Задачи по "Экономическому анализу"

1. По данным б\б рассчитать и проанализировать динамику абс. и относит. показателей фин. устойчивости, численности А, СОК, К фин. независимости, маневренности, обеспеченности СОС.

ЧА = стр.300 (за минусом взносов  учредит по вкладам в уставный капитал)-590,610,620,630,650,660

СОС собств обор ср-ва = Собств капитал – внеоборотные ср-ва  - для анализа обеспеченности ОА собств ср-тв увеличение его оценив положительно

1. К финансовой независимости – характеризует в какой степени А предприятия сформированы за счет СК

 

³0,5. Превышение указывает на увеличение фин. независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

 

2. К маневренности СК  – показывает часть СК, вложенного  в необоротные активы

0,2-0,5. Чем больше значение показателя к верхней границе, тем больше возможность фин. маневренности у предприятия.

 

3. К обеспеченности ОА  собственными средствами – показывает  долю ОА, финансируемых за счет  собственных средств предприятия

>0,1

 

2. проанализировать структуру активов организации.

Структура активов :

На начало года = Показатель на начало года / итого активов на начало года * 100

На конец года = Показатель на \конец года / итого активов  на конец года * 100

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб			Темп роста (снижения) %            (конец года/нач года *100)	Структура активов  и пассивов, %
	на начо года	на кон года	Изменение (+,-)		на начо года	на кон года	Изменение (+,-)
1. Внеобортные активы -всего в том числе:	70 369	64 745	-5 624	92,01	15,05	11,68	-3,37
1.2.Основные средства	70 274	64 215	-6 059	91,38	15,03	11,59	-3,44
Итого активов	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	-

ВА (основной К организации)

ОА (Оборотный К организации)

 

3. По данным определить показатели эф-ти пополнения ОА. Просчитать влияние изменения выручки от продаж и ср-годовой стоимости ОА на ускорение или замедление обор-ти.

К обор. ОА = Выр/ОА характеризует число оборотов активов за анализ. период.

Кдз = Выр / ДЗ   Кдз = Выр / ДС     Коб зап. = Серестоимость продаж / зап

Период обор.активов=(ОА*360) / В продолжительность оборота  в днях

Пер. об. Зап. = 360 / К об.зап. средний период времени, необходимый  для превращения сырья в готовую  продукцию и последующей продаже.

Скорость оборотных запасов  – один из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость ОА.

Влияние изменения выручки  от продаж :

L (B от продаж) = (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж о.г.) – (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж п.г

Влияние изменения среднегодовых  остатков оборотных активов:

L (ОА) = (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж п.г.) – (ОА среднегод.п.г. * 360 / В от продаж п.г

 

4. По данным рассчитать показатели обор-ти и продолж-ти оборота кред/зад.  и дебит зад. за отч. и пред. годы. Определить влияние факторов на изменение скорости

оборота.

К обор. кред/зад., оборотов = Выручка от продаж/Ср. величина кред. зад. (Выр/КЗср.)

Продолжительность погашения  кред/зад., дни = 360/К обор  кред.зад.

К обор. деб/зад., оборотов (стр. 160) = Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности. (Выр/ДЗср.)

(он показывает расширение  или снижение коммерческого кредита,  представляемого орг-ей).

Период об. ДЗ= (360*ДЗсред) / Выр. (чем он больше, тем  выше риск ее возвращения). Период погашения дебиторской задолженности, дн. = 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Доля (d) ДЗ в выр = ДЗ сред / Выр      Доля (d) сомнит. ДЗ = ДЗ Сомн/ДЗ

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов = =

Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности =

Сравнить ДЗ/КЗ – превышение ДЗ создает угрозу финан. устойчивости предприятия; а  КЗ –служит источником покрытия ДЗ.

 

 

5. По данным б\б определить влияние факторов на изменение К обеспеченности СОК за отч. период.

коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами КОСС показывает долю оборотных средств сформированных за счет СК

 

нормальное значение 0,1

Далее методом  цепных подстановок . СК – ВНА = СОК, тогда модель:  К обеспеч сок = СОК/ОА

КОСС =

Совокупное влияние факторов:

(стр.291)

 

6. По данным б\б рассчитать необходимые коэф-ты и дать оценку вероятности банкротства по критерию «Z-счета» Альтмана.

В РФ рассчитывают:

1. К тек. ликв-ти. Норматив  от 1 до 2

 

2.  К обеспеченности ОА собственными средствами – показывает долю ОА, финансируемых за счет собственных средств предприятия

>0,1

3. К восстановления платежеспособности

4. К утраты платежеспособности (норма ≥ 1)

Модель «z-счета» Альтмана:

Z = x 1.2 + x 1.4 + x 3.3 + x 0.6 + x 1

Если Z от 1,8 до 2,7 – вероятность банкротства велика, от 2,7 до 3 – возможно банкротство, ≥3 – низкая вероятность.

 

 

7. По данным б\б проанализировать платежеспособность организации, рассчитав не менее 4-х коэф-тов.

