Управление денежными средствами предприятия

Таким образом, по данным таблицы 2.11 можно сказать, что предприятие способно отвечать по своим текущим обязательствам, но собственных средств организации не достаточно для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

Подводя итоги второй главы  курсовой работы, сделаем следующие выводы:

Нерациональная организация управления в сфере денежных средств, в частности, отсутствие системы планирования и контроля, приводит к необоснованному увеличению затрат при выборе способов доставки, а также заключению невыгодных для предприятия договоров поставки (например, когда цена на поставляемую продукцию утверждается в конце текущего года без учета инфляции и роста цен в будущем году).

Анализ денежных потоков на предприятии осуществляется частично, в рамках подготовки пояснительной записки к годовому финансовому отчету.

Проведенный нами анализ денежных потоков предприятия ООО “Скай Фудс” тремя различными методами (прямым, косвенным и коэффициентным), показал следующее:

Наибольший приток денежных средств на протяжении всего анализируемого периода на предприятии ООО “Скай Фудс” был обеспечен за счёт выручки от продаж и полученных авансов.

Абсолютная величина прироста этих показателей в 2012 г. снизилась на 319 953 тыс. руб., а в 2013 г. возросла на 335 311 тыс. руб. и составила 910 466 тыс. руб.

Удельный вес кредитов и займов имеет тенденцию к снижению. Так, в 2011 г. этот показатель составил 37,52%, в 2012 г. – 31,58%, а в 2013 г. – 20,22%. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и укреплении независимости от заёмного капитала. Удельный вес поступлений от дивидендов и процентов имеет обратную тенденцию: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. их величина увеличивается на 17,68%, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. – на 1,21% и составляет 19,76%. Это свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации.

Сравнительный анализ масштабов отрицательного и положительного потока денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств в 2013 г. по сравнению с 2011 г. является следствием роста объёмов хозяйственной деятельности ООО “Скай Фудс”.

 

3. Оптимизация и совершенствование планирования денежных потоков в

ООО ”СКАЙ ФУДС”

 

Для улучшения ситуации в управлении денежными потоками,  что особенно  актуально в условиях мирового  финансового  кризиса,  руководству ООО “Скай Фудс” можно предложить провести следующие мероприятия:

1. Переход расчетов с покупателями  продукции на систему аккредитива. Это позволит сократить сроки  инкассации дебиторской задолженности;

2. Произвести инвентаризацию основных  средств и реализовать неиспользуемое  оборудование, что позволит получить  дополнительный положительный денежный  поток по инвестиционной деятельности.

3. В первом квартале 2014 года необходимо или сократить инвестиционные программы, или найти долгосрочные источники (увеличить уставный фонд, привлечь долгосрочные кредиты).

4. Увеличить использование сырья (увеличить выход товарной продукции) и снизить потери. Это позволит  снизить себестоимость продукции  и потребность в сырье, а как  следствие уменьшит отрицательные  денежные потоки по основной  деятельности.

В 2013 году на производство 1 тонны рыбных полуфабрикатов расходовалось 2,3 тонны сырья. При этом выход попутной продукции составил:

–  корм для животных 0,43 тонны;

–  рыбная  мука  0,69 тонны.

Для снижения потерь сырья и увеличению выхода  полуфабрикатов проведены следующие мероприятия:

1. Организована сортировка принимаемого сырья;

2. В декабре 2013 года закончился монтаж нового технологического  оборудования;

3. Улучшен учет сырья и готовой продукции.

4. Принято решение о привлечении  долгосрочного кредита в феврале  для пополнения оборотных средств в размере 2 009 000 рублей.

C учетом этих мероприятий на I квартал 2014 года расход сырья на производство 1-й тонны полуфабрикатов – 1,9 тонны. При этом выход  корма для животных и рыбной муки планируется соответственно: 0,355 тонн; 0,57 тонн.    

Предприятию необходимо создать четкую систему управления  движением денежными потоками, что позволит  осуществить  их выравнивание во времени, и  организация будет планировать привлечение кредитных ресурсов именно в те периоды, в которых происходит нехватка оборотных средств.  Если при разработке бюджета денежных средств у предприятия возникает остаток свободных денежных ресурсов, то финансовый директор, с учетом предполагаемого наличия свободных денежных ресурсов принимает решение о вложении этих средств в кратко или долгосрочные ценные бумаги и другие вложения.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками на  исследуемом предприятии может быть взята  следующая методика управления денежными потоками, процесс реализации  которой состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы  управления денежными потоками.

2. Анализ денежных потоков в  предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных потоков  на основе полученных результатов.

4. Планирование денежных потоков  предприятия в разрезе отдельных  их видов.

5. Обеспечение системой эффективного  контроля за денежными потоками  предприятия.

Каждый из перечисленных этапов состоит из последовательных шагов действий. Рассмотрим их более подробно.

Этап 1. «Планирование разработки системы управления денежными потоками» состоит из следующих шагов действий.

Шаг 1.1. Определение целей и задач системы управления денежными потоками. Данный шаг поможет руководителям предприятия в осознании необходимости управления денежными потоками. Цели должны быть сфокусированы на определении масштаба проблем, связанных с управлением денежными потоками и выявления конкретных проектов для улучшения.

Шаг 1.2. Определение основных критериев управления денежными потоками. Для достижения поставленной цели необходимо определить основные критерии управления денежными потоками, при этом составляется их примерный перечень.

Шаг 1.3. Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам. В отличие от предыдущего шага, здесь разрабатывается комплексная классификационная характеристика денежных потоков предприятия, которая в зависимости от вида поставленной задачи позволяет оценить и выбрать область управленческого воздействия. Классификация денежных потоков позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков на предприятии.

