Особенности функционирования денежного рынка

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом  обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

Функция денег  как средства обращения. Деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обращения (или обмена) деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. Деньги повсеместно и легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, которое позволяет платить владельцам ресурсов и производителям «товаром» (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. Предоставляя удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться плодами региональной специализации разделения труда между людьми. В отличии от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения. Деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Особенностью денег как средства обращения является их реальное присутствие в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги – бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение заняли так называемые кредитные деньги: векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.

Функция денег  как средства платежа. Эта функция возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. Деньги как средство платежа используются при продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонными характером производства, а также выплате заработной платы рабочим и служащим. Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению рентабельности предприятий способствует введение в платежный оборот электронных денег.

Функция денег  как средства накопления и сбережения. Деньги, обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Получая деньги в оплату за свою продукцию, экономический субъект создает некий «запас чистой ценности». Этот запас может быть краткосрочным (если индивид потратит деньги тут же, приобретая другой товар), а может быть долгосрочным (есди индивид сбережет деньги для совершения покупок или оплаты долгов в будущем).

Деньги выполняют функцию  средства сбережения, поэтому они  позволяют это делать в наиболее удобной форме. Поскольку деньги являются наиболее ликвидным, т.е. проще  всего истратить, товаром, они являются очень удобной формой хранения богатства. Отметим при этом, что при инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается, и возникает необходимость  учитывать обесценение денег. Владение деньгами, хранение их не приносит денежного  дохода, который извлекается, скажем, при хранении ценных бумаг (акций, облигаций  и т.д.). Однако деньги имеют преимущество, что они могут быть безотлагательно  использованы предприятием или в  домашнем хозяйстве для удовлетворения любого финансового обязательства.

По мере развития товарного  производства, значение функции денег  как средства накопления и сбережения возрастало. Без накоплений и сбережений становилось невозможным осуществлять воспроизводство. Стремление к получению  наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое  сокровище, а пускать их в оборот.

Мировые деньги. Трактовка данной функции неоднозначна: либо эту функцию денег не выделяют в качестве самостоятельной, либо рассматривают как интегральную функцию, в которой проявляются все остальные функции денег. Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. Фактически речь идет о выполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах.

Главная особенность мировых  денег состоит в том, что свои функции они выполняют вне  единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то государства.

При использовании полноценных  денег в условиях золотомонетного  обращения данную функцию могли  выполнять любые национальные валюты, разменные на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию  мировых денег выполняют отдельные  свободно конвертируемые, а также  коллективные валюты (международные  единицы типа СДР, евро и т.д.).

При использовании отдельных  свободно конвертируемых валют в  качестве мировых денег фактически возникает вопрос о международном  признании той или иной национальной денежной единицы. Под признанием в  данном случае следует понимать не какой-то международный договор, а  реальную готовность субъектов мировой  экономики (иностранных  фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного, платежного средства и официального резервного актива.

Деньги данной функции  используются для определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, денежных расчетов по таким операциям, расчетов по кредитным и иным нетоварным операциям. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно также то, что в торговом балансе операции по экспорту и импорту  сопоставляются в денежном выражении. В результате такого сопоставления  за определенный период выводится активное (превышение экспорта над импортом) и пассивное (превышение импорта  над экспортом) сальдо баланса. Данные торгового баланса применяются  не только для оценки сложившегося отношения между импортом и экспортом  товаров, но и для разработки и  проведении мер по оптимизации их соотношения. Аналогичный подход осуществляется и в отношении платежного баланса, в который включаются платежи по товарным операциям, расчеты по кредитным взаимоотношениям и другим обязательствам.

На роль денег во внешнеэкономических  взаимоотношениях страны влияет курс национальной валюты к валютам других стран. В зависимости от обменного  курса либо появляется заинтересованность в расширении экспортных или импортных  операций, либо подобные операции сворачиваются  как невыгодные. При этом понижение  курса национальной валюты стимулирует  экспорт, а повышение вызывает сокращение экспорта. Поэтому могут осуществляться меры по изменению курса национальной валюты в рамках политики валютного  регулирования, что создает предпосылки  увеличения или уменьшения экспорта. Иными словами, в ходе валютного  регулирования можно изменять курс национальной валюты, что свидетельствует  как о роли денег во внешнеэкономической  деятельности, так и о возможности  использования денег в управлении такими процессами.

Сущность денег. Деньги - это универсальное орудие обмена, особый товар, самопроизвольно приобретший или наделенный функцией всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги по своему происхождению - это товар. Выделившись из общей товарной массы они сохраняют товарную природу и имеют те же свойства, что и любой другой товар: обладают потребительской стоимостью и стоимостью (стоимостная оценка затрат общественного труда).