Решение.( стр. 329, 363)

1. К текущей  ликвидности (покрытия) стр.280

   Норматив от 1 до 2

2. К критической  ликвидности = (ДС +КФВ

ПОА(прочие ОА)+КДЗ) / КО  Норматив от 0,8 до 1

Показывает какую  часть текущей задолженности  организация сможет покрыть в  ближайшей перспективе, при условии  полного погашения ДЗ.

3. К абсолютной  ликвидности стр.277 = (ДС +КФВ)/КО

 Норматив (0,2 – 0,4).

4. К финансовой устойчивости – ³0,7

 

Решение.( стр. 329, 363)

1. К текущей ликвидности  (покрытия)

  

2,0 и выше – кредитоспос.  не вызывает сомнений; 1,0-2,0 – требует  взвешенного подхода ; менее 1,0 – кредитоспос. связана с повыш.  риском

2. К критической ликвидности

 

0,8 и выше -– кредитоспос.  не вызывает сомнений; 0,5-0,8 - требует  взвешенного подхода;  менее0,5 - кредитоспос.  связана с повыш.  риском

3. К абсолютной ликвидности 

0,2 и выше - кредитоспос. не вызывает сомнений; 0,15-0,2  - требует взвешенного подхода; менее 0,15  - кредитоспос. связана с повыш.  риском

4. К финансовой устойчивости  – ³0,7

 

5. А₄< П₄  (110+120+130+150) <  (490+630+660)  трудно реализуемые активы < СК     ( ключевое неравенство для оценки ликвидности)

 

 

8. Провести анализ ликвидности б\б по абс. данным. Рассчитать необходимые коэф-ты для оценки качества структуры баланса.                

 Решение. (стр. 328)

Актив:

А₁ – наиболее ликвидные активы (д/ср (260), краткосрочные фин. влож (250))

А₂ – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (240), прочие ОА (270))

А₃ – медленно реализуемые активы – запасы с НДС (210+220)

А₄ – трудно реализуемые (внеоборотные активы (190 и если есть 230))

Пассив:

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность (620))

П₂ – краткосрочные об-ва (займы и кредиты, зад-ть участников, краткоср. об-ва (610+630+660))

П₃ – долгосрочные обязательства (590)

П₄ – СК (капитал и резервы (490), д-ды буд. периодов (640), резервы предстоящих рас-в (650))

Если А₁³ П₁; А₂³П₂; А₃³П₃; А₄£ П₄ эти условия выполняются, то предприятие ликвидное.

Актив	На начало	На конец	Изменение (Конец – нач)	Пассив	На начало	На конец	Изменение (Конец – нач)
А1				П1
А2				П2
А3				П3
А4				П4
Баланс				Баланс

Затем рассчитать:

1. К текущей  ликвидности (покрытия) – характеризует  в какой степени все краткосрочные  обязательства обеспечены ОА

Норматив от 1 до 2

2. К критической ликвидности – характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.

Норматив от 0,5 до 1

3. К абсолютной  ликвидности – характеризует  какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Норматив до 0,5 (0,2 – 0,4).

Показатель	На начало	На конец	Абс. отклонение (Конец – нач)	Норматив	Оценка тенденции
К тек ликв			+	1 - 2	положительная
К критич ликв			+	0,5 - 1	положительная
К абс ликв			-	0,2 – 0,4	отрицательная

4. Коэфф. Срочной ликвидности  = остатки денеж средств/ сумму  обязательств

( на конкр. дату)

10. По данным б\отч определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемость ОА, доля ОА в общей величине совокупных А (см. предыдущую задачу)

 или  f = x * y * z

P/N – рентабельность продаж,

N/OA – оборачиваемость ОА,

ОА/А  – доля ОА в общих А

Методом цепных подстановок:

 

10. По данным б\отч определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемость ОА, доля ОА в общей величине совокупных А (см. предыдущую задачу)

 или  f = x * y * z

P/N – рентабельность продаж,

N/OA – оборачиваемость ОА,

ОА/А – доля ОА в общих А

Методом цепных подстановок:

Р акт=

Ракт =

 

Ракт =

 

Ракт =

4-х факторная

 

11. Преобразовать исходную факторную модель рент-ти А в 3-х факторную мультипликативную. По данным б\отч рассчитать влияние факторов на изменение рент-ти  А в отч году по сравнению с предыдущим.

 или  f = x * y * z

P/N – рентабельность продаж,

N/OA – оборачиваемость ОА,

ОА/А  – доля ОА в общих А

Методом цепных подстановок:

 

 

12. По данным рассчитать влияние след. факторов на изменение рент-ти А в отч. году по сравнению с пред. годом: рент-ти продаж, К обор-ти ОА, доля ОА в общих А.

Рент-ть продаж = ЧП/Выр= ЧП/СК

К обор.  ОА = (стр. 010) Выр./ОА

Доля ОА в  А = ОА (стр. 290)/А (стр. 300)

Рент. А = ЧП (стр. 050)/А(выручка)

Показатель	База	Отчет	Изм.
Рент. А (f)	50	71	+21
К обор.  ОА (x)	10,3	10,7	+0,4
Доля ОА в  А (y)	0,5	0,45	-0,05
Рент. продаж (z)	10%	15%	+5%

f = x*y*z – 3-х факторная детерминир. мультипликат. модель

Методом цепных подстановок со способом абс. разниц: