Підвищення конкурентоспроможності підприємства

Таблиця 2.3

Показники ділової активності

Показник	Формула для розрахунку	На початок року	На кінець року
1	2	6	7
1. Оборотність активів (Кт) (обороти))		0.61	.3.86
2.Фондовіддача (Фо.ф.)		9.15	62.7
3. Коефіцієнт оборотності обігових коштів (КО) (обороти)		0.66	4.11
4. Період одного обороту обігових коштів ЧО (днів)		545.45	87.59
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості КД.З (обороти)		3.54	15.14
6. Період погашення дебіторської заборгованості (днів) ЧД.З.		101.69	23.77
7. Коефіцієнт оборотності власного капіталу КВ.К.		0.73	4.65

 

2.4 Оцінка рентабельності підприємства

На базі Звіту про фінансові результати розраховують показники рентабельності і ринкової активності.

До основних показників рентабельності відносять наступні (табл.2.4).

2.5 Оцінка фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість відображає такий стан фінансових ресурсів підприємства і такий ступінь їх використання, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими засобами, здатне забезпечити безперебійний процес виробництва і реалізації продукції, зростання прибутку й активів при збереженні платоспроможності й кредитоспроможності.

Показниками, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є показники структури капіталу (коефіцієнт фінансової незалежності, коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт фінансового ризику, коефіцієнт концентрації позикового капіталу, коефіцієнт маневреності власного капіталу).

Важливим показником, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є вид джерел фінансування матеріальних оборотних коштів.

Матеріальні оборотні кошти підприємства являють собою запаси, вартість яких відбивається в другому розділі активу балансу. Кількісне значення даного показника визначається підсумовуванням даних по наступним балансових статтях: виробничі запаси, тваринні на вирощуванні та відгодівлі, незавершене виробництво, готова продукція, товари. Формула розрахунку вартості матеріальних оборотних коштів підприємства можна представити в такий спосіб:

3 = стор.100 + стор.110 + стор.120 + стор.130 + стор.140

З= 426.7тис. грн.

Таблиця 2.4

Показники рентабельності

Показник	Формула для розрахунку	На початокроку	Н кр
1	2	6
1. Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком RА	Чистий прибуток	0.075	0.554
	Активи
2. Рентабельність власного капіталу RВ.К	Чистий прибуток	0.732	4.661
	Власний капітал
3. Рентабельність виробничих фондів RВ.Ф	Чистий прибуток	0.185	1.179
	Виробничі фонди
4. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком RQЧ	Чистий прибуток	0.1223	0.1436
	Виручка
5. Коефіцієнт реінвсстування КР.	Реінвестований прибуток	10.976	1.470
	Чистий прибуток
6. Коефіцієнт стійкості економічного зростання КС.Е.З.	Реінвестований прибуток	0.984	0.983
	Власний капітал
7. Період окупності капіталу ТК.	Активи	13.26	1.803
	Чистий прибуток

 

Для характеристики джерел формування матеріальних оборотних коштів (запасів) використовується кілька показників, що і характеризують види джерел:

1. Власні оборотні кошти:

СОС = ІП-ІА = стор.380-стор.080 = (ІІА + ІІІА) – (ІІП + ІІІП + ІVП + VП) = (стор.260+стор.270) – (стор.430+стор.480+стор.620+стор.630)

СОС = 974.3 тис. грн.

2. Власні оборотні кошти і довгострокові позикові джерела формування запасів (функціонуючий капітал):

СОСДЗИ = СОС+ІІІП = (стор. 380 - стор. 080) + стор. 480.

СОСДЗИ = 974.3 тис. грн..

3. Загальна величина основних джерел формування запасів:

ОВ = СОСДЗИ + Короткострокові кредити = стор.380–стр.080+стор.480+стор.500

ОВ=974,3 тис. грн..

