Системы управления банковскими рисками

Комплексный риск предполагает оценку размера риска банка в целом. Для этого рассчитываются общие показатели ликвидности, достаточности капитала банка и другое и для оценки риска банка производится сопоставление расчетных значений показателей по банку с требуемым нормативным значением.

Комплексный метод оценки банковских рисков основывается на совокупной оценке риска конкретного коммерческого банка. Теоретически общий размер риска банка можно определить по формуле:

 

Pl+P2=P3+....+PN 
H=   *E

К

где Н - степень допустимости общего риска банка; Р - частные риски банка по конкретным операциям; К - совокупный капитал банка; Е -корректирующий коэффициент внешних рисков банка.

Этот  показатель отражает максимально возможную степнь риска банка, за которым следует его крах. Считается, что его допустимое значение не должно превышать 10.

Рассмотренные выше методы оценки банковских рисков в наибольшей степени касаются внутренних рисков, однако на эффективности функционирования коммерческих банков существенно отражаются внешние риски. Для банков, сформировавших свой капитал с участием иностранных инвестиций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность и имеющих широкую сеть корреспондентских счетов с зарубежными банками, особенно актуальна оценка странового риска. Страновые риски зависят от политико-экономической стабильности стран, с которыми связана деятельность банка, его клиентов либо контрагентов по сделкам.

Сложность в оценке риска страны по сравнению с коммерческими  рисками заключается в том, что эта оценка должна включать анализ и прогнозирование очень широкого круга экономических показателей страны и не может быть сведена к традиционной оценке показателей баланса. Оценки риска страны требуют особой квалификации экспертов и, как правило, дорогостоящи. В связи с этим коммерческие банки прибегают к услугам специализированных агентств. Оценка экономического и политического рисков страны основывается на фундаментальных исследованиях. Одной из особенностей анализа странового риска является то, что он носит постоянный и долговременный характер. Обзор экономического и политического состояния стран-партнеров должен осуществляться не менее одного раза в год. Важно учитывать, что риски для одной и той же страны могут изменяться в зависимости от видов и сроков проводимых операций, типа контрагента и т.д. Поэтому нельзя давать однозначную оценку страны как страны с высоким или низким уровнем риска. Оценка должна быть достаточно гибкой и для каждой конкретной ситуации. Тем не менее должна существовать и некая количественная оценка странового риска. Одна из методик расчета странового риска, используемая в зарубежной банковской практике, состоит в оценке целого ряда показателей, рассчитываемых по данным статистических служб и экспертных оценок. В качестве основных показателей можно выделить прирост валового продукта, отношение размера инвестиций, средний уровень инфляции, конкурентоспособность экономики, торговый баланс (экспорт-импорт), общая внешняя задолженность, рост валового национального продукта на душу населения, уровень безработицы и т.д. Кроме этого, предполагается изучение и других показателей, которые позволят произвести оценку странового риска, основываясь не только на анализе количественных показателей, но и на анализе структурных и качественных характеристик государственного устройства.

Оценка  как внутренних, так и внешних  банковских рисков предпринимается с целью их предупреждения и сглаживания. В банковской практике накоплен значительный опыт управления рисками. Используемые методы и способы управления определяются видами конкретных банковских рисков. Можно выделить наиболее общие и традиционные средства управления рисками коммерческих банков:

• использование принципа взвешивания рисков;
• учет внешних рисков (отраслевого, регионального, странового);
• осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, их платежеспособности, кредитоспособности, рейтинга;
• применение принципа разделения рисков и проведение политики их диверсификации, осуществление кредитования на консорциальной основе;
• использование кредитов и депозитов;

использование различных  форм обеспечения возвратности кредита  и др.

Использование этих и других средств управления рисками позволяет банкам в определенной степени оградить себя от опасности непредусмотренных потерь.

В экономической литературе риск определяется как стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Между размером риска и прибыли существует прямая зависимость: риск потерь будет тем больше, чем больше возможность получить прибыль. Возникновение рисков происходит из-за отклонения реальных данных от оценки состояния на конкретные моменты времени. Если подобные отклонения носят позитивный характер, то у банка появляется шанс получить прибыль. Негативные отклонения приводят к потерям, таким образом, риски в банковской практике представляют собой возможность потерь банка при наступлении определенных событий. В связи с этим особую важность для достижения конечной цели деятельности коммерческих банков представляет собой управление банковскими рисками. Выбор тех или иных методов и способов управления банковскими рисками зависит от видов этих рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Организационные подходы к управлению рисками

2.1 Управление  валютным риском

Риск обмена валюты - это риск убытков  вследствие обмена ценности, выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты банка. Опасность  потери возникает из-за процесса переоценки позиции  в иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном  выражении. Когда банки имеют  открытую позицию в иностранной  валюте ( при которой активы в валюте не равны обязательствам в этой же валюте), процесс переоценки обычно создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери - это разница между обобщенными изменениями выражения в национальной валюте ценностей активов, обязательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.

В системе управления валютными  рисками выделяются следующие элементы:

 идентификация риска и бизнес-процесса  совокупного валютного риска;

 разработка методологии оценки отдельных валютных рисков, а также методики расчета

и документирования совокупного валютного  риска; 

 определение текущей политики  по отношению к принятию валютных  рисков;

 обеспечение необходимых для управления валютными рисками ресурсов, включая организационные, кадровые и информационно-технические;

 реализация предусмотренных  механизмов управления валютными  рисками (включая систему лимитов  и резервирования, но не ограничиваясь этим);

 мониторинг и формирование  отчетности

о состоянии валютных рисков, содержащей их количественный и качественный анализ;

 контроль за реализацией предусмотренных процедур управления валютными рисками;

 мониторинг соответствия действующей  системы управления совокупным  валютным риском бизнес-потребностям уполномоченного банка, внешним условиям его деятельности, а также существующим требованиям и стандартам организации и методологии управления валютными рисками;

 возможности оценки, ограничения  соответствующего вида валютных  рисков и переноса на другой  вид. [12]

Валютные риски управляются  в банках различными методами. Первым шагом к управлению валютными  рисками внутри структуры банка  является установление лимитов на валютные операции.