Шаг 1.4. Выбор подразделений, ответственных за предоставление информации, анализ, оптимизацию, планирование и контроль за денежными потоками. На данном этапе необходимо обосновать выбор той или иной службы, ответственной за предоставление данных, а также ответственных непосредственно за проведение анализа, оптимизации, планирования денежных потоков и контроля за исполнением управленческих решений в этом направлении. Целесообразно закрепить эти функции за бухгалтерией предприятия, экономическим (плановым) отделом, распределив обязанности согласно их возможностям. Для достижения наибольшего эффекта от управления денежными потоками необходимо добиться взаимосвязи в работе этих подразделений.

Этап 2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.

Шаг 2.1. Определение источников информации – определяются основные источники информации, внутренние и внешние, необходимые для анализа денежных потоков предприятия. Основными источниками данных служат формы финансовой отчетности предприятия, которые составляются бухгалтерией. Получение информации из внешних источников может осуществляться либо экономическим отделом, либо финансово-аналитической службой предприятия в зависимости от особенностей необходимых данных.

Шаг 2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков предприятия. Этот шаг является важной частью всего этапа. Непосредственным объектом анализа являются данные финансовой отчетности предприятия. Горизонтальный анализ основывается на расчете аналитических показателей по каждой аналитической статье (на основе Формы №1 бухгалтерской отчетности) в форме абсолютных изменений, выявлении закономерностей и причин изменений. Вертикальный анализ базируется на рассмотрении структурных изменений в поступлении денежных средств, их расходовании, а также причин возникновения.

Шаг 2.3. Выявление факторов, влияющих на денежные потоки предприятия. Это действие заключается в разработке системы факторов, влияющих на денежные потоки, для конкретного предприятия АПК. В процессе его осуществления определяются особенности функционирования предприятия, особенности движения денежных средств. Разработанная система факторов поможет определить объекты управленческого воздействия.

Шаг 2.4. Расчет финансовых показателей. На данном этапе рассчитывается чистый денежный поток, показатели ликвидности, оборачиваемости эффективности денежных потоков, осуществляется сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельными верхними и нижними границами. Выявляются причины отклонений. Расчет показателей позволит оценить финансовое состояние предприятия и уровень платежеспособности.

Этап 3. «Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов».

Шаг 3.1. Разработка подсистемы оптимизации денежных потоков – предполагает оптимизацию денежных потоков по двум направлениям: 1) Оценка достаточности чистого денежного потока; 2) Расчет оптимального остатка денежных средств.

Значимость этих направлений состоит в том, что, во-первых, чистый денежный поток является основным результативным показателем движения денежных средств, во-вторых, положительная величина денежного потока за определенный период не гарантирует постоянную платежеспособность предприятия в течение всего периода, поэтому необходим расчет оптимального остатка денежных средств.

Первое направление оптимизации денежных потоков основывается на выявлении и устранении причин отрицательной или избыточной величины суммы чистого денежного потока, так как в первом случае избыток денежных средств обесценивается в процессе инфляции, а во втором случае - предприятие сталкивается с проблемой неплатежеспособности в связи с нехваткой денежных средств. При отрицательной величине чистого денежного потока необходима работа по следующей схеме:

Рисунок 3.1 - Работа  по   управлению  при отрицательной  величине  чистого  денежного  потока

 

Этап 4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов. На данном этапе необходимо учесть все недостатки, выявленные в процессе анализа и оптимизации денежных потоков. Для этого следует проделать следующие шаги.

Шаг 4.1. Разработка документальных форм планирования денежных потоков. На данном этапе разрабатываются форма плана движения денежных средств.

Шаг 4.2. Составление плана движения денежных средств предприятия. Данный документ должен включать все входящие и исходящие денежные потоки в планируемом периоде. Он разрабатывается на период до одного года с помесячной разбивкой предстоящих поступлений и выплат. План движения денежных средств является составной частью финансового планирования на предприятии.

Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками. Этот этап подразумевает проверку исполнения всех управленческих решений в области денежных потоков, наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков предприятия в соответствии с предусмотренными задачами, корректировка политики управления денежными потоками в связи с изменением различных факторов, влияющих на денежные потоки.

 Рассмотрим на  примере  реализацию  данной методики.

 У финансового   директора  ООО “СКАЙ ФУДС”  была  получена следующая информация по планируемому объему производства на I квартал 2014 года  (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Объемы производства ООО “СКАЙ ФУДС” на I квартал 2014 г. (тонн)                                                       

Наименование	Январь	Февраль	Март
Переработано сырья	4100	4150	3900
Получено: Полуфабрикатов	2158	2184	2053
Корм для  животных	766	775	729
Рыбная  мука	1230	1245	1170

 

Также  у финансового  директора была    получена информация по ценам на планируемый период (Таблица 3.2). Учитывая, что   большая часть рыбных полуфабрикатов  экспортируется в Казахстан,  цены  по  отдельным позициям  указаны в долларах.

 

Таблица 3.2 - Плановые цены  закупки и реализации ООО “СКАЙФУДС” на I квартал 2014 г.

Наименование	Январь	Февраль	Март
Цены на сырье: Рыба  свежая (руб.)	530	530	530
Морепродукты (руб.)	280	280	280
Цены на продукцию: Рыбные полуфабрикаты (дол.)	84	84	84
Корм для животных	570	570	570
Рыбная  мука	150	150	150
Морепродукты	350	350	350
Морепродукты экспорт (дол.)	12	12	12