2.6 Прогнозування можливого банкрутства

Під банкрутством підприємства розуміється його нездатність фінансувати поточну операційну діяльність і погасити термінові зобов'язання. Визначають три стадії неплатоспроможності: поточну, критичну, надкритичну.

Поточна неплатоспроможність:

Тп = А040 + А045 + А220 + А230 + А240 - П620,

де А040, А045, A220, A230, A240 - відповідні рядки активу балансу;

П620 - підсумок ІV розділу пасиву балансу.

Тп= 296.5тис. грн..

Позитивний результат алгебраїчної суми зазначених статей балансу свідчить про поточну платоспроможність суб'єкта підприємницької діяльності.

Таблиця 2.6

Показники фінансової стійкості

Показник	Формула для розрахунку	На початок року	На кінець року
1	2	6	7
1. Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) РК	(Власний капітал + довгострокові зобов'язання -необоротні активи) або (оборотні активи -короткострокові зобов'язання	974,3	852,6
2. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами КЗ.В.К.	Власні обігові кошти	0,395	0,950
	Оборотні активи
3. Маневреність робочого капіталу Мр.к.	Запаси	0,43	0,53
	Робочий капітал
4. Маневреність власних обігових коштів МВ.О.К.	Кошти	0,51	0,001
	Власні обігові кошти
5. Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів КЗАБ.	Власні обігові кошти	2,283	1,879
	Запаси
6. Коефіцієнт покриття запасів Кп.з.	«Нормальні» джерела покриття запасів	2,701	2,281
	Запаси
7. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) КАВТ.	Власний капітал	0,840	0,829
	Пасиви
8. Коефіцієнт фінансової залежності КФ.З.	Пасиви	1,189	1,205
	Власний капітал
9. Коефіцієнт маневреності власного капіталу Км	Власні обігові кошти	0,919	0,925
	Власний капітал
10. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу КП.К.	Позиковий капітал	0,159	0,1706
	Пасиви
11. Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) КФ.С.	Власні кошти	5,279	4,859
	Позикові кошти
13. Коефіцієнт фінансової стійкості КФ.С.	Власний капітал + довгострокові зобов'язання	0,84	0,82
	Пасиви

 

 

А з таблиці видно, що коефіцієнт покриття зменшується, але він більше ніж 1,5. З метою своєчасного виявлення тенденцій формування незадовільної структури балансу у прибутково працюючого суб'єкта підприємницької діяльності й вживання попередніх заходів, спрямованих на запобігання банкрутства, проводиться систематичний експрес-аналіз фінансового становища підприємств (фінансовий моніторинг) за допомогою коефіцієнта Бівера. Коефіцієнт Бівера розраховується, як відношення суми між чистим прибутком і нарахованою амортизацією до суми довгострокових і поточних зобов'язань, по формулі:

КБ = (Ф220 + Ф260) : (П480 + П620),

де КБ - коефіцієнт Бивера;

Ф220 і Ф260 - чистий прибуток й амортизація, наведені в рядках 220 й 260 форми № 2 "Звіт про фінансові результати" відповідно;

П480 і П620 - довгострокові й поточні зобов'язання (підсумки розділів ІІІ й ІV), наведені в рядках 480 й 620 форми № 1 "Баланс".

Кб= -0,357

Структура балансу незадовільна,  показник зменшується.

Розрахунок індексу кредитоспроможності

Цей метод запропонований в 1968 р. відомим західним економістом Альтманом (Edward Й. Altman). Індекс кредитоспроможності побудований за допомогою апарата мультиплікативного дискриминантного аналізу (Multіple-dіscrіmіnant analysіs - MDA) і дозволяє в першому наближенні розділити господарюючі суб'єкти на потенційних банкрутів і небанкрутів.

