Экономический анализ ЗАО Агрофирма «Русь»

Введение

 

Данная работа посвящена экономическому анализу деятельности предприятия.

Актуальность работы обусловлена тем, что анализ и  оценка финансового состояния предприятия  весьма важны как для оперативной  финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Особенно возрастает роль и значение экономического анализа, как важнейшей функции управления организацией на стадии реализации принятого решения. С помощью приемов и методов экономического анализа предприятия осуществляют контроль и регулирование процесса реализации принятого решения. Сравнивая фактические результаты с плановыми, выявляя отклонения, анализируя причины, вызвавшие их, администрация предприятия может корректировать возникшие отклонения и приводить фактические результаты в соответствие с запланированными.

Целью курсовой работы является проведение:

• Анализа финансового состояния предприятия;
• Анализа финансовых результатов предприятия за два года;
• Управленческого производственного анализа.

Указанная цель определила рассмотрение следующих задач:

• Изучение данных финансовой бухгалтерской отчетности за два смежных периода;
• Проведение экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности исследуемого предприятия;
• Проведение анализа состава, структуры и динамики источников средств организации;
• Проведение анализа наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов;

 

 

• Проведение анализа финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности исследуемой организации;
• Проведение анализа состава, структуры и динамики финансовых результатов за два смежных периода;
• Проведение анализа показателей рентабельности предприятия;
• Проведение анализа технического состояния и использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов;
• Проведение анализа себестоимости продукции.

Объектом исследования курсовой работы является коммерческое многоотраслевое аграрное предприятие  ЗАО Агрофирма «Русь». Предмет курсовой работы - основные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние и их экономическая интерпретация.

 

 

 

1. Финансовый анализ ЗАО Агрофирма «Русь»

1.1. Анализ финансового состояния ЗАО Агрофирма «Русь»

 

ЗАО Агрофирма «Русь» является коммерческим многоотраслевым аграрным предприятием. Основные направления деятельности предприятия:

• Производство зерновых
• Разведение сельскохозяйственной птицы
• Птицеводство яичное
• Мясное и молочное скотоводство
• Оптовая торговля
• Розничная торговля
• Посреднические услуги при купле-продаже продукции

По российским стандартам данное предприятие считается средним, так как численность его персонала  не превышает 500 человек.

По предварительному ознакомлению с бухгалтерской отчетностью (Приложение № 1) можно говорить о снижении объема продаж по сравнению с предыдущим годом, но увеличением прибыли. Причиной этому послужило снижение доли себестоимости в объеме продаж и сокращение управленческих расходов.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Способ построения аналитического баланса на основе собственно баланса не позволит за множеством показателей увидеть доминирующие тенденции финансового состояния, поэтому наиболее рациональным вариантом является аналитический баланс, формируемый на основе обобщенных элементов. Аналитический баланс позволяет выявить основные тенденции в динамике и структуре показателей. Кроме того, в него вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и структуру укрупненных статей баланса. Для анализа структуры баланса валюта баланса принимается за 100% и определяется доля каждого раздела баланса в общей сумме средств (источников) организации. [1, c. 346]

Поэтому для более подробного анализа  финансового состояния ЗАО Агрофирма  «Русь» необходимо составить аналитический  баланс (Таблица 1).

Анализ показывает, что  за отчетный период активы (общая стоимость имущества) организации возросли на 3 553 тыс. рублей или на 1,4 %. Причиной увеличения можно назвать рост оборотных активов на 15 312 тыс. рублей или на 9,06 %. Внеоборотные активы сократились на 11 759 тыс. рублей или на 12,4 %. В структуре активов оборотные активы возросли на 4,87 процентных пункта, а внеоборотные активы уменьшились на эту же величину.

В источниках формирования имущества (пассив баланса) основной прирост приходится на раздел III «Капитал и резервы» 28 655 тыс. руб. или 12,6 %. Раздел V «Краткосрочные обязательства» уменьшился на 25 102 тыс. руб. или на 70,8 %, а в структуре баланса его доля составила 3,87 %, что на 9,57 процентных пункта меньше, чем на начало периода. В балансе организации отсутствуют долгосрочные обязательства.

Сумма собственных средств («Капитал и резервы») нормально функционирующей организации, как правило, превышает величину внеоборотных активов:

СК>ВнА

В нашем случае на начало периода: 228 391> 94 928

 на конец периода: 257 046> 83 169

Эти соотношения показывают, что предприятие финансирует свои внеоборотные активы за счет собственных средств.

Также общая сумма оборотных активов (вложений в запасы, денежные активы и расчеты) должна превышать величину заемных средств:

ОА>ЗК

 

 

 

