Разработка мероприятий по увеличению прибыли и повышению рентабельности на предприятии (на примере ООО «Сибириада», г.Омск)

Поскольку коэффициент текущей ликвидности  2007 г. меньше норматива рассчитаем показатель – коэффициент утраты платежеспособности за 2007 г. согласно формуле  (2.4).

Ку.пл. = (Ктек.л.н.г. +(3/12)×(Ктек.л.к.г. – Ктек.л.н.г.))/Ктек.л.норм.,     (2.4)

где  Ктек.л.н.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало года;

Ктек.л.к.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец года;

Ктек.л.норм. – коэффициент текущей ликвидности по нормативу (равен 2).

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности на начало и конец 2007 г. по формуле (1.3).

Ктек.л.н.г. = 93470 / 56174 = 1,7

Ктек.л.к.г. = 98736 / 66796 =  1,5

Теперь мы можем рассчитать коэффициент утраты платежеспособности по формуле (2.4).

Ку.пл.2007 = (1,7 + (3/12)×(1,5-1,7))/2 = 0,83

Так как, значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, то можно сказать, что предприятие имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев. 

Далее проанализируем деловую активность организации. Для анализа деловой активности рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала (капиталоотдача всего капитала):

Как = выручка/среднегодовая стоимость имущества          (2.5)

2. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (капиталоотдача  собственного капитала):

Кск = выручка/среднегодовая стоимость собственного капитала  (2.6)

3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, или количество оборотов оборотных средств:

КОоб.ср. = выручка/среднегодовая стоимость оборотных средств  (2.7)

4. Оборачиваемость всех оборотных  активов (продолжительность оборота  оборотных средств), в днях:

Тоб.ср. = (среднегодовая стоимость оборотных средств×360)/выручка  (2.8)  

5.   Оборачиваемость материальных  запасов, в днях:

Тмз=(среднегодовая стоимость материальных запасов×360)/выручка   (2.9)

6.   Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в днях:

Тд.з. = (среднегодовая стоимость дебиторской задолженности ×360)   (2.10)

выручка

7.   Продолжительность оборота  кредиторской задолженности, в днях:

Ткр. = (среднегодовая стоимость кредиторской задолженности × 360)    (2.11)

затраты на реализацию                                                                                                                              

8. Продолжительность операционного цикла, в днях:

                                                        Тоц=Тмз+Тдз                                           (2.12)

9.   Продолжительность финансового цикла, в днях:

                                                     Тфц=Тоц-Ткр                                             (2.13)

Для анализа деловой активности рассчитаем следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости всего капитала (Как.) по формуле (2.5),

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск.) по формуле (2.6),

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОоб.ср.) по формуле (2.7),

- оборачиваемость всех оборотных активов (Тоб.ср.) по формуле (2.8),

- оборачиваемость материальных запасов (Тмз.) по формуле (2.9),

- оборачиваемость дебиторской задолженности (Тдз.) по формуле (2.10),

- продолжительность оборота кредиторской задолженности (Ткр.) по формуле (2.11),

- продолжительность операционного цикла (Тоц.) по формуле (2.12),

- продолжительность финансового цикла (Тфц) по формуле (2.13).

Для удобства анализа сведем данные по расчету представленных показателей в таблицу (2.22).

Таблица 2.22

Динамика показателей деловой активности ООО “Сибириада”

 

Показатель	2005 год	2006 год	2007 год	Абсолютное отклонение
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	8	9	9,1	1	0,1
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	11	13	11,48	2	-1,52
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4	6	6,8	2	0,8
Оборачиваемость всех оборотных активов, дни.	112	82	74,83	-30	-7,17
Оборачиваемость материальных запасов, дни.	98	64	69,13	-34	5,13
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни.	6	4	2,08	-2	-1,92
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни.	124	118	102	-6	-16
Продолжительность операционного цикла, дни.	58	42	38,94	-16	-3,06
Продолжительность финансового цикла, дни.	-22	-12	5	10	17

 

В 2005 г. коэффициент оборачиваемости всего капитала показывает, что каждый рубль авансированного капитала (или каждый рубль, вложенный в имущество организации) обеспечивал 8 рубля выручки от продаж. Эта величина достаточно низкая для торгового предприятия, но в то же время наблюдается положительная тенденция по данному показателю, так как в 2006 г. он возрос на 1 рубль - это означает, что организации более эффективно использовала в 2006 г. свое имущество, нежели в 2005 г.  Каждый рубль собственного капитала обеспечил в 2005 г. 11 рублей выручки от продаж и в 2006 г. данный показатель возрос до 13 рублей, что отражает повышение эффективности использования собственного капитала.

Оборотные средства в 2005 г. совершили 4 оборота, это очень низкий показатель для организации торговой отрасли, несмотря на то, что данный показатель возрос до 6 оборотов, такого количества оборотов за год недостаточно для обеспечения высокой или хотя бы среднего уровня отдачи оборотных средств. Неэффективное использование оборотных средств организацией подтверждает показатель оборачиваемости всех оборотных активов, который в 2005 г. составил 112 дня. В 2006 г. продолжительность оборота оборотных активов в 2006 г. снизилась до 82 дня, но и такая продолжительность оставляет желать лучшего. Продолжительность оборота материальных запасов также высокая, но она отражает специфику отрасли, в которой осуществляет свою деятельность организация и в 2006 г. произошло существенное снижение данного показателя до 64 дней.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что в среднем с момента отгрузки готовой продукции покупателям  до момента получения денежных средств на счета организации в банке проходит 6 дней в 2005г. В 2006 г. зачисление денежных средств на счета организации в банках стало осуществляться на два дня быстрее и оборачиваемость дебиторской задолженности составила 4 дня, это отражает повышение эффективности использования в конечном счете оборотных средств.

В 2005 г. предоставляемая отсрочка платежей кредиторами данной организации составляла 124 дня, это очень высокое значение для данного показателя, которое показывает, что у организации в распоряжении много времени для использования привлеченных средств для текущей деятельности, но в то же время это говорит и о том, что организация находится в большой финансовой зависимости от заемных источников финансирования. Данный показатель снизился в 2006 г. до 118 дня, но все же остался на достаточно высоком уровне.

Продолжительность операционного цикла показала, что в 2005 г. для приобретения, продажи и оплаты продукции требовалось 58 дней, сокращение данного показателя в 2006 г. можно расценить как положительный фактор. Такая  высокая продолжительность операционного цикла обоснована для предприятия, так как организация работает по безналичным платежам с оптовыми покупателями. Отрицательное значение продолжительности финансового цикла как в 2005 г., так и в 2006 г. говорит о том, что краткосрочные обязательства могли быть использованы организацией на финансирование внеоборотных активов, что является нарушением финансовой дисциплины в организации. В 2007 г. положительным в изменениях показателей деловой активности является то, что снизился коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,8, оборачиваемость всех оборотных активов снизилась на 7,17, оборачиваемость дебиторской задолженности также снизилась на 1,92, продолжительность оборота кредиторской задолженности сократилась на 16, продолжительность операционного цикла снизилась на 3,06, а продолжительность финансового цикла возросла на 17.

В целом можно сказать, что в рассматриваемой организации неэффективно используются оборотные средства, фирма находится в финансовой зависимости от заемных источников финансирования. Разница между продолжительностью оборота дебиторской задолженности и продолжительностью оборота кредиторской задолженности очень большая, в то время как оптимальным является ситуация, когда их продолжительности в среднем равны.

       Рентабельность характеризует экономическую эффективность деятельности организации, и отражает, насколько прибыльна или неприбыльна ее деятельность. Она может быть определена в процентах или в коэффициентах. Рассмотрим основные коэффициенты рентабельности, которые чаще всего рассчитываются в практической деятельности организации.

1. Коэффициент рентабельности всего капитала:

  КR=балансовая прибыль/среднегодовая стоимость имущества       (2.14)

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала по бухгалтерской прибыли:

КR=бухгалтерская прибыль/среднегодовая стоимость капитала      (2.15)

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли:

КR=чистая прибыль/среднегодовая стоимость собственного капитала  (2.16)

4. Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от реализации:

КR=прибыль(убыток) от продаж/выручка                                              (2.17)

5. Коэффициент рентабельности продаж по балансовой и чистой прибыли:

КR=балансовая прибыль/выручка                                                           (2.18)

Для удобства анализа сведем полученные данные в таблицу (2.23).

 

Таблица 2.23

Динамика показателей рентабельности ООО “Сибириада”

 

Наименование показателей	2005 год	2006 год	2007 год	Абсолютное отклонение
				2006 г. по отношению к 2005 г.	2007 г. по отношению к 2006 г.
1	2	3	4	5	6
коэффициент рентабельности всего капитала	0,04	0,02	0,05	-0,02	0,03
коэффициент рентабельности собственного капитала по бухгалтерской прибыли	0,6	0,4	0,8	-0,2	0,4

Продолжение таблицы 2.23

1	2	3	4	5	6
коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли	0,3	0,18	0,7	-0,12	0,52
коэффициент рентабельности продаж по прибыли от реализации	0,03	0,04	0,04	0,01	0
коэффициент рентабельности продаж по балансовой и чистой прибыли	0,009	0,006	0,01	-0,003	0,004

 

В целом по данным таблицы, очевидно, что на протяжении всего рассматриваемого периода все показатели рентабельности находятся на низком уровне. В 2005 г. коэффициент рентабельности всего капитала имеет низкое значение, что говорит о неэффективном использовании организацией всего своего имущества. Данное значение показывает, что организация в 2005 г. с каждого рубля, вложенного в совокупные активы, получила 0,04 руб. балансовой прибыли. В 2007 г. данный показатель  увеличился до 0,05, это свидетельствует о росте спроса на продукцию организации и соответственно росте выручки от продаж, а также о более рациональном использовании имущества организацией.

Коэффициент рентабельности собственного капитала по бухгалтерской прибыли также имеет низкое значение в 2005 г. и указывает на неэффективное использование уже собственного капитала организацией. Также о неэффективной работе организации свидетельствует и коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, он был равен  0,3. Оба показателя в 2007 году, несмотря на  рост коэффициента рентабельности собственного капитала по бухгалтерской прибыли на 0,4, и коэффициента рентабельности собственного капитала по чистой прибыли на 0,52 уровень данных показателей указывает на неэффективную работу организации, так как уровень данных показателей очень низкий. В 2006 г. все показатели снизились по сравнению с 2005 г., что говорит об ухудшении эффективности деятельности организации. В 2007 г. положение организации  улучшилось, но все же уровень всех коэффициентов низкий и все показатели, за исключением коэффициента рентабельности  всего капитала не достигли даже единицы.

В целом можно сказать, что в 2007 г. организация работала гораздо эффективнее, нежели в 2005 и 2006 годах.