У загальному виді індекс кредитоспроможності (Z) має вигляд:

Z= 3,3ЧК1+1,0ЧК2+0,6ЧК3+1,4ЧК4+1,2ЧК5,

де показники К1, К2, К3, К4, К5 розраховуються по наступних алгоритмах:

К1 = Прибуток до виплати відсотків, податків/Усього активів

К1 = 0,02

К2 = Виторг від реалізації/Усього активів

К2= 0,11

К3 = Власний капітал (ринкова оцінка)/Притягнутий капітал

К3=15,32

К4 = Реінвестований прибуток (Нерозподілений прибуток минулих років)/Усього активів

К4= 0,01

К5 = Власні оборотні кошти/Усього активів

К5= 0,17

Z = 9,57

Отже, підприємство відрізняється винятковою надійністю.

2.5 Аналіз техніко-економічних показників підприємства

Техніко-економічний  аналіз виконують економісти, інженерно-технічні працівники, робітники та органи управління за даними оперативної і періодичної звітності. Його метою є оцінка господарської діяльності, виявлення причинних взаємозв'язків і взаємодії різних факторів техніки та економіки, резервів виробництва, опрацювання заходів для раціоналізації використання ресурсів.

Техніко-економічний  аналіз - це, в основному, внутрішньогосподарський  аналіз. У процесі такого аналізу  досліджується діяльність усіх структурних  підрозділів підприємства, служб, цехів, дільниць, бригад і окремих робочих місць. Джерелом інформації для такого аналізу є планово-нормативні дані, матеріали оперативного, бухгалтерського обліку, позаоблікові дані. Техніко-економічний аналіз проводиться щоденно, за декаду, місяць, квартал, рік до складання підсумкової звітності. На підставі результатів аналізу приймаються важливі управлінські рішення.

Нині роль техніко-економічного аналізу зросла, бо основні показники, що характеризують ефективність заходів для впровадження нової техніки, технології, організації виробництва, підприємства розраховують і планують самостійно. Звідси й випливає потреба в ретельному аналізі та обґрунтуванні техніко-економічних показників.

Для аналізу основних техніко-економічних показників діяльності підприємства складається таблиця 2,7. Після розрахунків складаються висновки на основі отриманих результатів.

 

Таблиця 2,7.

Техніко-економічні показники  діяльності підприємства

Показники	Одиниця виміру		Джерела інформації, розрахунок	попередній  рік2007	звітний рік2008
1	2		3	4	5
1. Середня вартість сукупного капітулу	тис. грн.		1/2(ряд280гр.3+ряд280гр.4)ф.1	1211,1	1688,2
2. Середня вартість  власного капіталу	тис. грн.		1/2(ряд380гр.3+ ряд380гр.4)ф.1	1011,6	767,55
3.1. Основні засоби:
3.1.1. За первинною вартістю  на кінець року		тис. грн.	ряд.031гр.4ф.1	173,2	173,2
3.1.2. За залишковою  вартістю на кінець року		тис. грн.	ряд.030гр.4ф.1	71,5	56,6
3.1.3. Знос на кінець  року		тис. грн.	ряд.032гр.4ф.1	101,7	117,0
3.1.4. Середня вартість		тис. грн.	1/2(ряд.031гр.3+ ряд.031гр.4)ф.1	169,9	173,4
3.2. Оборотні активи:
3.2.1. Усього на кінець року		тис. грн.	ряд260гр.4ф.1	1086,6	2152,9
3.2.2. Запаси на кінець року		тис. грн.	(ряд100+ряд110+ ряд120+ряд130+ ряд140)гр.4ф.1	475,0	388,0
3.2.3. Дебіторська заборгованість на кінець року		тис. грн.	(ряд150+ряд160+ ряд170+ряд180+ ряд190+ряд200+ ряд210)гр.4ф.1	608,6	1632,2
3.2.4. Грошові кошті на кінець року		тис. грн.	(ряд220+ряд230+ряд240+ряд250) гр.4ф.1	1,7	132,8
3.2.5. Середні залишки оборотних коштів		тис. грн.	1/2(ряд260гр3+ ряд260гр.4)ф.1	1128,55	1619,75