Таблица 1 Аналитический баланс ЗАО Агрофирма «Русь»	Изменение	темп прироста, %		9		-		- 18,03		- 15,5		-		-		-		- 12,4		12,8		-		-		19,8		- 5,02		47,5		-		9,06		1,4		-
		удельного веса, %		8		-		- 4,69		- 0,03		-		- 0,15		-		- 4,87		3,34		-		-		2,3		- 1,29		0,52		-		4,87		-		-
		абсолютного значения, тыс. руб		7		-		(11 653)		(106)		-		-		-		(11 759)		9 984		-		-		6 629		(2 728)		1427		-		15 312		3 553		-
	Удельный вес, %	На конец года		6		-		19,81		0,22		-		11,07		-		31,1		32,91		-		-		15		19,32		1,66		0,01		68,9		100		0,06
		Начало года		5		-		24,5		0,25		-		11,22		-		35,97		29,57		-		-		12,7		20,61		1,14		0,01		64,03		100		0,06
	Абсолютное  значение, тыс. руб.	На конец года		4		0		52 981		576		0		29 612		0		83 169		87 997		0		0		40 118		51 657		4 432		31		184 235		267 404		166
		Начало года		3		0		64 634		682		0		29 612		0		94 928		78 013		0		0		33 489		54 385		3 005		31		168 923		263 851		166
	Порядок расчета (коды строк  ф. № 1)		2		Строка 110 баланса		Строка 120 баланса		Строка 130 баланса		Строка 135 баланса		Строка 140 баланса		Строка 150 баланса		Стр. 190 баланса		Строка 210 баланса		Строка 220 баланса		Строка 230 баланса		Строка 240 баланса		Строка 250 баланса		Строка 260 баланса		Строка 270 баланса		Стр. 290 баланса		Стр. 300 баланса		Строка 410 баланса
	Наименование  статей		1		Нематериальные активы		Основные средства		Незавершенное строительство		Доходные вложения в  материальные ценности		Долгосрочные финансовые вложения		Прочие внеоборотные активы		Итого: внеоборотные активы		Запасы		НДС по приобретенным  ценностям		Долгосрочная дебиторская за-сть		Краткосрочная дебиторская за-сть		Краткосрочные финансовые влож.		Денежные средства		Прочие оборотные активы		Итого: оборотные активы		Итого: активы		Уставный капитал

 

 

 

Окончание таблицы 1	9	-	-	-	30,1	12,6	-	-	-	- 100	- 23,2	61,1	-	-	-	- 70,8	1,4	12,6	-70,8
	8	-	- 0,67	-	10,24	9,57	-	-	-	- 8,34	- 1,23	-	-	-	-	- 9,57	-	9,57	- 9,57
	7	-	-	-	28 655	28 655	-	-	-	(22 000)	(3 113)	11	-	-	-	(25 102)	3 553	28 655	(25 102)
	6	-	49,48	0,3	46,29	96,13	-	-	-	-	3,86	0,01	-	-	-	3,87	100	96,13	3,87
	5	-	50,15	0,3	36,05	86,56	-	-	-	8,34	5,09	0,01	-	-	-	13,44	100	86,56	13,44
	4	0	132 313	797	123 770	257 046	0	0	0	0	10 329	29	0	0	0	10 358	267 404	257 046	10 358
	3	0	132 313	797	95 115	228 391	0	0	0	22 000	13 442	18	0	0	0	35 460	263 851	228 391	35 460
	2	Строка 411	Строка 420 баланса	Строка 430 баланса	Строка 470 баланса	Строка 490 баланса	Строка 510 баланса	Строка 520 баланса	Строка 590	Строка 610 баланса	Строка 620 баланса	Строка 630	Строка 640 баланса	Строка 650 баланса	Строка 660	Строка 690	Строка 700	Σ строк 490, 640, 650 баланса	Σ стр. 590, 690 – стр. 640, 650 баланса
	1	Собственные акции, выкупленные  у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого: капитал и резервы	Долгосрочные займы  и кредиты	Прочие долгосрочные обязательства	Итого: долгосрочные обязательства	Краткосрочные займы  и кредиты	Кредиторская задолженность	Задолженность перед  участниками по выплате доходов	Доходы будущих периодов	Резервы предстоящих  расходов	Прочие краткосрочные  обязательства	Итого: краткосрочные обязательства	Итого: капитал	В том числе: собственный капитал	Заемный капитал

 

Для исследуемой агрофирмы:

 на начало периода: 168 923> 35 460

 на конец периода: 184 235> 10 358

Полученные результаты показывают, что значительная часть оборотных активов организацией приобретается за счет собственных финансовых средств.

Таким образом, можно  считать, что общие внутренние присущие балансу взаимосвязи для ЗАО Агрофирма «Русь» выполняются, и далее целесообразно выполнить анализ структуры имущества организации и источников его формирования в разрезе разделов и статей баланса.

Расчеты, выполненные  при анализе внеоборотных активов, показывают, что общая сумма сокращения составила 11 759 тыс. руб.

Внутри раздела основное уменьшение приходится на основные средства 11 653 тыс. руб., в структуре внеоборотных активов их доля сократилась на 4,39 процентных пункта (Доля ОФ_н.г.= (64 634/94 928)×100=68,09; Доля ОФ_к.г.= (52 981/83 169)×100=63,7).

Уменьшение доли основных средств в имуществе предприятия связано с тем, что за два года выбыло большее количество основных фондов, чем поступило, то есть предприятие не заинтересовано в создании материальных условий расширения основной деятельности.

Об этом также говорит  сокращение вложений в незавершенное  строительство на 106 тыс. руб.

С другой стороны, чем меньше доля основных средств в активе, тем ликвиднее баланс предприятия.

Анализ оборотных активов  свидетельствует о том, что за отчетный период они возросли на 15 312 тыс. руб., или на 9,06 %. 

Прирост оборотных активов связан, в первую очередь, с увеличением запасов на 9 984 тыс. руб., а в структуре прироста это составляет 65,2 % (Доля прироста З в приросте ОА=( 9 984/15 312)×100=65,2), что не следует считать положительным фактором, и предполагает изучение ситуации со сбытом продукции. Но также рост запасов может быть связан с ростом нераспределенной прибыли агрофирмы.

Положительным моментом в деятельности организации следует считать отсутствие дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). Но при этом прослеживается рост на 6 629 тыс. руб. дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. 

Денежные средства возросли на 1 427 тыс. рублей или на 47,5 %, что, несомненно, положительно.

Выполненные расчеты  по разделу «Капитал и резервы» показывают, что увеличение составило 28 655 тыс. руб. или 12,6 %.

Прирост обеспечен на 28 655 тыс. руб. за счет роста нераспределенной прибыли, темп прироста которой составил 30,1 %, что является положительным моментом.