Распространены следующие  виды лимитов:

на операции с иностранными государствами устанавливаются  максимально возможные суммы  для операций в валюте конкретной страны;

на операции с контрпартнерами и клиентами устанавливается Максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или вида клиентов;

лимит инструментария — установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и  инструментов торговли;

лимит на каждый день и каждого  дилера — устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым иностранным  валютам, возможный для переноса на следующий рабочий день для  конкретного дилера и конкретного  инструмента;

лимит убытков.

К методам снижения валютных рисков относятся:

«мэтчинг» — взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву;

«неттинг», который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения;

приобретение информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени, отображающих движение валютных курсов и последнюю  информацию;

тщательное ежедневное изучение и анализ валютных рынков;

анализ движения курсов валют, который бывает фундаментальным  — основан на предположении, что  основные изменения курсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономики стран  — эмитентов валюты.Аналитики, причисляющие себя к фундаменталистам, регулярно отслеживают базовые показатели макроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсов валют в долгосрочной перспективе и техническим, который предполагает, что макроэкономические показатели в краткосрочной и среднесрочной перспективах мало отражаются на движениях курсов валют;

хеджирование — это  процесс уменьшения риска возможных  потерь. Один из недостатков хеджирования всех рисков заключается в довольно существенных суммарных затратах на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование — способ снижения общих  затрат. Другой способ — страховать риски только после того, как курсы  или ставки изменились до определенного  уровня.

Риск неуплаты по срочным  валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность  изменения курса и неуплаты.

К срочным видам сделок относятся форвардные операции,СВОП, опционы, фьючерсы.

 

Форвардной сделкой называется сделка, при которой курс устанавливается  в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.

Характеристики сделки: обмен  валютами (расчет) произойдет не раньше, чем через два рабочих дня  после заключения контракта; будущий  валютный курс также фиксируется  при заключении сделки; срок платежа  фиксируется в контракте; не встает вопрос о ликвидности до наступления  срока платежа. Если имеется реальная возможность возникновения валютного  риска в будущем, он покрывается  форвардной сделкой.

Банк открывает форвардную позицию в случае, если клиент продает  или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют  на будущую зафиксированную дату, также, если сам банк продает или  покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения  цен, который может привести к  убыткам банка.

Сделка СВОП означает обмен  одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой  комбинацию кассовой операции — СПОТ и срочной — форвард. Обе сделки заключаются в одно и то же время  с одним и тем же партнером.

СВОП используется как  средство исключения риска процентных ставок, или как средство исключения риска колебания валютных курсов.

Опцион — это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право — но не обязательство — покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее. Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.

Фьючерные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку (продажу) валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.

Сущность основных методов  сводится к тому, чтобы осуществить  валютно-обменные операции до того, как  произойдет неблагоприятное изменение  курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

2.2 Управление процентным риском

Процентный риск – это  риск снижения стоимости собственного капитала, вызванный изменением рыночных процентных ставок.

Критический уровень риска  изменения процентных ставок определяется вероятностью того, что средняя ставка по привлеченным средствам банка  в течение периода своего действия может превысить среднюю процентную ставку по активам, что приведет к  убыткам банка.

Оценка и управление процентным риском проявляется в двух аспектах:

1) снижение чистой процентной  маржи вследствие более быстрого  роста процентных расходов по  сравнению с доходами;

2) снижение рыночной стоимости  активов банка при изменении  рыночной процентной ставки.

Оба эти аспекта влияют на капитал банка:

1) через прибыль, то  есть опосредованно;

2) непосредственно.

Управление процентным риском может осуществляться с помощью  методов структурного балансирования, гэп-менеджмента, дюрации (натуральное хеджирование) и проведения операций с деривативами (искусственное хеджирования).

Структурное балансировки портфелей  активов и обязательств – это  один из методов, с помощью которого банк фиксирует спред и нейтрализует риск изменения процентной ставки. При этом допускается, что все процентные ставки по активным, так и по пассивным операциям меняются одинаково и в одном направлении.

Основными параметрами управления процентным риском с помощью балансировки структуры активов и обязательств являются сроки и суммы.

Сущность приема заключается  в установлении соотношения между  сроками привлечения и размещения одинаковых по объему средств.

Сбалансированная по срокам стратегия предусматривает установление полного соответствия между сроками  привлечения и размещения средств. Такая стратегия не максимизирует, а стабилизирует прибыль, минимизируя процентный риск.

Несбалансированная по срокам стратегия является альтернативным подходом, который предоставляет  потенциальные возможности получения  повышенных доходов за счет изменения  процентных ставок. Использование указанной  стратегии строится на прогнозе изменения  скорости, направления и величины процентных ставок на рынке. Согласно несбалансированной стратегией управления сроки привлечения средств должны быть короче сроки их размещения, если прогноз свидетельствует о будущем  снижении процентных ставок, и наоборот. Сроки исполнения обязательств банка  должны превышать сроки по активам, если прогнозируется рост ставок. Такой  подход дает возможность максимизировать  прибыль, но сопровождается повышенным риском, связанным с изменением процентных ставок.