Но в то же время современные  деньги, имея единую природу с товарами, существенно от них отличаются:

•  в отличие от товара, имеющего одну потребительскую стоимость, деньги обладают двоякой потребительской стоимостью. С одной стороны это обычная потребительская стоимость, а с другой - общественная потребительская стоимость, то есть способность быть всеобщим эквивалентом.

•  товар функционирует только в одной реальной форме, а деньги - в реальной, в виде денежных знаков, и идеальной формах.

Сущность денег выражается в  единстве трех свойств:

•  Всеобщей непосредственной обмениваемости;

•  Кристаллизации меновой стоимости;

•  Материализации всеобщего рабочего времени.

По отношению к сущности денег  в экономической литературе существуют следующие подходы:

•  прагматический;

•  концепция представительной стоимости;

•  концепция собственной стоимости неметаллических денег.

Сторонники прагматического подхода  считают, что поскольку деньги являются исключительным товаром, измеряющим стоимость  всех товаров, и ценообразование  осуществляется в этих деньгах, то это  доказывает, что они служат реальной мерой стоимости товаров.

Согласно концепции представительной стоимости деньги представляют суммарную  стоимость всех обращающихся на рынке  товаров (стоимость труда затраченного на производство этих товаров). Денежная единица является носителем совершенно определенного количества стоимости товара. Это достигается посредством сопоставления товарной массы и денежной массы.

Стоимость денежной массы=

Однако в данном случае деньги сначала  приобретают свою стоимость, а лишь затем могут выполнять роль всеобщего эквивалента. Однако сущностные характеристики не могут быть приобретенными или производными.

Согласно последней концепции деньги являются обладателями собственной стоимости. Стоимость денег формируется в 2 этапа:

•  основанием стоимости является труд, затраченный на производство денег, а также труд на организацию их обращения. Эта стоимость находит свое выражение в рыночной стоимости денег.

•  рыночная стоимость трансформируется в меновую стоимость, на базе которой деньги и выступают в роли всеобщего эквивалента.

Данный подход, однако, не объясняет, почему банкноты различного достоинства, имея примерно одинаковые характеристики, имеют различную меновую стоимость.

Свойства денег. Выполняя роль всеобщего эквивалента, деньги представляют собой единство трех свойств:

1. Свойство непосредственной обмениваемости денег проявляется в процессе обращения товаров или их реализации, когда часть денежных доходов населения может превратиться в различные товары народного потребления, в то время как денежные средства, предназначенные для возмещения израсходованных средств производства и расширения производства, не могут быть направлены для покупки предметов личного потребления. Тем не менее и в первом, и во втором случаях деньги непосредственно (без посредников) обмениваются на товары и услуги.

2. Свойство денег как самостоятельной  формы меновой стоимости проявляется  в том, что в ходе процесса  производства приравнивание содержащегося  в товарах труда происходит  через сопоставление цен товаров  с деньгами. Товары выражаются  через цены как меновые стоимости,  а деньги выступают всеобщим  эквивалентом. Деньги как форма  стоимости обладают известной  самостоятельностью движения (они  могут накапливаться в сбережениях,  обслуживать экономические отношения  между отдельными лицами). Но деньги  не могут превращаться в форму  абсолютного богатства, поскольку  движение затрат труда не всегда  выступает как реальная товарная  стоимость (например, учет стоимости  основного капитала требует принимать  во внимание инфляционные тенденции,  которые влияют на перераспределительные процессы).

3. Свойство денег как внешней  вещной меры труда состоит  в том, что, приравниваясь к  деньгам, товары выражают и  измеряют заключенный в них  общественный труд во внешней,  вещной мере, т.е. в денежной  стоимости. 

1.3 Виды денег 

История денег свидетельствует, что они прошли долгий путь эволюции от товарных денег к обеспеченным, затем – к фиатным (символическим) и кредитным деньгам, на которых сегодня базируются все современные денежные системы. Однако они по-прежнему остаются сущностной формой рыночного хозяйства, знаком стоимости, только выполняют эту роль как идеальный знак всеобщего эквивалента. Обобщенно их можно представить в двух видах: полноценные и неполноценные деньги.

Полноценные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на деньгах) соответствует реальным затратам на их изготовление (стоимости металла, затратам труда). Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Металлические деньги имели разную форму. В более поздний период общественного развития из металла стали чеканить монеты, которые имели установленные законом отличительные признаки: внешний вид и весовое содержание. Самой удобной для обращения оказалась круглая форма монеты, т.к. она меньше стиралась.

Неполноценные деньги – это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их выпуск труда.

Среди них выделяются:

1.Билонная монета представляет собой разменную на полноценные деньги монету, изготовленную из дешевых сплавов металла (меди, алюминия). При золотом стандарте из-за высокой скорости обращения и стирания золотых монет они чеканились из серебра и недрагоценных металлов. В настоящее время билонные монеты чеканятся из различных сплавов металла (алюминия, меди, никеля).