Экономический анализ ЗАО Агрофирма «Русь»

Таблица 9 Анализ состава, структуры  и динамики финансовых результатов ЗАО Агрофирма «Русь»	Темп прироста		9	- 8,51	- 11,91	21,52	-	- 100	21,56	- 502,8	-
	Изменение	В % к выручке	8	-	- 3,33	3,33	-	- 0,003	3,34	-0,74	-
		Абсолютного значения, тыс.руб.	7	- 32 351	- 40 651	8 300	-	- 12	8 312	- 16 879	-
	В % к выручке	За отчетный период	6	100	86,52	13,48	-	-	13,48	-	-
		За предыдущий период	5	100	89,85	10,15	-	0,003	10,14	0,74	-
	Абсолютное значение, тыс.руб.	За отчетный период	4	347 648	300 788	46 860	-	0	46 860	- 14 079	-
		За предыдущий период	3	379 999	341 439	38 560	-	12	38 548	2 800	-
	Порядок расчета (коды строк)		2	Стр. 010 ф. №2	Стр. 020 ф. № 2	Стр. 029 ф. №2	Стр. 030 ф. №2	Стр. 040 ф. №2	Стр. 050 ф. №2	(∑стр. 060, 080, 090)-(∑стр. 070, 100) ф. № 2	Стр. 120 – стр. 130 ф. № 2
	Наименование показателя		1	Выручка	Себестоимость проданной  продукции	Валовая прибыль (убыток)	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль (убыток) от продаж	Сальдо операционных доходов и расходов	Сальдо внереализационных  доходов и расходов

 

 

Окончание таблицы 9	9	- 20,87	-	-	-	- 25,65
	8	- 1,47	-	-	-	- 1,94
	7	- 8 630	-	-	-	- 10 090
	6	9,41	-	-	-	8,41
	5	10,88	-	-	-	10,35
	4	32 781	-	-	-	29 246
	3	41 348	-	-	-	39 336
	2	Стр. 140 ф. № 2	∑ Стр. 141, 142 ф. № 2	Стр. 150 ф. № 2	Стр. 170 – Стр. 180 ф. № 2	Стр. 190 ф. № 2
	1	Прибыль (убыток) до налогообложения	Отложенные налоговые  активы и обязательства	Текущий налог на прибыль	Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	Чистая прибыль (убыток) отчетного года

 

Показатели рентабельности более  полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп: 

• показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
• показатели, характеризующие рентабельность продаж;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. 

Все эти показатели могут  рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. [2, c. 95]

Окупаемость затрат по прибыли  от продаж показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель характеризует эффективность затрат на производство и реализацию продукции. [2, c. 95]

Для рассматриваемой  организации данный показатель имеет  положительную тенденцию в динамике. Его значение за два года выросло на 4,29 %, что, несомненно, является положительным моментом.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. [2, c. 95]

Показатель рентабельности продаж по прибыли от продаж вырос  к концу отчетного года для  ЗАО Агрофирмы «Русь», но рентабельность продаж по прибыли до налогообложения уменьшилась на 1,45 %. Такое снижение показателя произошло ввиду увеличения прочих расходов и сокращения прочих доходов в сумме прибыли до налогообложения.

 

 

Таблица 10 Показатели  рентабельности ЗАО Агрофирма «Русь»	Изменение		6	4,29	3,34	- 1,45	- 4,21	- 6,77
	Значение	Отчетный год	5	15,58	13,48	9,43	12,34	12,05
		Прошлый год	4	11,29	10,14	10,88	16,55	18,82
	Порядок расчета		3	(Прот пр./С/ст)×100	(Прот пр./Выр)×100	(Прдо н./Выр)×100	(Прдо н./СовАср.г.)×100	(Прч/СКср.г.)×100
	Наименование показателя		2	Окупаемость затрат по прибыли от продаж	Рентабельность продаж по прибыли от продаж	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
	№ п/п		1	1.	2.	3.	4.	5.

 

 

Также по результатам  анализа показателей рентабельности можно говорить об отрицательной  динамике рентабельности совокупных активов по прибыли до налогообложения, которая характеризует эффективность использования всего имущества предприятия, и рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, характеризующей эффективность использования собственного капитала.

