Анализ хозяйственной деятельности

Из данных таблицы 14 видно, что дебиторская задолженность составляет с небольшим сроком задолженности. Так, на сумму задолженности сроком до 3

месяцев падает 2 тыс. руб., или 67% общей суммы задолженности . 

1.2.6 Анализ платежеспособности фирмы

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности фирмы. Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что фирма платежеспособна. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции и др.).

Таблица 15 - Анализ платежеспособности фирмы                                        (руб.)

Данные таблицы 15 показывают, что  поступление денежных средств фирмы превышает предстоящие платежи по состоянию на 1 января отчетного года на 3952.5 руб. (6440-2487.5), по состоянию на 1 января после отчетного года - на 4077.2 руб. (8630-4552.8). Таким образом, фирма является платежеспособной. Коэффициент платежеспособности на 1 января отчетного года составляет:

на 1 января после отчетного года:

т.е. он снизился за год на 0.693, что свидетельствует об уменьшении уровня платежеспособности. Следовательно, на дату следующей регулировки финансовое состояние фирмы может быть не устойчивым.

1.3. Анализ использования капитала

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли приходящегося на один рубль вложенного капитала. Речь идет о комплексном понятии, включающем в себя движение оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Поэтому анализ использования капитала проводиться по отдельным его частям, затем делается сводный анализ.

1. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий  производства  и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости). Продолжительность оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

              Z = O * t / T ,                                      (6)

где              Z - оборачиваемость оборотных средств, дней;

О ‑ средний остаток оборотных средств, руб.;

T ‑ число дней анализируемого периода (90,360);

Т ‑ выручка   от  реализации   продукции   за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологического моментного ряда, исчисляемая по совокупности значения в разные моменты времени.

              О=1 / 2О1+О2+...+1 / 2 Оn / (n-1),               (7)

где              О1; О2; Оn ‑ остаток оборотных средств на 1е число каждого месяца, руб.;

n ‑ число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств по формуле

                       Ко =Т / О,                                       (8)

где              Ко - коэффициент оборачиваемости, обороты;

Т ‑ выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

О ‑ средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств ‑ это фондоотдача оборотных средств. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях):

                    Ко = t / Z,                                           (9)

где              Ко - коэффициент оборачиваемости средств, обороты;

t ‑ число дней анализируемого периода (90,360);

Z ‑ оборачиваемость оборотных средств, дней.

Важным показателем эффективности использования оборотных средств  является также коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции.

              Кз = О / Т*100,                                (10)

где              Кз ‑ коэффициент загрузки средств в обороте, коп. %

О ‑ средний остаток оборотных средств, руб.;

Т ‑ выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

100 ‑ перевод рублей в копейки.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Ко). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Таблица 16 - Анализ использования оборотных средств фирмы

Из данных таблицы 16 видно, что оборачиваемость оборотных средств фирмы за год уменьшилась на 0.56 дня - с 25.39 до 24.83 дня. Это снизило коэффициента оборачиваемости средств до 0.31 оборота - с 14.18 до 14.49 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0.15 коп. - с 7.05 до 6.90 коп.

1. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 2000 руб. (78000-76000) и увеличения среднего остатка оборотных средств на 21 руб. (5381 - 5360). Влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующим образом:

1)  рост объема выручки ускорил оборачиваемость оборотных средств на 0.66 дня

5360/216.7 – 25.39 =-0.66

2)  увеличение среднего остатка оборотных средств на 21 руб. замедлило оборачиваемость средств на 0.1 дня

21/216.7 = 0.1 дня

Итого -0.66+0.1 = -0.56 дня.

3) ускорение оборачиваемости оборотных средств на 0.56 дня высвободило из оборота денежные средства в сумме 121.35 руб.

- 0.56*216.7 = -121.35 руб.

2. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Так, если в прошлом году для получения одного рубля было затрачено 7.05 коп. оборотных средств, то в отчетном году только 6.90 коп., т.е. меньше на 0.15 коп. на каждый рубль выручки. Следовательно, общая сумма экономии оборотных средств со всего объема выручки составляет:

-0.15*78000/100 = -117 руб.

Разница в 4.35 руб. с цифрой 121.35 руб. объясняется округлением цифр при расчете.

3. Эффективность использования основных фондов измеряется показа-телями фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции к средней стоимости основных фондов.

                      Ф=Т / С,                                                 (11)

где              Ф - фондоотдача, руб.;

Т ‑ объем выручки от реализации продукции, руб.;

С ‑ среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Среднегодовая стоимость основных фондов определяется для каждой группы основных фондов с учетом их ввода в действие и выбытия. Рост фондоотдачи  свидетельствует о повышении эффективности основных фондов.

4. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции.

                Фе = С / Т * 100,                               (12)

где              Фе - фондоемкость продукции, руб.;

С ‑ среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

Т ‑ выручка от реализации продукции, руб.;

100 ‑ перевод рублей в копейки.

Снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Анализ эффективности использования основных фондов фирмы приведен в табл. 17.

Таблица 17 - Анализ эффективности использования основных фондов фирмы