Формирование бюджета предприятия «Ремстрой»

По всей группе коэффициентов ликвидности произошло увеличение  более, чем в 2 раза. В течение всего проанализированного периода показатели ликвидности укладывался в установленный норматив.  В динамике увеличение коэффициента абсолютной ликвидности говорит об увеличении платёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности о достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения, хотя это увеличение произошло  за счет увеличения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. Значения коэффициента промежуточной ликвидности в базовом и отчетном годах говорят о полной  способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства предприятия «Ремстрой».

Динамика показателей ликвидности показана на рисунке 3.

Рисунок 3 – Динамика показателей ликвидности

Далее рассмотрим группу показателей рентабельности, в которую входят следующие коэффициенты [32]:

1.    Рентабельность продаж отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, т. е. насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию.

2.    Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.

3.    Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Данная группа показателей представлена в таблице 19.

Таблица 19 – Показатели рентабельности

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Коэффициент рентабельности продаж свидетельствует о конкурентоспособности продукции компании, ее месте в отрасли.

Предприятие считается низкорентабельным, если показатель рентабельности продаж находится в пределах от 1 до 5 %, среднерентабельным – от 5 до 20 %, высокорентабельным – от 20 до 30 %. Значение коэффициента свыше 30 % характеризует предприятие как исключительно высокодоходное [17].

В данном случае рентабельность продаж за анализируемый период составила 14 %, а, следовательно, предприятие является среднерентабельным и присутствует стимул для достижения уровня высокорентабельного производства. Поиск резервов по повышению данного показателя будет рассмотрен в следующей главе настоящего исследования.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия. Рентабельность собственного капитала взаимосвязана с рентабельностью чистых активов. И это ясно видно из таблицы 19. В прошедшем периоде конечным финансовым результатом деятельности предприятия «Ремстрой» был убыток, поэтому расчет показателей рентабельности в этом периоде невозможен, поэтому анализ данной группы коэффициентов опирается в большинстве своем на показатели планируемого года.

Повышение чистой прибыли на и величины собственного капитала привели к установлению показателей рентабельности, поэтому вложения собственников в отчетном периоде оправданы, чего нельзя сказать о базовом периоде, в котором наблюдался убыток и размер собственного капитала был в 2 раза меньше, чем в отчетном. Также с повышением чистой прибыли увеличилась и стоимость активов и повысилась их рентабельность, что говорит об их эффективном использовании в отчетном периоде. 

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости за определенный период времени – год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия.

Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств.

где В – выручка от реализации;

А – средняя величина оборотных активов.

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота.

Используя формулу 1, проведем расчет оборачиваемости оборотных активов на анализируемом предприятии, а также оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности и запасов материалов [32].

;

;

;

.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных активов показал, что на 1 руб. оборотных средств приходится 9,81 руб. реализованных работ. Доля запасов на конец планируемого года увеличилась до 2160 с 280 рублей. В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости запасов (как наблюдается в нашем случае), и, следовательно, меньше период оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, что еще раз говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.

Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности предприятия. Например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальным уровнем прибыли или без таковой, что никак не соответствует нашему случаю, поэтому высокое значение коэффициента оборачиваемости запасов следует оценивать как положительный фактор, влияющий на производственную и экономическую деятельность предприятия «Ремстрой».

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения по состоянию и результаты деятельности предприятия «Ремстрой» за анализируемый период.

Высокое значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что компания быстро расплачивается со своими поставщиками. Однако значительное превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над значением подобного показателя дебиторской задолженности (99,9 над 17,83) является неблагоприятным фактором и вызывает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Анализ выявил следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

– коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,87);

– значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,77 характеризуется как исключительно хорошее;

– коэффициент текущей ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

– коэффициент промежуточной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

–  полностью соответствует нормальному значению и коэффициент абсолютной ликвидности;

– абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить такие:

–  хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

– чистая прибыль за последний квартал составила 50197,6 руб.

Показателем, имеющим среднее значение, является рентабельность работ. Значение данного показателя соответствует среднерентабельному, что говорит о возможностях развития организации.

Неудовлетворительных или не соответствующих нормативам показателей результатов деятельности организации не обнаружено.

4 ОПТИМИЗАЦИЯ БЮДЖЕТА ПРЕДПРИЯТИЯ «РЕМСТРОЙ»

Составленная в главе 2 настоящего исследования система операционных и итоговых бюджетов (БДР, БДДС и ББЛ) и анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить проблемы и дать рекомендации по оптимизации бюджета предприятия «Ремстрой».

В результате проведения расчетов и анализа 4 групп финансовых коэффициентов было выяснено, что предприятие стабильно, финансово устойчиво, рентабельно и платежеспособно. Отрицательным моментом является наличие отрицательного сальдо баланса денежных средств (на расчетном счете и в кассе), которое путем привлечения дополнительного источника в финансирования в форме банковского кредита в размере 17000 руб., а также значительное превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над значением подобного показателя дебиторской задолженности (99,9 над 17,83).

Благоприятной для предприятия является ситуация, при которой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Поэтому рекомендации по оптимизации будут направлены на повышение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, а также на избавление от отрицательного сальдо денежных средств в 1 и 2 кварталах и достижению минимального сальдо в указанных периодах, что позволит обеспечить предприятию достаточный уровень платежеспособности.

С целью оптимизации и применению предложенных мер необходимо изменить условия оплаты счетов покупателями. Оплата счетов покупателями за выполненные работы будет осуществляться на следующих условиях: 85 % от выполненных работ заказчик оплачивает в тот же квартал, когда были  осуществлены работы, оставшиеся 15 % – в следующем квартале.

Представим предложенные рекомендации наглядно. Для начала определим размеры денежных поступления от покупателей в каждом квартале.

Таблица 20 – План ожидаемых денежных поступлений от выполненных работ

В рублях