Снижение показателя рентабельности совокупных активов на 4,21 % свидетельствует о падающем спросе на товары и об избыточном накоплении активов.

Для выявления причин снижения рентабельности собственного капитала и совокупных активов необходимо провести факторный анализ, данные для которого сгруппированы в  таблице 11.

Для проведения факторного анализа влияния различных факторов на показатели рентабельности собственного капитала и совокупных активов необходимо провести расчет разности показателей за отчетный и предыдущий год.

∆ РентП_{до н.} = 9,43 – 10,88 = - 1,45

∆Коб СовА = 1,31 – 1,52 = - 0,21

∆РентП_ч.п. = 8,41 – 10,35 = - 1,94

∆Крис_ср.г. = 0,1 – 0,2 = - 0,1

Результаты оценки влияния  факторов на показатели рентабельности оформлены в таблице 12.

На основе них можно сказать о том, что на снижение показателя рентабельности совокупных активов равноценное влияние оказали оба фактора воздействия, с не на много большим влиянием рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, влияние которого составило – 2,2.

На показатель рентабельности собственного капитала большее отрицательное воздействие оказал показатель коэффициент финансового риска.

 

 

 

 

Таблица 11 Исходные данные для факторного анализа показателей  рентабельности ЗАО Агрофирма «Русь»	Изменение		6	- 1,45	- 0,21	- 1,94	- 0,1
	Значение	Отчетный год	5	9,43	1,31	8,41	0,1
		Прошлый год	4	10,88	1,52	10,35	0,2
	Порядок расчета		3	(Прдо н./Выр)×100	Выр/СовАср.г.	(Прч/Выр)×100	(Крис. н.г.+Крис. к.г.)/2
	Наименование показателя		2	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	Среднегодовая величина коэффициента финансового риска
	№ п/п		1	1.	2.	3.	4.

 

 

Таблица 12

Факторный анализ показателей рентабельности

Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (1)	∆ РентПдо н. × Коб СовА пр. г.	- 2,2
Оборачиваемость совокупных активов (2)	РентП до н. отч. г. × ∆Коб СовА	- 1,98
Суммарное влияние факторов	(1)+(2)	- 4,18
Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала
Рентабельность продаж по чистой прибыли (3)	∆РентПч.п. × Коб СовАпр. г.× Крисср.г. пр.г.	- 0,59
Оборачиваемость совокупных активов (4)	РентПч.п. отч.г. × ∆Коб СовА× Крисср.г. пр.г.	- 0,35
Коэффициент финансового  риска (5)	РентПч.п. отч.г. × Коб СовАотч. г. × ∆Крисср.г.	- 1,1
Суммарное влияние факторов	(3)+(4)+(5)	- 2,04

Для успешного ведения  бизнеса необходимо не только просчитывать, сколько компания заработает при  достижении запланированного объема продаж, но и четко представлять, какой минимальный объем продаж необходим для обеспечения безубыточной работы.

Этот минимально допустимый объем продаж, который покрывает  все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков, получил название безубыточный объем продаж.

Как только достигнута точка  безубыточности, можно начинать считать, какую прибыль заработает наше предприятие – свыше этой точки каждая дополнительно проданная единица продукции приносит прибыль. [10]

Необходимые предварительные  данные и результаты расчетов для рассматриваемой организации представлены в таблице 13.

 

Таблица 13 Безубыточный  объем продаж и запас финансовой устойчивости ЗАО Агрофирма «Русь»	Изменение		- 32 351	- 28 464,1	- 12 198,9	- 45 476,8	13 125,8	12,31
	Значение	Отчетный год	347 648	210 551,6	90 236,4	231 375,4	116 272,6	33,45
		Прошлый год	379 999	239 015,7	102 435,3	276 852,2	103 146,8	27,14
	Порядок расчета (коды строк)		Стр. 010 ф. № 2	70 % полной себестоимости	30 % полной себестоимости	Зпост/(1-Зпер/Выр)	Выр-Вырб/у	((Выр-Вырб/у)/Выр)×100
	Наименование показателя		Объем продаж за отчетный год, тыс. руб.	Сумма переменных затрат, тыс. руб.	Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	Безубыточный объем  продаж, тыс. руб.	Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	Запас финансовой устойчивости, %