, приемку товаров, слежением за товарными запасами. Менеджер по работе с покупателями решает вопросы, связанные с качеством товаров и предоставляемых услуг, вырабатывает политику поддержания связей с покупателями, следит за расчетами с покупателями. Менеджер по сбыту координирует действия торговых агентов. Занимается приемом их на работу, увольнением, начислением зарплаты, контролирует качество их работы, готовит необходимые материалы (бланки заказов и рекламную продукцию). Он же занимается приемом заказов от покупателей по телефону. Менеджер по доставке контролирует деятельность экспедиторов, следит за отгрузкой товара и возвратами от покупателей. Еще один менеджер занимается организационными вопросами, анализом деятельности.

В структуре организации отсутствует финансовый отдел. Эти функции возложены на финансового директора. Нерациональная организация управления в сфере денежных потоков, в частности отсутствие системы планирования и контроля, приводит к необоснованному увеличению затрат при выборе способов доставки, а также заключению невыгодных для предприятия договоров поставки (например, когда цена на поставляемую продукцию утверждается в конце текущего года без учета инфляции и роста цен в будущем году).

Для более полной финансово-экономической характеристики предприятия необходимо также оценить структуру всех активов организации, сгруппировать их по степени ликвидности, а обязательства - по срочности их оплаты.

Таблица 2.1 - Ликвидность баланса ООО “Скай Фудс”